“證券經營機構的管理規范”這一章是新大綱增加的考點，主要內容有“公司治理、內部控制與合規管理”“風險管理”“投資者適應性管理”“從業人員管理”等方面。可以看出，國家對于證券公司相關業務及從業人員的管理和規范越來越細致，越來越嚴格。

可以認為，這也會是將來行業快速、集中發展的必經階段，有了統一規范，行業必將走向正規，不斷向前邁進。

作為從業人員或未來的從業人員，大家有必要將這一章內容重點掌握，不僅要學習課本上的知識，更要對國家的相關要求和政策仔細研究，馬云在浙商總會2018年半年度工作會議上說，等政策不如懂政策，當國家三令五申一件事的時候，就是需要引起你注意的時候。

而在過去的一年當中，多次重要的經濟會議里都提到過規范金融市場的要求，而在10月份的考試中也立竿見影地考到了這些知識點，其實這都是在提醒考生，“這是重點，要認真看”！

1.證券公司合規、合規管理及合規風險的概念 

根據《證券公司合規管理試行規定》中的定義，合規管理是指證券公司制定和執行合規管理制度，建立合規管理機制，培育合規文化，防范合規風險的行為。 

合規風險指因證券公司或其工作人員的經營管理或執業行為違反法律、法規或準則而使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。合規風險是法律風險、市場風險、信用風險、流動性風險、特別是操作風險存在和表現的誘因。

2.證券公司合規經營基本原則與應遵守的基本要求 

合規管理的基本原則：獨立性原則、客觀性原則、公正性原則、專業性原則、協調性原則。

3.證券公司工作人員在業務活動和執業行為中的合規管理職責

根據《證券公司合規管理實施指引》第十一條 證券公司全體工作人員應當對自身經營活動范圍內所有業務事項和執業行為的合規性負責，履行下列合規管理職責: 

(一)主動了解、掌握和遵守相關法律、法規和準則; 

(二)積極參加公司安排的合規培訓和合規宣導活動; 

(三)根據公司要求,簽署并信守相關合規承諾; 

(四)在執業過程中充分關注執業行為的合法合規性; 

(五)在業務開展過程中主動識別和防范業務合規風險; 

(六)發現違法違規行為或者合規風險隱患時,應當主動按照公司規定及時報告; 

(七)出現合規風險事項時,積極配合公司調查,并接受公司問責,落實整改要求。

4.證券公司合規負責人進行合規審查、合規檢查、對公司違法違規行為或合規風險隱患的處理規定 

根據《證券公司合規管理實施指引》第十四條 證券公司應當按照監管機構及自律組織的要求、公司相關制度規定及管理需要,對下屬各單位及其工作人員的經營管理和執業行為的合規性進行檢查。合規檢查包括下屬各單位組織實施的合規檢查,也包括合規部門單獨或聯合其他部門組織實施的合規檢查。 

第十五條 證券公司開展合規檢查,應當遵循客觀、謹慎、有效原則,并可與公司的風險管理、內部審計活動共同開展。 

合規檢查分為例行檢查與專項檢查。發生下列情形時,應當進行專項檢查: 

(一)公司發生違法違規行為或存在合規風險隱患的; 

(二)公司董事會、監事會、高級管理人員、合規總監或合規部門認為必要的; 

(三)公司下屬各單位及其工作人員配合監管和稽查辦案不力的; 

(四)監管部門或自律組織要求的; 

(五)其他有必要進行專項檢查的情形。 

證券公司相關違法違規行為頻發的,應當增加合規檢查頻次。 

第十六條 證券公司下屬各單位及其工作人員在經營管理和執業過程中,遇到法律、法規和準則適用與理解的問題時,可以向合規總監和合規部門進行咨詢,合規總監和合規部門應當基于專業分析和判斷為其提供合規咨詢意見。 

重要事項的合規咨詢應當以書面形式提出,合規總監、合規部門應當作出書面回復。 

對于法律、法規和準則規定不明確、規定有沖突或規定缺失的咨詢事項,合規部門應當進行合規分析與論證,出具盡可能準確、客觀和完整的合規咨詢意見,并就所依據的法律法規及其適用的理解予以說明。 

