以下為2019年期貨投資分析第二章測(cè)試題及答案，更多期貨投資分析考試試題可進(jìn)入233網(wǎng)校期貨從業(yè)考試題庫(kù)練習(xí)！期貨?？伎偸遣患案瘢坎榭锤叻置丶?gt;>
第二章測(cè)試題：
【單選題】假設(shè)某橡膠期貨合約60天后到期交割，目前橡膠現(xiàn)貨價(jià)格為1-500元/噸，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，儲(chǔ)存成本為3%，便利收益為1%，根據(jù)持有成本理論，該期貨合約理論價(jià)格為( )元/噸。
A.12420
B.11690
C.12310
D.11654
【單選題】假設(shè)美元兌澳元的外匯期貨到期還有4個(gè)月，當(dāng)前美元兌澳元匯率為0.8USD/AUD，美國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，澳大利亞無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，根據(jù)持有成本模型，該外匯期貨合約理論價(jià)格為( )。
A.0.808
B.0.782
C.0.824
D.0.792
【單選題】假設(shè)黃金現(xiàn)貨價(jià)格為500美元，借款利率為8%，貸款利率為6%，交易費(fèi)率為5%，賣空黃金的保證金為12%。則1年后交割的黃金期貨的價(jià)格區(qū)問(wèn)為( )。
A.[443.8，568.7]
B.[444.8，568.7]
C.[443.8，569.7]
D.[444.8，569.7]
【多選題】下列關(guān)于無(wú)套利定價(jià)理論的說(shuō)法正確的有( )。
A.無(wú)套利市場(chǎng)上，如果兩種金融資產(chǎn)互為復(fù)制，則當(dāng)前的價(jià)格必相同
B.無(wú)套利市場(chǎng)上，兩種金融資產(chǎn)未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流完全相同，若兩項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格存在差異，則存在套利機(jī)會(huì)
C.若存在套利機(jī)會(huì)，投資者可以通過(guò)“買低賣高”獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益
D.如果市場(chǎng)是有效率的話，市場(chǎng)價(jià)格必然由于套利行為做出相應(yīng)的調(diào)整，重新回到均衡的價(jià)格狀態(tài)，套利機(jī)會(huì)隨之消失
【判斷題】看漲期權(quán)的Gamma值是正值，看跌期權(quán)的Gamma值是負(fù)值。( )
A.對(duì)
B.錯(cuò)
