第一章 財務(wù)管理總論

　　財務(wù)管理就是：活動 關(guān)系 資金管理。

　　財務(wù)活動就是籌資（借） 投資（給） 營運（用） 分配（給和用）。

　　財務(wù)關(guān)系

　　企業(yè)與投資者（控制）；企業(yè)與債權(quán)人（債務(wù)與債權(quán)）；企業(yè)與債務(wù)人（債權(quán)與債務(wù)）。

　　企業(yè)與政府（強(qiáng)制、稅收關(guān)系）；企業(yè)內(nèi)部各單位之間（資金結(jié)算）；企業(yè)與職工（按勞分配）。

　　財務(wù)管理環(huán)境：經(jīng)濟(jì)、法律、金融。

　　金融環(huán)境

　　金融工具具有期限、流動、風(fēng)險、收益四大特性。

　　金融市場

　　期限：短期（貨幣）金融和長期（資本）金融。

　　方式和次數(shù)：初級（發(fā)行）市場和次級（流通）市場。

　　屬性：基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場。

　　利率＝純利率 通貨膨脹率 風(fēng)險收益率（違約 流動 期限）。

　　分類

　　變動關(guān)系：基準(zhǔn)和套算

　　供求情況：固定和浮動

　　形成機(jī)制：市場和法定

　　財務(wù)管理目標(biāo)

　　利潤最大化（四無）；資本利潤率、每股利潤最大化（一有三無）；企業(yè)價值最大化（四有）。

　　資金時間價值、保值增值、克服短期行為、利于社會資源配置。

　　財務(wù)管理目標(biāo)協(xié)調(diào)

　　所有者與經(jīng)營者：解聘、接收、激勵。

　　所有者與債權(quán)人：限制、收回和停止借款。

　　財務(wù)管理的環(huán)節(jié)核心是財務(wù)決策。