合規咨詢不能取代合規審查和合規檢查。合規咨詢意見作為提出咨詢的下屬各單位及其工作人員進行決策或業務管理活動時的參考意見,不能取代合規審查意見或合規檢查結論。 

第十七條 證券公司應當開展多種形式的合規宣導與培訓,制定行為守則、合規手冊等文件,幫助工作人員及時知曉、正確理解和嚴格遵循法律、法規和準則要求,倡導和推進合規文化建設。 

合規部門負責對證券公司各部門合規宣導與培訓工作的落實情況進行督導。 

第十八條 證券公司應當運用信息技術手段對反洗錢、信息隔離墻管理、工作人員職務通訊行為、工作人員的證券投資行為等進行監測,發現違法違規行為和合規風險隱患,應當及時處理。 

合規監測可由合規部門或其他部門單獨或聯合組織實施,也可以在公司總部指導下由下屬各單位組織實施。 

第十九條 證券公司在對高級管理人員和下屬各單位進行考核時,應當要求合規總監出具書面合規性專項考核意見,合規性專項考核占績效考核結果的比例不得低于15%;對于重大合規事項,可制定一票否決制度。 

第二十條 證券公司應當建立合規問責機制,對在經營管理及執業過程中違反法律、法規和準則的責任人或責任單位進行合規問責,并與績效考核和薪酬發放相掛鉤。 

因合規問責所導致的績效考核扣分不受上述合規性專項考核比例的限制。 

合規總監對合規問責有建議權、知情權和檢查權。公司下屬各單位應當向合規總監反饋合規問責的最終執行情況。 

根據《證券公司合規管理實施指引》第二十四條 證券公司免除合規總監職務的,應當由董事會作出決定,并通知合規總監本人。合規總監認為免除其職務理由不充分的,有權向董事會提出申訴。相關通知、決定和申訴意見應當形成書面文件,存檔備查。 

合規總監的申訴被證券公司董事會駁回的,合規總監除可以向中國證監會及相關派出機構提出申訴外,也可以提請協會進行調解。 

第二十五條 合規總監不能履行職責或缺位時,證券公司代行職責人員在代行職責期間不得直接分管與合規總監管理職責相沖突的業務部門。 

第二十六條 證券公司應當明確合規部門與法律部門、風險管理部門、內部審計部門等內部控制部門以及其他承擔合規管理職責的前中后臺部門的職責分工。 

合規總監及合規部門在履行合規審查職責過程中,涉及到需以財務、信息技術等專業事項評估結論為合規審查的前提條件的,相關部門應先行出具準確、客觀和完整的評估意見。 

證券公司合規部門不得承擔業務、財務、信息技術等與合規管理職責相沖突的職責。 

第二十七條 證券公司總部合規部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術等有關領域工作經歷的合規管理人員數量占公司總部工作人員比例應當不低于1.5%,且不得少于5人。 

上述合規管理人員不包括從事法務、稽核、內部審計及風險控制崗位的工作人員。

【參考例題】

1.證券公司合規部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術等有關領域工作經歷的合規管理人員數量不得低于公司總部人數的1.5%，且不得少于（）人。

A.1

B.2

C.3

D.5

參考答案：D

參考解析：證券公司合規部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術等有關領域工作經歷的合規管理人員數量不得低于公司總部人數的1.5%，且不得少于5人。

2. 證券公司從事自營、投資銀行、債券等合規風險管控難度較大的部門、工作人員人數在（）人以上的分支機構以及證券公司異地總部等，應當配備專職合規管理人員。

A.5

B.10

C.15

D.20

參考答案：C

參考解析：證券公司從事自營、投資銀行、債券等合規風險管控難度較大的部門、工作人員人數在15人以上的分支機構以及證券公司異地總部等，應當配備專職合規管理人員。

3. 證券公司的監事會履行的合規管理職責包括（）。

I.對董事、高級管理人員履行合規管理職責的情況進行監督

II.對發生重大合規風險負有主要責任或者領導責任的董事、高級管理人員提出罷免的建議

III.建立與合規負責人的直接溝通機制

IV.公司章程規定的其他合規管理職責

A.I、II、IV

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

參考答案：A

參考解析：證券公司的監事會或者監事履行下列合規管理職責：（1）對董事、高級管理人員履行合規管理職責的情況進行監督；（2）對發生重大合規風險負有主要責任或者領導責任的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（3）公司章程規定的其他合規管理職責。III項屬于董事會的合規管理職責。