1．ABC。【解析】私募證券是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。目前我國信托投資公司發(fā)行的信托計劃以及商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃均屬私募證券。
2．ACD。【解析】不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。
3．BCD。【解析】企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。
4．ABD。【解析】國際證券市場發(fā)展顯示全球化趨勢的表現(xiàn)包括：證券市場一體化、投資者法人化、金融創(chuàng)新深化、金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化、交易所重組與公司化、證券市場網(wǎng)絡(luò)化、金融風(fēng)險復(fù)雜化和金融監(jiān)管合作化。
5．ABC。【解析】從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為以下4個層次：(1)在國際資本市場募集資金；(2)開放國內(nèi)資本市場；(3)有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場；(4)對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。
6．ABCD。【解析】《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
7．AC。【解析】記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。
8．BC。【解析】股票的賬面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)；而在股票票面上標(biāo)明的金額是股票面值。故A項(xiàng)錯誤。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。故D項(xiàng)錯誤。
9．ABC。【解析】股東大會一般每年定期召開一次；當(dāng)出現(xiàn)董事會認(rèn)為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨(dú)或者合計持有公司10％以上股份的股東請求等情形時，電可召開臨時股東大會。故A、B、C項(xiàng)錯誤。
10．ABCD。【解析】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。具體包括：(1)國家持股；(2)國有法人持股；(3)其他內(nèi)資持股；(4)外資持股。
11．ABCD。【解析】債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個方面的含義：(1)發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；(2)投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；(3)發(fā)行人必須在約定的時間付息還本；(4)債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。
12．AB。【解析】銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：(1)籌資用于某種特殊用途；(2)改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
13．AD。【解析】流通國債的特點(diǎn)是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。
14．AD。【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。
15．BD。【解析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)有：(1)債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家；(2)在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷；(3)在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；(4)在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。
16．ABC。【解析】證券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同；(2)籌集資金的投向不同；(3)收益風(fēng)險水平不同。
17．ABCD。【解析】貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。
18．AD。【解析】按照《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動，故B項(xiàng)錯誤。基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對基金進(jìn)行投資管理及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。故C項(xiàng)錯誤。
19．AD。【解析】2006年2月，中國證監(jiān)會基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知》規(guī)定，基金管理公司無需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批，可以直接向合格境外機(jī)構(gòu)投資者、境內(nèi)保險公司及其他依法設(shè)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)等特定對象提供投資咨詢服務(wù)。同時規(guī)定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益、承諾投資收益、與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶以及代理投資咨詢客戶從事證券投資的行為。
20．ABC。【解析】目前，我國股票基金大部分按照1．5％的比率計提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1％，貨幣基金的管理費(fèi)率為0．33％。故D項(xiàng)錯誤。
21．ABCD。【解析】金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
22．BCD。【解析】股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。
23．BCD。【解析】根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議四大類。
24．ABCD。【解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同；(3)履約保證不同；(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；(5)盈虧特點(diǎn)不同；(6)套期保值的作用與效果不同。
25．BCD。【解析】按照基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證。其中有擔(dān)保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規(guī)則下的私募存托憑證。
26．ABC。【解析】非公開發(fā)行股票，又稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括：(1)公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)；(2)與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來銀行；(3)證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)；(4)公司董事、員工等。
27．ABD。【解析】公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)并發(fā)行；(2)公司債券的期限為1年以上；(3)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(4)債券須經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級。且債券的信用級別良好；(5)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
