已知證券A的投資收益率等于0.08和－0.02的可能性均為50%，證券B的投資收益率等于0.05和－0.01的可能性均為50%，那么（ ）。
Ⅰ 在均值－標準差平面上，證券A優于證券B
Ⅱ 證券A的方差等于0.0025
Ⅲ 證券B的標準差等于0.03
Ⅳ 證券A的期望收益率等于0.03
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
證券A的期望收益率=0.08×50%+（-0.02）×50%=0.03；
證券B的期望收益率=0.05×50%+（-0.01）×50%=0.02；
證券A的方差=（0.08-0.03）^2×50%+（-0.02-0.03）^2×50%=0.0025，標準差=0.05；
證券B的方差=（0.05-0.02）^2×50%+（-0.01-0.02）^2×50%=0.0009，標準差=0.03；
在均值－標準差平面上，證券A的期望收益率大于證券B的期望收益率，同時證券A的標準差大于證券B的標準差，即風險大于B，兩者無法比較，也就是不能說證券A優于證券B。
考慮單因素套利定價模型，資產組合A的β值為1.0，期望收益率為16%。資產組合B的β值為0.8，期望收益率為12%。假設無風險收益率為6%。如果進行套利，那么投資者將同時（ ）
Ⅰ 持有空頭A
Ⅱ 持有空頭B
Ⅲ 持有多頭A
Ⅳ 持有多頭B
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
下列各種資產配置策略中，對于市場流動性的要求說法正確的有（ ）
Ⅰ 買入并持有策略只在構造投資組合時要求市場具有一定的流動性
Ⅱ 恒定混合策略要求市場流動性適度
Ⅲ 投資組合保險策略要求市場流動性較小
Ⅳ 投資組合保險策略要求市場流動性較高
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
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