答案和解析
一、單項選擇題(本類題共90小題，每題0.5分，共45分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)
(1) :C
巴塞爾委員會對市場風險內部模型提出的要求中指出，市場風險要素價格的歷史觀測期至少為1年。
(2) :C
對沖，又稱為套期保值、套頭交易等。早期的對沖是指通過在期貨市場做一手與現(xiàn)貨市場商品種類、數(shù)量相同，但交易部位相反的合約交易來抵消現(xiàn)貨市場交易中所存價格風險的交易方式。故正確答案為C。
(3) :A
時間價值是指沒有風險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率。
(4) :A
內部控制的目的在于改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益。它是因加強經(jīng)濟管理的需要而產(chǎn)生的，是隨著經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展完善的。內部控制會涉及方方面面的操作風險，選項B、C、D更多的涉及戰(zhàn)略風險。
(5) :B
久期指的是一種把到期日按時間和價值進行加權的衡量方式，它考慮了所有營利性資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和所有負債現(xiàn)金流出的時間控制，該指標衡量銀行未來現(xiàn)金流量的平均期限，實際上衡量的是用來補償投資所需資金的平均時間。
(6) :A
歷史模擬法是一個簡單的、非理論的方法，假設資產(chǎn)組合未來收益變化與過去是一致的，利用各組成資產(chǎn)收益率的歷史數(shù)據(jù)計算現(xiàn)有組合收益率的可能分布，直接按照VaR的定義來進行計算風險價值，不必假設風險因子的報酬率必須符合常態(tài)分配。
(7) :C
選項A、B、D均屬于操作風險的風險規(guī)避措施。
(8) :C
商業(yè)銀行的風險管理流程可以概括為風險識別→風險計量→風險監(jiān)測→風險控制四個主要步驟。
(9) :B
在中國，推動整個經(jīng)濟增長的主要力量是投資。
(10) :A
風險文化建設應當主要交由管理部門來完成，由于經(jīng)濟全球化趨勢日益增強，銀行間并購成風，大型國際跨國銀行在世界范圍內開展業(yè)務已是常事，所以培植風險文化不是一項階段性的任務，而是一項“終身事業(yè)”，它貫穿到商業(yè)銀行的整個生命周期。
(11) :D
資本利潤率一凈利潤/股東權益。
(12) :D
利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。
(13) :C
資本金收益率一稅后凈收入/資本金總額;資產(chǎn)收益率一稅后凈收入/資產(chǎn)總額;非利患收入率一(非利息收入一非利息支出)/資產(chǎn)總額。
(14) :C
商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本;計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%。故正確答案為C。
(15) :B
數(shù)據(jù)一定要先收集，才可以進行核實、分析，排除選項A、D;一般數(shù)據(jù)的錄入上報是收集工作的最后一步，故正確答案為B。
(16) :B
中間價(基準價)是中國人民銀行授權外匯交易中心公布的當日外匯牌價。現(xiàn)匯(鈔)買入價、現(xiàn)匯(鈔)賣出價都是以銀行為主體的表示方法。
(17) :D
被評價對象的過程和風險已被充分識別的，可得該項分值的20%;在滿足前項的基礎上，被評價項目的過程和對風險的控制措施被規(guī)定并遵循要求的，可得該項分值的30%;在滿足前兩項的基礎上，被評價項目的規(guī)定得到實施和保持，可再得該項分值的30%。
(18) :B
風險監(jiān)管是指通過識別商業(yè)銀行固有的風險種類，進而對其經(jīng)營管理所涉及的各類風險進行評估，并按照評級標準，系統(tǒng)、全面、持續(xù)地評價一家銀行經(jīng)營管理狀況的監(jiān)管方式，這是一種全面、動態(tài)的監(jiān)管。實際上，風險監(jiān)管是對合規(guī)監(jiān)管的一種繼承和發(fā)揮，合規(guī)監(jiān)管是風險監(jiān)管的一個組成部分。
(19) :C
總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100%=0.5/[(10+15)/2]×100%=4%。
(20) :A
股權收益率/RORAC=凈利潤/平均股權/風險調整資本回報率，是風險調整的利潤中凈利潤所占的比例，是盈利能力指標。選項B、C、D均是關于風險狀況的指標。
(21) :D
