三、持有現(xiàn)金的動機掌握【★2012年多選題】
動機 |
含義 |
影響因素 |
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交易性需求 |
企業(yè)需要持有－定量的現(xiàn)金維持日常周轉(zhuǎn)及正 常商業(yè)活動 |
(1)收入和支出數(shù)額是否相等 (2)收入和支出時間是否匹配 |
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預(yù)防性需求 |
企業(yè)需要持有－定量的現(xiàn)金以應(yīng)付突發(fā)事件 |
(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度 |
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投機性需求 |
企業(yè)需要持有－定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的 獲利機會 |
預(yù)計突然出現(xiàn)的獲利機會的多少 |
【提示】
(1)廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中以貨幣形態(tài)存在的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等。狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金。現(xiàn)金管理中所講的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金。
(2)企業(yè)的現(xiàn)金持有量－般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和．因為為某－需求持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需求。
【例題4·判斷題】企業(yè)持有現(xiàn)金主要出于三種需求，這三種需求是交易性需求、預(yù)防性需求和收益性需求。（ ）
【答案】×
【解析】企業(yè)持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。因為現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性強，所以其收益性差。因此，企業(yè)持有現(xiàn)金不可能是出于收益性的需求。
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