第八章 金融工程應用分析
【考點一】金融工程概述
一、金融工程的基本概念
狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通信工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品。廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發。它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。它是一門將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。
二、金融工程的核心分析原理與技術
1．金融工程的核心分析原理
金融工程的核心分析原理是無套利定價與風險中性定價理論。
2．金融工程的核心分析技術
金融工程的核心分析技術是組合與分解技術。所謂組合與分解技術是指利用基礎性的金融工程工具來組裝具有特定流動性及收益、風險特征的金融產品，或者是將原有相關金融產品的收益和風險進行剝離，并加以重新配置，以獲得新的金融機構，使之具備特定的風險管理功能，以有效滿足交易者的偏好和需要。
3．金融工程運作
金融工程作為金融創新的手段，其運作可分為六個步驟：
(1)診斷。
(2)分析。
(3)生產。
(4)定價。
(5)修正。
(6)商品化。
三、金融工程技術的應用
金融工程應用于四大領域：公司金融、金融工具交易、投資管理和風險管理。