信用風險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程，通常包括兩個層面：一是跟蹤已識別風險的發(fā)展變化情況，包括在整個授信周期內;二是根據(jù)風險的變化情況及時調整風險應對計劃，并對已發(fā)生的風險及其產(chǎn)生的遺留風險和新增風險及時識別、分析，以便采取適當?shù)膽獙Υ胧?BR>(22) :B
(23) :A
股東在買入一個期權時，要支付一定的初始費用，即期權費。
(24) :C
商業(yè)銀行關于現(xiàn)金流量分布的歷史經(jīng)驗和對市場慣例的了解可以幫助商業(yè)銀行了解不確定性風險但不能消除。
(25) :C
A、B、D三項屬于銀監(jiān)會的監(jiān)管目標。
(26) :B
累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭加空頭，故選項B表述有誤。
(27) :C
聲譽危機管理的主要內容包括：①制定戰(zhàn)略性的危機溝通機制;②提高解決問題的能力;③危機現(xiàn)場處理;④提高發(fā)言人的溝通技能;⑤危機處理過程中的持續(xù)溝通;⑥管理危機過程中的信息交流;⑦模擬訓練和演習。
(28) :B
巴塞爾委員會對市場風險內部模型提出的要求是：①置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間;②持有期為10個營業(yè)日;③市場風險要素價格的歷史觀測期至少為1年;④至少每3個月更新一次數(shù)據(jù)。
(29) :D
市場風險是由商品價格、股票價格、利率、匯率引起的，市場風險包括利率風險、匯率風險、股價風險、商品風險和期權風險。選項A、B、C都是其中某項價格變動引起的風險種類。
(30) :C
依據(jù)銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標(試行)》，風險監(jiān)管核心指標主要類別包括風險水平、風險遷徙和風險抵補。
(31) :D
一年后投資股票市場的預期收益率=0.05×500%+0.20×15%+0.15× (-10%)+0.25×(-25%)+0.35×40%=11.75%。
(32) :A
買者自負是指投資者進行的所有證券投資既存在盈利的可能，同時也存在虧損的可能，無論證券投資的結果是盈利或虧損均由投資者本人自行承擔。
(33) :A
按照《國際會計準則第39號》的規(guī)定企業(yè)金融類的資產(chǎn)如可供出售的金融資產(chǎn)、持有到期的投資、貸款和應收款等公允價值變動的損失都計入當期損益。
(34) :B
交易對手的違約風險是信用風險。
(35) :D
現(xiàn)金流量表是動態(tài)報表，A項錯誤;現(xiàn)金流量表關注的是企業(yè)現(xiàn)金的流動狀況，不是會計利潤，B項錯誤。現(xiàn)金流量表強調的是現(xiàn)金流動情況，不涉及權利義務關系，C項錯誤。
(36) :C
銀行風險管理的流程主要包括風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制四個步驟。
(37) :D
不良貸款包括次級、可疑、損失類貸款。不良貸款率-(次級+可疑+損失類貸款)/貸款余額×100%=(400+1000+800)/60000×100%≈3.67%。
(38) :B
總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=0.5/[(10+15)/2]=0.04=4%，故正確答案為B。
(39) :A
商業(yè)銀行對利率變化的敏感程度直接影響資產(chǎn)負債期限結構。任何利率波動都會導致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的價值產(chǎn)生波動。
(40) :A
融資需求=融資缺口+流動性資產(chǎn)=600-300+100=400(億元)。　(41) :C
由于聲譽風險管理的量化技術很困難，所以聲譽風險管理的最好辦法是：①推行全面風險管理理念，改善公司治理，并預先做好防范危機的準備;②確保各類主要風險被正確識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。
(42) :B
遠期匯率=即期匯率×(1+4%)/(1+3%)=2×1.04/1.03=2.0194(美元)，故正確答案為B。
(43) :C
流動資產(chǎn)減去流動負債就是營運資產(chǎn)，營運資產(chǎn)除以總資產(chǎn)可以反映企業(yè)的流動性比率。
(44) :C
公司治理是屬于組織管理的內容，雖然其中也包括了風險管理的內容，但與風險管理沒有直接的關系。風險管理的基礎應包括風險治理和風險文化。而組織架構對于風險也有很大的影響。一個合理的組織架構能從很大程度上避免或減少風險，故也應包括其中。進而實現(xiàn)以最小成本獲取盡可能最大收益的行為組合。
(45) :C
CreditPortfo1ioView模型直接估計組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。
