期貨從業(yè)資格考試投資分析精選試題
【期貨真題及答案下載】【全真模擬測試】【免費領(lǐng)期貨題庫會員】
不積跬步無以至千里，233網(wǎng)校小編特為廣大期貨從業(yè)考生朋友準(zhǔn)備了期貨投資分析每日一練，每天掌握幾道題，考試那天會有驚喜！每天學(xué)習(xí)2小時，輕松突破60分>>
某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國簽訂了每年價值100萬美元的訂單，并約定每年第三季度末交付相應(yīng)貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金額增加了至200萬美元。第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易合同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款。當(dāng)年8月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進出口業(yè)務(wù)因匯率風(fēng)險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，則該公司為規(guī)避匯率波動的風(fēng)險應(yīng)采取的策略是()。
A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)
B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)
C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)
D.買入美元/人民幣看漲權(quán)
參考答案：A
參考解析：該企業(yè)主要業(yè)務(wù)為出口，因此本幣升值對公司有較大影響。200萬美元面臨較大的匯率波動風(fēng)險，因此企業(yè)可選擇美元/人民幣外匯期貨合約對200萬美元進行套期保值。而10月底企業(yè)又將面臨的20萬歐元的出口，未來行情難以判斷，因此對于歐元/人民幣走勢不穩(wěn)定，波動大，應(yīng)買入歐元/人民幣看跌權(quán)。
在資產(chǎn)組合價值變化的分布特征方面，建立各個風(fēng)險因子的概率分布模型的方法包括()。
A.解析法
B.圖表法
C.模擬法
D.統(tǒng)計法
參考答案：AC
參考解析：在資產(chǎn)組合價值變化的分布特征方面，建立模型基本上可以分為兩步：第一步，建立資產(chǎn)組合價值與各個風(fēng)險因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型;第二步，建立各個風(fēng)險因子的概率分布模型。進行第二步工作有兩種方法：解析法和模擬法。
一般認(rèn)為，交易模型收益風(fēng)險比在()以上時，盈利能力才比較有把握。
A.2：1
B.3：1
C.4：1
D.5：1
參考答案：B
參考解析：一般認(rèn)為，交易模型收益風(fēng)險比在3:1以上時，盈利能力才比較有把握的，收益風(fēng)險比在4:1和5:1時，結(jié)果則更好。在想提高收益風(fēng)險比的難度就更大了。
