四、計算分析題
1. 某企業每月平均現金需要量為100000元，有價證券的月利率為10‰，假定企業現金管理相關總成本控制目標為600元。
要求：（1）計算有價證券的轉換成本的限額；
（2）計算最低現金余額；
（3）計算最佳有價證券交易間隔期。（假設一個月按30天計算。）
【正確答案】

【知識點】最佳現金持有量的確定——存貨模式
2. 某公司預計的年度賒銷收入為6000萬元，信用條件是（2/10，1/20，N/60），其變動成本率為65%，資金成本率為8%，收賬費用為70萬元，壞賬損失率為4%。預計占賒銷額70%的客戶會利用2%的現金折扣，占賒銷額10%的客戶利用1%的現金折扣。一年按360天計算。
要求計算：
（1）信用成本前收益。
（2）平均收賬期。
（3）應收賬款機會成本。
（4）現金折扣成本。
（5）信用成本后收益。
【正確答案】
（1）信用成本前收益=6000-6000×65%=2100（萬元）
（2）平均收賬期=70%×10+10%×20+20%×60=21（天）
（3）應收賬款機會成本=6000/360×21×65%×8%=18.2（萬元）
（4）現金折扣成本=6000×（70%×2%+10%×1%）=90（萬元）
（5）信用成本后收益=2100-（18.2+90+70+6000×4%）=1681.8（萬元）。
【知識點】信用條件的決策
3. 資料：某企業每年需要耗用甲材料20000千克，該材料的單位采購成本為7.5元，單位儲存成本為1.5元，平均每次訂貨成本600元。
要求：根據上述資料計算：
（1）經濟訂貨批量；
（2）最佳訂貨次數；
（3）最佳訂貨周期；
（4）經濟訂貨批量的相關總成本；
（5）經濟進貨批量平均占用的資金。
【正確答案】