16.下列關于金融市場的分類正確的是（）。
A.按交易場所劃分為期貨市場和現貨市場
B.按交割時間劃分為貨幣市場和資本市場
C.按金融工具劃分為債券市場、股票市場、外匯市場、保險市場等
D.按交易價段劃分為場外市場和場內市場
[答案]C
解釋：A是按交割時間劃分的，B是交易的工具的期限劃分的，D是是否有固定交易地點劃分的。
17.關于回購協議，以下說法正確的是（）。
A.回購協議是一種信用貸款協議
B.資金借入人將標的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協議購回
C.回購協議比擔保貸款更加不安全
D.公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協議的標的物
[答案]B
解釋：回購協議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。擔保貸款中，當借款人不能按期償還貸款時，貸款人要經過一定的法律程序才能收回擔保物并加以處置，在回購協議中，一旦證券出售者不能在交易結束時買回證券，投資者就有權處置證券，從這個角度看，回購協議比擔保貸款還要安全。可以作為回購協議標的物的主要有國庫券、政府債券、企業債券、金融債券等，公司債券可以作為回購協議的標的物。
18.假設未來經濟有四種可能狀態：繁榮．正常．衰退．蕭條，對應地發生的概率是0．2， 0．4， 0．3，0．1，某理財產品在四種狀態下的收益率分別是9%，12%，10%，5%，則該理財產品收益率的標準差是（）。
A.2．11%
B.2．65%
C.3．10%
D.3．13%
[答案]A
解釋：先算出期望收益率=0.2*9%+0.4*12%+0.3*10%+0.1*5%=10.1%，再算每一種情況下的離差，分別為-1.1%，2%，-0.1%，-5.1%，再算離差的平方，分別為0.000121，0.0004，0.000001，0.002601，將離差平方與概率相乘再加總，計算離差以概率的加權平均，即0.000121*0.2+0.0004*0.4+0.000001*0.3+0.002601*0.1=0.000445即為平方差，將其開平方，等于2．11%。
19.貨幣市場基金的資產組合中不包含的資產種類有（）。
A.股票
B.國券券
C.商業票據
D.大額可轉讓定期存單
[答案]A
解釋：股票是長期金融工具，屬于資本市場。
20.下列四種投資工具中，風險最低的是（）。
A.有擔保的公司債券
B.國庫券
C.期貨
D.平衡性基金
[答案]B
解釋：國庫券的風險是最低的，因為是以國家信用為基礎的。
21.半年期的無息政府債券（182 天）面值為1000 元，發行價為982．35 元，則該債券的投資收益率為（）。
A.1．76%
B.1．79%
C.3．59%
D.3．49%
[答案]C
解釋：持有期收益率=（1000-982.35）/982.35=1.798%，但這是半年期的，投資收益率應計算一年期的，所以應為1.798%*2，約為3.59%。
22.債券發行人不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風險，稱為（）。
A.市場風險
B.系統風險
C.經營風險
D.違約風險
[答案]D
23.最適合衡量公司債券的違約風險高低的指標是（）。
A.到期收益率
B.債券價格波動率
C.信用評級
D.資產負債率
[答案]C
解釋：根據公司的信用評級，可以衡量公司的信用程度，即判斷違約風險的高低。
24.影響股票價格的因素是股票投資風險之源，其中系統風險可由下列哪個因素引起？（）。
A.發行公司的盈利水平
B.發行公司的股息政策變動
C.發行公司管理層變動
D.央行調高再貼現率
[答案]D
解釋：ABC都只能引起該公司的風險，為非系統風險。D項才能夠影響整個市場的狀況。
25.基金投資者要繳納的費用是（）。
A.申購費用
B.管理費用
C.托管費用
D.基金投機交易費用
[答案]A
26.下列關于個人理財業務和儲蓄業務的訴述正確的是（）。
A.個人理財業務的風險由商業銀行獨自承擔
B.儲蓄業務的資金運用是定向的
C.個人理財業務的資金的運用是非定向的
D.個人理財業務是商業銀行提供的一種服務
[答案]D
解釋：個人理財業務的風險是由個人和商業銀行共同承擔的。儲蓄業務的資金的運用方向是不定的，但是運用的期限應該和儲蓄的期限相匹配。個人理財業務的資金的運用是定向的，根據投資者的需要。
27.證券投資基金的收益來源不包括（）。
A.證券買賣差價
B.證券價格波動率上升
C.紅利收入
D.存款利息收入
[答案]B
解釋：價格波動率上升帶來的不是收益，而是風險的增加。
28.以下哪一種風險不屬于債券的系統性風險（）。
A.政策風險
B.經濟周期波動風險
C.利率風險
D.信用風險
[答案]D
解釋：信用風險取決于債券的發行人，因此是非系統風險。
29.若理財客戶的投資目標是獲得較穩定的但是超過銀行存款的收益，則以下哪個投資工具最適合他（她）？（）。
A.債券
B.股票
C.股指期貨
D.認股權證
[答案]A
解釋：BCD三項的收益不是穩定的。
30.在票面上不標明利率，發行時按一定的折扣率以低于票面金額發行的債券是（）。
A.單利債券
B.復利債券
C.貼現債券
D.累進利率債券
[答案]C