28．ABCD。【解析】監(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所依法設(shè)立的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)。它集成了交易、登記、結(jié)算數(shù)據(jù)和上市公司、證券公司等相關(guān)信息，通過綜合運(yùn)用電子預(yù)警、統(tǒng)計分析、數(shù)據(jù)挖掘等信息分析技術(shù)，對證券交易活動進(jìn)行實(shí)時報考監(jiān)控和統(tǒng)計分析，以及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，是證券交易所履行一線監(jiān)管職能、維護(hù)市場交易秩序的重要技術(shù)平臺。
29．BD。【解析】深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項(xiàng)指標(biāo)，從在深圳證券交易所上市的股票中選取100只A股作為成分股，以成分股的可流通A股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用派許綜合法編制。
30．ABD。【解析】道·瓊斯股價平均數(shù)被視為最具權(quán)威性的股價指數(shù)，原因主要是：該指數(shù)歷史悠久，采用的65種股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行業(yè)中都居舉足輕重的主導(dǎo)地位，而且不斷地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比較好地與在紐約證券交易所上市的2000多種股票變動同步，指數(shù)由最有影響的金融報刊《華爾街日報》及時而詳盡報道等。
31．AC。【解析】債券的投資收益主要來源于：(1)債券的利息收益；(2)資本損益；(3)再投資收益。
32．ABC。【解析】證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。
33．BC。【解析】證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。其中，證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式；證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
34．BCD。【解析】專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：(1)綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；(2)特定性．即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)；(3)通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。
35．BCD。【解析】證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范分支機(jī)構(gòu)越權(quán)經(jīng)營、預(yù)算失控以及道德風(fēng)險。應(yīng)建立切實(shí)可行的分支機(jī)構(gòu)管理制度，加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)的印章、證照、合同、資金等的管理，及時掌握分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)狀況；對分支機(jī)構(gòu)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)合理、明確，確保分支機(jī)構(gòu)嚴(yán)格在授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營，并制定防止越權(quán)經(jīng)營的措施。
36．ABCD。【解析】按照我國《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務(wù)是指對下列評級對象開展資信評級服務(wù)：(1)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券；(2)在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國債除外；(3)上述第(1)、(2)項(xiàng)規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。
37．BC。【解析】現(xiàn)行的證券市場法律主要包括《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》以及《中華人民共和國刑法》等。此外，《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國反洗錢法》、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等法律也與資本市場有著密切的聯(lián)系。
38．ABC。【解析】行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險，但財務(wù)信息真實(shí)、完整，省級人民政府或者有關(guān)方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，向中國證監(jiān)會申請進(jìn)行行政重組。在停業(yè)整頓、托管、接管過程中，符合條件的，證券公司也可以向中國證監(jiān)會申請行政重組。行政重組申請須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
39．AB。【解析】根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會在履行自己職責(zé)時，有權(quán)采取的措施之一是查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封。
40．ABCD。【解析】中國證券業(yè)協(xié)會主要通過以下渠道獲得相關(guān)的誠信信息：(1)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)傳送的文件；(2)中國證券業(yè)協(xié)會與上海、深圳證券交易所、地方證券業(yè)協(xié)會建立的信息交換渠道；(3)證券從業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)注冊系統(tǒng)報備；(4)有關(guān)媒體，經(jīng)證實(shí)后予以記錄；(5)投訴，經(jīng)核實(shí)后予以記錄；(6)其他合法途徑。
41．ABC。【解析】本題主要考查證券市場的初步發(fā)展階段。20世紀(jì)初。資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段，證券市場的表現(xiàn)有：首先．股份公司數(shù)量劇增。其次，在這一時期，有價證券發(fā)行總額劇增。有價證券的結(jié)構(gòu)也起了變化，在有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。
42．ABD。【解析】我國的國際債券主要有：政府債券、金融債券、可轉(zhuǎn)換公司債券。
43．BCD。【解析】目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。上市年費(fèi)屬于基金運(yùn)作費(fèi)。
44．ABC。【解析】對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證能帶來以下好處：(1)市場容量大，籌資能力強(qiáng)；(2)避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低。
45．AB。【解析】日經(jīng)指數(shù)分為日經(jīng)225種股價指數(shù)和日經(jīng)500種股價指數(shù)。
46．BCD。【解析】利率風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險。
47．BC。【解析】本題主要考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場準(zhǔn)入的內(nèi)容。《中華人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場檢查權(quán)。
48．ABCD。【解析】本題主要考查中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能。A、B、C項(xiàng)屬于對從業(yè)人員的自律管理，D項(xiàng)屬于對會員單位的自律管理。
49．ACD。【解析】B項(xiàng)屬于警示信息。
50．ABC。【解析】目前，中國上市公司信息披露制度已形成包括基本法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則在內(nèi)的四個層次。
輔導(dǎo)資料：2015年證券從業(yè)資格考點(diǎn)精華匯總[5科]
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