以下為2019年期貨投資分析第二章測試題及答案，更多期貨投資分析考試試題可進入233網校期貨從業考試題庫練習！期貨模考總是不及格？查看高分秘籍>>
第二章測試題：
【單選題】若國債期貨市場價格低于其理論價格，不考慮交易成本，宜選擇的套利策略是( )。
A.買入國債現貨和期貨
B.買入國債現貨，賣出國債期貨
C.賣出國債現貨和期貨
D.賣出國債現貨，買入國債期貨
參考答案：D
【單選題】標的資產為不支付紅利的股票，當前價格為30元，已知1年后該股票價格或為37.5元，或為25元。假設無風險利率為8%，連續復利，計算對應1年期、執行價格為25元的看漲期權理論價格為( )元。
A.7.23
B.6.54
C.6.92
D.7.52
參考答案：C
【單選題】某投資者與證券公司簽署權益互換協議，以固定利率10%換取5000萬元滬深300指數漲跌幅，每年互換一次，當前指數為4000點，一年后互換到期，滬深300指數上漲至4500點，該投資者收益( )萬元。[2015年樣題]
A.125
B.525
C.500
D.625
參考答案：A
【多選題】期權風險度量指標包括( )指標。
A.Delta
B.Gamma
C.Theta
D.Vega
參考答案：ABCD
參考解析：由期權的定價原則和B-S-M模型可以看出，影響期權價格的因素主要有標的資產的價格、標的資產價格波動率、市場利率和期權到期時間等。我們經常用Delta、Gamma、Vega、Theta、Rh0這五個常用的希臘字母來描述這些因素對于期權價格的影響。
【判斷題】隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。( )
A.對
B.錯
參考答案：A
參考解析：平價期權(標的價格等于行權價)的Theta是單調遞減至負無窮大。非平價期權的Theta將先變小后變大，隨著接近到期收斂至0。因此，隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。
