第三節 應收賬款的管理
一、掌握應收賬款的作用與成本;
1、應收賬款主要功能是促進銷售和減少存貨。
2、應收賬款的成本本文來源:考試大網來源：考試大來源：考試大的美女編輯們來源：考試大的美女編輯們來源：www.examda.com
應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需資金×資金成本率
維持賒銷業務所需資金=應收賬款平均余額×變動成本率
=應收賬款平均余額×變動成本/銷售收入
應收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數
管理成本―――包括對客戶的資信調查費用、收賬費用等。
壞賬成本
二、掌握信用政策的構成要素與決策方法
1、信用政策的構成要素 信用標準
信用條件――包括信用期、折扣期和現金折扣率
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2、信用條件決策方法
不同信用條件方案的決策步驟：
(1)信用成本前收益
信用成本前收益=年賒銷額-現金折扣-變動成本
(2)信用成本
應收賬款機會成本
收賬費用
壞賬損失
(3)信用成本后收益
信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
(4)、決策標準：如果改變信用期的信用成本后收益大于改變前的，則改變信用期限。多個方案比較，應該選擇信用成本后收益最大的方案為最優方案。
三、熟悉應收賬款日常管理
應收賬款日常管理的主要內容包括應收賬款追蹤分析、應收賬款賬齡分析和應收賬款收現保證率分析。
【本節典型試題】
02年單選.某公司預計2002年應收帳款的總計金額為3000萬元，必要的現金支付為2100萬元，應收帳款收現以外的其他穩定可靠的現金流入總額為600萬元，則該公司2002年的應收帳款收現保證率為()。
A.70% B.20.75%
C.50% D.28.57%
答案：(2100-600)÷3000×100%=50%
03年單選.下列各項中,屬于應收賬款機會成本的是( )。
A.應收賬款占用資金的應計利息
B.客戶資信調查費用
C.壞賬損失
D.收賬費用
答案：A
04年單選.在企業應收賬款管理中，明確規定了信用期限、折扣期限和現金折扣率等內容的是( )
A. 客戶資信程度 B. 收賬政策
C. 信用等級 D. 信用條件
答案：D
06年單選.假設某企業預測的年賒銷額為2 000萬元，應收賬款平均收賬天數為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計，則應收賬款的機會成本為( )萬元。
A.250 B.200 C.15 D.12
答案：D
解析：2000÷360×45×60%×8%=12
07年單選.根據營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業應收賬款成本內容的是( )。
A.機會成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本
答案：C
解析：應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現金和存貨的成本。
02年多選.下列有關信用期限的表述中，正確的有()。
A.縮短信用期限可能增加當期現金流量
B.延長信用期限會擴大銷售
C.降低信用標準意味著將延長信用期限
D.延長信用期限將增加應收帳款的機會成本
答案：ABD
解析：信用期限是企業允許客戶從購貨到付款的時間間隔，延長信用期限，可以擴大銷售量，但匯增加應收賬款機會成本、壞賬損失和收賬費用?？s短信用期限使得企業允許客戶從購貨到付款的時間間隔縮短，從而可能增加當期現金流量。信用標準是客戶獲得企業商業信用所應具備的最低條件，與信用期限沒有必然的聯系。
05年多選. 賒銷在企業生產經營中所發揮的作用有( )。
A. 增加現金 B. 減少存貨
C. 促進銷售 D. 減少借款
答案：BC
05計算題：某企業預測2005年度銷售收入凈額為4500萬元，現銷與賒銷比例為1：4，應收賬款平均收賬天數為60天，變動成本率為50%，企業的資金成本率為10%。一年按360天計算。要求：
(1)計算2005年度賒銷額(4500×4/5=3600)
(2)計算2005年度應收賬款的平均余額。(3600÷360×60=600)
(3)計算2005年度維持賒銷業務所需要的資金額。(600×50%=300)
(4)計算2005年度應收賬款的機會成本額。(300×10%=30)
(5)若2005年應收賬款需要控制在400萬元，在其他因素不變的條件下，應收賬款平均收賬天數應調整為多少天?(400=3600/360×應收賬款平均收賬天數，所以應收賬款平均收賬天數=40天)
02年綜合題：某企業2001年A產品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。
2002年該企業有兩種信用政策可供選用：
甲方案給予客戶60天信用期限(n/60)，預計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元;
乙方案的信用政策為(2/10，1/20，n/90)，預計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%)，收賬費用為50萬元。
該企業A產品銷售額的相關范圍為3000-6000萬元，企業的資金成本率為8%(為簡化計算，本題不考慮增值稅因素)。
要求：(1)計算該企業2001年的下列指標：
?、?變動成本總額;
?、?以銷售收入為基礎計算的變動成本率;
(2)計算乙方案的下列指標：
① 應收賬款平均收賬天數;
② 應收賬款平均余額;
?、?維持應收賬款所需資金;
?、?應收賬款機會成本;
⑤ 壞賬成本;
⑥ 采用乙方案的信用成本。
(3)計算以下指標：
?、?甲方案的現金折扣;
?、?乙方案的現金折扣;
?、?甲乙兩方案信用成本前收益之差;
④ 甲乙兩方案信用成本后收益之差。
(4) 為該企業作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。
答案以及解析
(1)計算該企業2001年的下列指標：
?、僮儎映杀究傤~=3000-600=2400(萬元)
?、谝凿N售收入為基礎計算的變動成本率=2400/4000×100% = 60%
(2)計算乙方案的下列指標：
?、賾召~款平均收賬天數=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)
?、趹召~款平均余額=5400×52/360 =780(萬元)
③維持應收賬款所需資金=780×60%=468(萬元)
④應收賬款機會成本=468×8%=37.44(萬元)
?、輭馁~成本=5400×50%×4%=108(萬元)
?、薏捎靡曳桨傅男庞贸杀?37.44+108+50 =195.44(萬元)
(3)計算以下指標：
①甲方案的現金折扣=0
②乙方案的現金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1% =43.2(萬元)
?、奂滓覂煞桨感庞贸杀厩笆找嬷?5000×(1-60%)-[5400×(1-60%)-43.2]=-116.8(萬元)
?、芗滓覂煞桨感庞贸杀竞笫找嬷?-116.8-(140-195.44)=-61.36(萬元)
(4)為該企業作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。
因為乙方案信用成本后收益大于甲方案
所以應該選擇乙方案
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