(46) :C
根據(jù)商業(yè)銀行的資本金水平和操作風險管理能力，可以將操作風險劃分為可規(guī)避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險。商業(yè)銀行通過制訂應急和連續(xù)營業(yè)方案、購買保險、業(yè)務外包等方式管理和控制的操作風險，屬于可緩釋的操作風險。
(47) :D
方差一協(xié)方差的基本假設就是資產(chǎn)組合作為正態(tài)變量的“線性組合”滿足正態(tài)分布。該方法不能度量非線性金融工具的風險。
(48) :B
風險評級的程序是：收集評級信息;分析評級信息;得出評級結果;制定監(jiān)管措施;整理評級檔案。
(49) :A
紅色預警法是定量與定性分析相結合的方法。
(50) :C
違約貸款回收率是商業(yè)銀行實施內部評級高級法的一個重要因素，在計算預期損失與非預期損失時都需要對回收率進行估計。回收率的波動性不是重要輸入?yún)?shù)，只是回收率的一個參數(shù)指標。
(51) :D
信用風險預期損失是信用風險損失分布的期望。
(52) :C
任何風險都是相互關聯(lián)的，沒有哪種風險可以獨立存在，市場風險限額管理也應綜合考慮流動性風險等，不是完全獨立的，故選項C表述有誤。
(53) :A
最重大的操作風險在于內部控制及公司治理機制的失效。
(54) :A
生產(chǎn)者物價指數(shù)是指一組出廠產(chǎn)品批發(fā)價格的變化幅度，B項錯誤;通貨膨脹程度使用最多、最普遍的的衡量指標是消費者物價指數(shù)，不一定是最好的，C項錯誤;通貨緊縮與通貨膨脹一樣對經(jīng)濟有著不利的影響，D項錯誤。
(55) :D
對數(shù)收益率=1n(150/100)=0.4，故正確答案為D。
(56) :C
選項C是方差一協(xié)方差法的缺陷。
(57) :B
風險監(jiān)管是通過對風險的識別、衡量與控制，以最小的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學管理方法。其主要通過風險識別、風險衡量、風險控制和風險決策四個階段來達到“以盡量小的機會成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標。風險監(jiān)管是商業(yè)銀行有效防范風險的最后一道防線。
(58) :A
資產(chǎn)業(yè)務是資產(chǎn)風險管理模式強調商業(yè)銀行最經(jīng)常性的風險來源。
(59) :B
根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，內部評級體系是銀行進行風險管理的基礎平臺，它包括作為硬件的內部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度。
(60) :A
從銀行所有者和管理者的角度講，經(jīng)濟資本是用來承擔非預期損失和保持正常經(jīng)營所需的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風險程度的大小計算出來的。計算經(jīng)濟資本的前提是必須要對銀行的風險進行模型化、量化。
(61) :D
在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。
(62) :C
國際收支平衡是指國際收支差額處于一個相對合理的范圍內，既無巨額的國際收支赤字，又無巨額的國際收支盈余，故選項A、B、D錯誤。
(63) :A
董事會是商業(yè)銀行最高風險管理和決策機構。
(64) :D
證券化是指金融業(yè)務中證券業(yè)務的比重不斷增大，信貸流動的銀行貸款轉向可買賣的債務工具，是20世紀金融界最重要的創(chuàng)新之一。世界上第一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——住房抵押貸款證券，由美國政府國民抵押貸款協(xié)會擔保，并于1970年正式發(fā)行。
(65) :C
內部控制目標只有量化才能完全被執(zhí)行。
(66) :D
選項A、B、C是對流動性風險的監(jiān)測方法，選項D是在危機發(fā)生時采取的應急措施計劃。故正確答案為D。
(67) :C
按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風險是一種特殊類型的操作風險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險敞口。
(68) :C
經(jīng)濟過度繁榮可能導致通貨膨脹，因此應該采取緊縮性財政政策以抑制通貨膨脹。
(69) :A
高級計量法通過內部操作風險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本，建立在操作損失事件的基礎上，故正確答案為A。
(70) :A
x、y的變化為線性變化，任何線性變化都不會改變相關系數(shù)，故它們的相關系數(shù)仍然是0.3，正確答案為A。
