1．【答案】AD
【解析】債券回購交易申報中，融資方按“買入”(B)予以申報，融券方按“賣出”(S)予以申報。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。
2．【答案】AC
【解析】在債券質押式回購交易中，正回購方是指：在債券回購交易中融人資金、出質債券的一方。
3．【答案】AB
【解析】C項，深圳證券交易所規定，債券回購交易的申報單位為張，100元標準券為1張；最小報價變動為0．001元或其整數倍；申報數量為10張及其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過100萬張。其他規定與上海證券交易所類似。D項，我國目前采用的是以債券回購交易資金的年收益率進行報價。
4．【答案】ACD
【解析】我國禁止將回購資金用于固定資產投資、期貨市場投資和股本投資，不得以貸款、拆借等任何名義用于企業。這是由回購期限、回購資金屬性所決定的。從回購期限來看，一般期限較短，最長不超過1年；從回購資金屬性來看主要是為解決短期流動需要，短期資金的長期使用往往會帶來信用混亂。
5．【答案】ABC
【解析】全國銀行間債券市場對買斷式回購采取的風險控制措施有：①保證金制度；②保證券制度；③倉位限制。
6．【答案】ABCD
【解析】市場參與者進行每筆買斷式回購均應訂立書面形式的合同。其書面形式有：全國銀行間同業拆借中心交易系統生成的成交單，或者合同書、信件和數據電文等形式。買斷式回購主協議和上述書面形式的合同構成買斷式回購的完整合同。交易雙方認為必要時，可簽訂補充協議。
7．【答案】BD
【解析】上海證券交易所買斷式回購的參與主體，國債買斷式回購的交易主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。
8．【答案】ABCD
【解析】全國銀行問市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。全國銀行問市場買斷式回購以凈價交易，全價結算。買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。
9．【答案】BCD
【解析】同業中心負責買斷式回購交易的日常監測工作，中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監測工作，中國人民銀行各分支機構負責對轄區內市場參與者的買斷式回購進行日常監督。
10．【答案】AC
【解析】買斷式回購發生違約，對違約事實或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告同業中心和中央結算公司。同業中心和中央結算公司應在接到報告后5個工作日內將最終結果予以公告。
11．【答案】CD
【解析】證券交易所質押式回購的清算與交收：證券交易所實行標準券制度的質押式回購的清算交收，按照《中國證券登記結算有限責任公司債券登記、托管與結算業務細則》辦理清算交收。質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于次一交易日補足質押券。中國結算公司在該日日終暫不交付或從其資金交收賬戶中扣劃與質押券欠庫量等額的資金。如次一交易日未補充申報提交，或補充申報提交質押券后相關證券賬戶仍然發生質押券欠庫的，從該交易日起(含節假日)向該融資方結算參與人收取違約金。
12．【答案】ABD
【解析】C項，在計算過程中，相關參數取值越謹慎，“倒掛”的概率越小，結算風險越能較好的防范。另外，相關參數取值也不能過分謹慎，否則不利于充分發揮債券的回購功能。
13．【答案】ACD
【解析】上海證券交易所于2005年12月推出了買斷式回購品種。買斷式回購采用“一次成交、兩次結算”的方式。兩次結算包括初始結算和到期結算。初始結算南中國結算公司上海分公司作為共同對手方擔保交收。到期結算由中國結算公司上海分公司組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收。此時，中國結算公司上海分公司不作為共同對手方，不提供交收擔保。
14．【答案】ABC
【解析】在全國銀行間市場質押式回購交易的結算過程中，回購雙方可以選擇的交收方式有：①見券付款；②券款對付；③見款付券。D項，錢貨兩清屬于清算與交收的原則。
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