二、多選題(共60題40分，其中已標明分值的20題每題1分，其余40題每題0．5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)
61．【答案】ABC
【解析】D項屬于私募證券的特征。
62．【答案】BD
【解析】經國務院批準，2007年9月29日，中國投資有限責任公司宣告成立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司。
63．【答案】ABCD
【解析】按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證，以及中國證監會允許的其他金融工具。
64．【答案】ABD
【解析】根據我國政府對WTO的承諾，允許合資券商開展咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業務給予國民待遇，允許在中國設立分支機構。加入后3年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過1／3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金。
65．【答案】ABC
【解析】D項，經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，引起內在價值的變化。
66．【答案】ABD
【解析】常見的行業因素包括：①行業或產業競爭結構；②行業可持續性；③抗外部沖擊的能力；④監管及稅收待遇；⑤勞資關系；⑥財務與融資問題；⑦行業估值水平。
67．【答案】ABCD
【解析】財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股息派發；②通過調節稅率影響企業利潤和股息；③干預資本市場各類交易適用的稅率；④國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。
68．【答案】ABC
【解析】股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權：①決定公司的經營方針和投資計劃；②選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；③審議批準董事會報告；④審議批準監會或監事報告；⑤審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案；⑥審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；⑦對公司增加或減少注冊資本作出決議；⑧對發行公司債券作出決議；⑨對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；⑩修改公司章程；⑩公司章程規定的其他職權。
69．【答案】ABC
【解析】優先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優先認購一定數量新發行股票的權利。享有優先認股權的股東可以有三種選擇：①行使此權利來認購新發行的普通股票；②將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬；③不行使此權利而聽任其過期失效。
70．【答案】BCD
【解析】國家股是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。
71．【答案】BCD
【解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票。
72．【答案】ABC
【解析】債券票面的四個基本要素是：①債券的票面價值，是債券票面標明的貨幣價值，是債券發行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額；②債券的到期期限，是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間；③債券的票面利率，又稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通常年利率用百分數表示；④債券發行者名稱，這一要素指明了該債券的債務主體，既明確了債券發行人應履行對債權人償還本息的義務，也為債權人到期追索本金和利息提供了依據。
73．【答案】BCD
【解析】影響債券償還期限的因素主要有：①資金使用方向；②市場利率變化。一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較短的債券，而當未來市場利率趨于上升時，應選擇發行期限較長的債券；③債券變現能力。如果流通市場發達，債券容易變現，長期債券較能被投資者接受；如果流通市場不發達，長期債券的銷售就可能不如短期債券。
74．【答案】ABD
【解析】按照資金的用途，國債可分為：①赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的國債；②建設國債，指發債籌措的資金用于建設項目；③戰爭國債，專指用于彌補戰爭費用的國債；④特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發行的國債。
75．【答案】ABD
【解析】政府債券的發行主體是政府，其主要目的是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。政府債券的發行規模、期限結構、未清償余額，關系著一國政治、經濟發展的全局。
76．【答案】AD
【解析】A項，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后；D項，期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。發行之13起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。
77．【答案】CD
【解析】收益公司債券是一種具有特殊性質的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。
78．【答案】ABCD
【解析】國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發行的債券。國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構、各種基金會、工商財團和自然人。
79．【答案】BCD
【解析】可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券；可交換債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
80．【答案】ABC
【解析】指數基金的特點是：投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動。當價格指數上升時，基金收益增加；反之，收益減少。基金因始終保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。由于指數基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。指數基金可以作為避險套利的工具，特別適于社保基金等數額較大、風險承受能力較低的資金投資。
81．【答案】ABD
【解析】貨幣市場基金不得投資的金融工具包括：①股票；②可轉換債券；③剩余期限超過397天的債券；④信用等級在AAA級以下的企業債券；⑤國內信用評級機構評定的A-1級或相當于A-1級的短期信用級別及其該標準以下的短期融資券；⑥流通受限的證券；⑦中國證監會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
82．【答案】ABD
【解析】基金份額持有人與托管人的關系是委托與受托的關系，即基金份額持有人將基金資產委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產委托給專門的機構保管，可以確保基金資產的安全。對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負責，監管基金管理人的行為，使其經營行為符合法律法規的要求，為基金份額持有人的利益而勤勉盡職，保證資產安全，提高資產的報酬。
83．【答案】ABC
【解析】我國《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：①被依法取消基金管理資格；②被基金份額持有人大會解任；③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；④基金合同約定的其他情形。
84．【答案】ABCD
【解析】證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括：封閉式基金上市費用；證券交易費用；基金信息披露費用；基金持有人大會費用；與基金相關的會計師、律師等中介機構費用；基金分紅手續費；清算費用；法律、法規及基金契約規定可以列入的其他費用。
85．【答案】ABC
【解析】D項，對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。
86．【答案】AB
【解析】基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%；③基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；④違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監會規定禁止的其他情形。
87．【答案】CD
【解析】金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：①交易所交易的衍生工具，是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具；②OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。
88．【答案】ABC
【解析】外匯期貨是金融期貨中最先產生的品種。
89．【答案】AC
【解析】根據選擇權的性質劃分，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權。其中，看漲期權也稱認購權，指期權的買方具有在約定期限內(或合約到期日)按協定價格(也稱敲定價格或行權價格)買人一定數量基礎金融工具的權利；看跌期權也稱認沽權，指期權的買方具有在約定期限內按協定價格賣出一定數量基礎金融工具的權利。
90．【答案】BCD
【解析】可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券。可轉換債券通常是轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。