(71) :C
KPMG風險中性定價模型的原理是零息國債的期望收益與該等級為8的債券的期望收益是相等，即P1(1+K1)+(1一P1)(1+K1)θ=1+i1，式中，P1為1年期的零息債券的非違約概率，等于1減去該債券的違約概率;K1為零息債券承諾的利息，即零息債券年收益率;θ為零息債券的回收率，等于1減去違約損失率;i1為1年期的零息國債的收益率，一般是無風險收益率。本題中，K1=18.2%，i1=4%，θ=20%，代入公式得P1≈0.85，1一P1≈0.15，故正確答案為C。
(72) :C
公定利率是介乎市場利率與官方利率之間、由非政府部門的金融行業(yè)自律性組織所確定的利率。這種利率的約束范圍有限，一般只對該公會會員有約束力。銀行業(yè)協(xié)會屬于金融行業(yè)自律性組織，故其確定的利率屬于公定利率。
(73) :D
客戶違約給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失，包括折現(xiàn)率、貸款清收過程中較大的直接成本和經(jīng)濟成本;二是會計損失，即商業(yè)銀行的賬面損失，包括違約貸款未收回的貸款本金和利息。
(74) :A
久期分析是衡量利率變動對銀行資產(chǎn)價值影響的一種方法;缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法。
(75) :C
流動性比例=流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額×100%。人民幣超額準備金率=(在中國人民銀行超額準備金存款+庫存現(xiàn)金)/人民幣各項存款期末余額×100%。流動性缺口率=(流動性缺口+未使用不可撤銷承諾)/到期流動性資產(chǎn)×100%。
(76) :B
(77) :D
按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風險是一種特殊類型的操作風險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險敞口。
(78) :C
風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險非常有效的辦法。與風險分散策略不同，風險對沖可以管理系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，還可以根據(jù)投資者的風險承受能力和偏好，通過對沖比率的調節(jié)將風險降低到預期水平。
(79) :D
交易限額是指商品交易對于期貨市場上每人每日可以買進或賣出若干期貨合同的數(shù)量限制。
(80) :D
經(jīng)濟結構會通過影響一國國民經(jīng)濟的增長速度、增長質量和可持續(xù)性來影響商業(yè)銀行：經(jīng)濟結構會直接影響社會經(jīng)濟主體對商業(yè)銀行服務的需求，從而在一定程度上決定商業(yè)銀行的經(jīng)營特征。選項D屬于國際貿易狀況，不屬于經(jīng)濟結構對商業(yè)銀行影響。
(81) :B
商業(yè)銀行通過業(yè)務外包不能將最終責任轉移給外部服務提供商。
(82) :C
規(guī)范的現(xiàn)場檢查包括檢查準備、檢查實施、檢查報告、檢查處理、檢查檔案整理五個階段。
(83) :D
企業(yè)資產(chǎn)或負債上的空頭或多頭不加保護的部分是指敞口，敞口就是風險暴露，即銀行所持有的各類風險性資產(chǎn)余額。
(84) :A
自我評估法是目前操作風險識別與評估的主要方法中運用最廣泛、最成熟的。
(85) :C
企業(yè)融資和所需融資相反而且能相互吻合才能實現(xiàn)互換。
(86) :A
CreditPortfo1ioViewTM從宏觀角度進行，CreditMonitorTM從微觀角度進行，二者都重視歷史數(shù)據(jù)。
(87) :D
系統(tǒng)缺陷造成的操作風險有：數(shù)據(jù)/信息質量風險、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設計/開發(fā)的戰(zhàn)略風險，以及系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性方面存在的問題。
(88) :C
盜用資產(chǎn)，不僅僅是違規(guī)行為，是一種犯罪行為。
(89) :C
監(jiān)管資本是銀行當局為了滿足監(jiān)管要求、促進銀行審慎經(jīng)營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的銀行必須持有的資本。選項A表述的是會計資本。選項B、D表述的是經(jīng)濟資本。
(90) :D
違約損失率(1GD)=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風險暴露。違約損失率=1-(1.04-0.84)/1.2≈83.33%。