(向參與網上發行的投資者配售：通過交易所交易系統公開發行的股票)
投資者參與網上發行應當遵守證券交易所和證券登記結算機構的相關規定。網上發行時發行價格尚未確定的，參與網上發行的投資者應當按價格區間上限申購。如最終確定的發行價格低于價格區間上限，差價部分應當退還給投資者。
1．上網資金申購的基本規定
(1)申購時間。持有上海證券交易所賬戶的投資者的申購時間是申購日(以下簡稱“T日”)上午9：30～11：30，下午13：00～15：00。
(2)申購單位及上限。申購單位為1000股，申購的數量不少于1000股，超過l000股的必須是1000股的整數倍，但最高不得超過當次社會公眾股上網發行數量或者9999．9萬股。每一個證券賬戶只能申購一次(法規規定的證券賬戶除外)，重復申購和資金不實的申購一律視為無效申購。(深市的申購單位為500股，申購數量為不少于500股。)
【例題4·單選題】
深交所規定申購單位為( )股，每一證券賬戶申購數量不少于( )股。
A．100，100
B．100，500
C．500，500
D．500，l000
【答案】C
(3)申購配號。申購委托前，投資者應把申購款全額存入與上海證券交易所聯網的證券營業部指定的資金賬戶。上網申購期內，投資者按委托買入股票的方式，以發行價格填寫委托單。一經申報，不得撤單。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號。(4)資金交收及透支申購的處理。中國證券登記結算有限責任公司上海分公司負責申購資金的結算。結算參與人應使用其資金交收賬戶(結算備付金賬戶)完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金，用于新股申購的資金交收。如發生透支申購，則透支部分確認為無效申購，不予配號。
2．上網發行資金申購流程
(1)投資者申購
申購當日(T日)，投資者在規定的申購時間內通過與上海證券交易所聯網的證券營業部，根據發行人發行公告規定的價格區間上限和申購數量繳足申購款，進行申購委托。上網申購期內，投資者按委托買入股票的方式，以價格區間上限填寫委托單。一經申報，不得撤單。已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前(含該日)，根據自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購日之前(含該日)在與上海證券交易所聯網的證券營業部開立資金賬戶，并根據申購量存入足額的申購資金。
(2)資金凍結
申購日后的第l天(T+1日)，由中國結算上海分公司將申購資金凍結。確因銀行匯劃原因而造成申購資金不能及時入賬的，應在T+1日提供劃款銀行的劃款憑證，并確保T+2日上午申購資金入賬，同時繳納1天申購資金應凍結利息。
(3)驗資及配號申購日后的第2天(T+2日)，中國結算上海分公司配合上海證券交易所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金作為有效申購。發行人和主承銷商應在T+2日前(含T+2日)提供確定的發行價格。
(4)搖號抽簽、中簽處理申購日后的第3天(T+3日)，發行人和主承銷商公布確定的發行價格和中簽率，并進行搖號抽簽、中簽處理。中國結算上海分公司對申購的投資人按確定的新股發行價格予以扣款。
(5)資金解凍
申購日后的第4天(T+4日)，發行人和主承銷商公布中簽結果，中國結算上海分公司對未中簽部分的申購款予以解凍，如發行價格低于價格區間上限，差價部分退還給投資者。新股認購款集中由中國結算上海分公司劃付給主承銷商。
【例題5·單選題】
通過交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第( )天，對未中簽部分的申購款予以解凍。
A．1
B．4
C．3
D．2
【答案】B
3．上網發行資金申購的縮短流程
上交所上網發行資金申購的時間一般為4個交易日，根據發行人和主承銷商的申請，可以縮短l個交易日，申購流程如下。
(1)投資者申購(T日)。
(2)資金凍結及驗資配號(T+1日)：
①T+1日，中國結算上海分公司凍結申購資金；
②T+1日16：00后，按相關規定進行驗資、確認有效申購和配號。
(3)搖號抽簽、中簽處理(T+2日)。公布確定的發行價格和中簽率，并按相關規定進行搖號抽簽、中簽處理。
(4)資金解凍(T+3日)。公布中簽結果，并按相關規定進行資金解凍和新股認購款劃付。
【例題6·不定項選擇題】
關于上網發行資金申購流程，下列說法不正確的是( )。
A．申購日后的第2天，由中國結算上海分公司將申購資金凍結
B．申購日后的第3天，中國結算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資
C．中國結算上海分公司于T+4日根據中簽結果進行新股認購中簽清算
D．申購日后的第4天，對未中簽部分的申購款予以解凍
【答案】ABC
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