相關(guān)例題

　　【例題·簡答題】2008年，甲股份有限公司擬公開發(fā)行股票，甲公司得知本公司的股票發(fā)行申請(qǐng)已通過核準(zhǔn)后，在公告公開發(fā)行募集文件前，將擬發(fā)行股票總額的15%自行賣給當(dāng)?shù)赝顿Y者，其余部分委托乙證券公司代銷，并確定代銷期限為4個(gè)月。請(qǐng)問甲公司的哪些行為不符合規(guī)定。

　　【正確答案】不符合規(guī)定之處有：

　　（1）甲公司不應(yīng)在公告公開發(fā)行募集文件前發(fā)行股票；

　　（2）甲公司不應(yīng)私自將擬發(fā)行股票總額的15%賣給當(dāng)?shù)赝顿Y者，而應(yīng)通過證券公司承銷；

　　（3）代銷證券的期限最長不應(yīng)超過90天。

　　【例題·判斷題】某證券公司要與發(fā)行人簽訂包銷股票的合同。承銷期限屆滿時(shí)，向投資者出售的股票數(shù)量僅達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量的65%，屬于發(fā)行失敗。（ ）

　　【正確答案】×

　　【答案解析】本題考核點(diǎn)是證券承銷。根據(jù)規(guī)定，采用包銷方式的，因?yàn)橛凶C券公司的“兜底”，是不存在發(fā)行失敗情形的。

　　學(xué)習(xí)提示

　　這一部分仍然是認(rèn)真學(xué)習(xí)了游文麗老師的講解，游老師言簡意賅，將這部分需要掌握的重點(diǎn)歸納為五個(gè)小知識(shí)點(diǎn)：

　　1.發(fā)行方式有包銷和代銷。

　　2.發(fā)行面值超過5000萬，必須由承銷團(tuán)承銷。

　　3.承銷期限不得超過90日。

　　4.代銷未達(dá)到70%的為發(fā)行失敗。

　　5.在4億元以上的，發(fā)行人及主承銷商有超額配售選擇權(quán)。