三、基金投資

基金投資在2007年是很火爆的，他是一種利益共享，風險共擔的集合投資方式。基金投資不可能出大題，因此學員要從細節加以把握。

投資基金我們首先要了解基金的種類，掌握客觀題

（一）投資基金的種類：

（1）契約型基金

（2）公司型基金

（3）契約型基金與公司型基金的比較：

①資金的性質不同。

②投資者的地位不同。

③基金的運營依據不同。

（二）根據變現方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金

我幫大家總結一下：

封閉式基金：限定了基金單位的發行總額，在一定時期內不再接受新的投資。基金單位的流通采取在交易所上市，通過二級市場進行競價交易。很好理解吧，有一定的發行規模和股票一樣在二級上市場交易，交易期限往往5-10年。

開放式基金：基金單位的總數是不固定的，可追加發行，投資者可按現期凈資產值（凈值）扣除手續費申購或贖回。開放式基金我想很多人都接觸過，去銀行等金融機構隨時申購贖回，總額不固定是他的主要特點。

大家再把書上兩者的比較，投資標的不同所分的種類，自己看一下考前在記憶，能應付客觀題就OK了。我主要對投資基金的價值與報價和基金收益率來著重嘮叨嘮叨。

（三）投資基金的價值與報價

“基金”舉個通俗點的例子，我想去菜市場買菜，但我不精于算計，對菜的價格不熟讓我媳婦去買，她買了一籃子菜。我要想知道這一籃子菜值多少錢，取決于其中各種菜的價格。這一籃子菜就是一個組合，就是基金。所以就引出了“基金單位凈值”。

喝點水，把公式寫出來再講：

基金單位凈值=基金凈資產價值總額/基金單位總份數

基金凈資產價值總額就相當于一籃子菜的價格，比如是18元；

基金單位總份數，是一個量化的最小單位的總和。比如6斤。

基金單位凈值就是3元啦，就是這么簡單。

還要知道基金單位凈值也稱單位凈資產值或單位資產凈值。所以就有基金凈資產價值總額等于基金資產總額減基金負債總額。最簡單的會計橫等式。

基金認購價和基金贖回價一個是要交一個認購費，一個是人家直接扣除個贖回費，總之要交手續費。

（四）基金收益率

擔驚受怕的持有基金一年，該算算收益率。

基金收益率=（年末持有數*基金單位凈值年末數-年初持有數*基金單位凈值年初數）/（年初持有數*基金單位凈值年初數）

還用講嗎很很簡單吧，買過基金的人不用公式都會算。年末凈值減年初凈值為收益，除年初凈值。這里注意沒有認購、贖回費。

（五）基金投資的優缺點：

優點：專家理財優勢，資金規模優勢。

缺點：（1）無法獲得很高的投資收益。因為基金是一個組合，分散了風險，也降低了收益。

（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔較大風險。