企業要運轉，就要有充足的資金，好比人的血液，這章就是解決“血液”從何而來的問題，下面我們就來找找“血液”從何而來。

第一節中，資金需要量預測是塊“肥肉”，其他的大家看書掌握。這一塊，是敵人的主力所在，既可以出主觀題，又可以出客觀題，屬于全能型考點呀，咱們也不能含糊要多投入精力哦。資金需要量預測是什么意思呢？舉個例子，我自從學了財管，花什么錢都喜歡計劃一下，人的欲望是無限的，資金有限哦，所以我把要買的大件東西在１年內均勻分攤，按輕重緩急排序，并與工資（收入）配比，緩解了支出壓力，這就是一種對資金的預測。既然是預測，就不可能１００％準確，只是對未來做個規劃，企業也一樣。

企業資金需要量的預測可以采用“定性預測法”、“比率預測法”、“資金習性預測法”。

（1）定性預測法：利用直觀資料，依靠個人的經驗和主觀分析、判斷能力，對未來資金需要量作出預測的方法。這種方法大家了解一下。

（2）比率預測法（掌握）：依據財務比率與資金需要量之間的關系，預測未來資金需要量。這句話理解好，就能明白這種方法。我們來看公式：

對外籌資需要量＝A/S1（ Ｓ）－B/S1（ Ｓ）－PE（S2）＝△S/S1（A－B） －PE（S2）

A=變動資產，B=變動負債，S =基期收入，S =預測期收入， Ｓ=變動額，P=銷售凈利率，E=留存收益比率。

講解一下： A/S1為變動資產占基期銷售收入的百分比，預測都是由過去展望未來，也就是假定他們是穩定不變的，對未來有參考意義。同理，B/S1就是變動負債占基期銷售收入的百分比，乘 Ｓ為新增收入所需要的變動資產或變動負債，增加的所有者權益的計算是通過財務比率得出，即銷售凈利率×留存收益率×預測期的收入。由于資產＝負債＋所有者權益，帶入這個基本會計恒等式，再有差額就是外部籌資額（可以是外部負債或外部股權）。

（3）資金習性預測法：習性，動物有生活習性，資金也有習性。其實資金習性就是規律，是指資金的變動與產銷量變動之間的依存關系。

按資金習性分類：①不變資金；②變動資金；③半變動資金。變與不變都要選擇一個參照物，這個參照物就是產銷量。那么我們如何求出變動資金和不變資金呢？引出

y=a+bx二元一次線形方程 其中：a為不變資金、b為單位產銷量所需變動資金。其數值的計算又有2種方法：高低點法、回歸直線法。

①高低點法：選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差。這里一定要特別特別注意，選的是最高收入和最低收入那一行的資金占用量，方法是簡單的，容易犯錯誤的地方是選成資金占用量最大和最小的收入了（×）。剩下的就是套公式了，比較簡單，不再贅述。

②回歸直線法：有的同學一看公式，當時暈掉，什么亂起八糟的，這個公式確實復雜，假如考試考到該部分內容，也要給很多數據，純考數學比較耗時。所以一般不考，注意我說的是一般哦，要是二般他考了也沒辦法，假如想在該部分內容得分只有考前背下來。

除了資金需要量，第一節我們再看看資金成本的計算方法。資金成本就是企業籌集和使用資金而付出的代價。

用資費用：使用資金而支付的費用。

籌資費用：籌措資金而支付的費用。

資金成本＝每年的用資費用/（籌資總額－籌資費用）