二、多項選擇題(以下各小題給出的5個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填人括號內(nèi))
1．下列金融工具中屬于貨幣市場工具的有（　　）。
A．短期政府債券
B．證券投資基金
C．商業(yè)票據(jù)
D．銀行承兌匯票
E．長期企業(yè)債券
【解析】貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)。BE兩項屬于資本市場工具。
2．一般情況下，房地產(chǎn)投資具有下列（　　）的特點。
A．財務(wù)杠桿效應(yīng)
B．變現(xiàn)性較好
C．價值升值效應(yīng)
D．受政策環(huán)境、市場環(huán)境和法律環(huán)境的影響較大
E．變現(xiàn)性較差
【解析】房地產(chǎn)投資的特點包括：①價值升值效應(yīng)，很多情況下，房地產(chǎn)升值對房地產(chǎn)回報率的影響要大大高于年度凈現(xiàn)金流的影響；②財務(wù)杠桿效應(yīng)，房地產(chǎn)投資的吸引力來自于高財務(wù)杠桿率的使用；③變現(xiàn)性相對較差，房地產(chǎn)投資品單位價值高，且無法轉(zhuǎn)移，其流動性較弱，特別是在市場不景氣時期變現(xiàn)難度更大；④政策風(fēng)險，房地產(chǎn)價值受政策環(huán)境、市場環(huán)境和法律環(huán)境等因素的影響較大。
3．一般來說，關(guān)于債券價格與其影響因素之間的關(guān)系，下列表述正確的有（　　）。
A．債券價格與市場利率成正比
B．債券價格與市場利率成反比
C．債券價格與到期收益率成正比
D．債券價格與到期收益率成反比
E．債券價格與票面利率成反比
【解析】一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則相反。債券的市場交易價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降；反之則相反。
4．下列機構(gòu)中屬于銀行問同業(yè)拆借市場的參與者的有（　　）。
A．財務(wù)公司
B．工商業(yè)企業(yè)
C．’金融監(jiān)管機構(gòu)
D．證券評級公司
E．商業(yè)銀行
【解析】同業(yè)拆借指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機制分為兩種：一種是由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競價確定。
5．金融衍生品市場的功能主要有（　　）。
A．轉(zhuǎn)移風(fēng)險
B．價格發(fā)現(xiàn)
C．調(diào)控經(jīng)濟
D．優(yōu)化資源配置
E．提高交易效率
【解析】金融衍生品市場是以金融衍生品為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠期協(xié)議市場和互換市場，其功能有：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險；②價格發(fā)現(xiàn)；③提高交易效率；④優(yōu)化資源配置。
6．關(guān)于黃金的表述，正確的有（　　）。
A．一般而言，在通貨膨脹時，黃金投資具有保值的作用
B．美元走勢會影響黃金價格
C．黃金具有內(nèi)在價值和實用性，但也存在市場不充分風(fēng)險和自然風(fēng)險
D．黃金仍活躍在流通領(lǐng)域
E．一般而言，黃金流動性較其他證券類投資品差
【解析】對于投資者來說，黃金退出流通領(lǐng)域后，其流動性較其他證券類投資品差。國內(nèi)黃金市場不充分，變現(xiàn)相對困難，有流動性風(fēng)險。通常情況下美元是黃金的主要標(biāo)價貨幣，如果美元匯率相對于其他貨幣貶值，則只有黃金的美元價格上升才能使黃金市場重新回到均衡。黃金稀有而且珍貴，具有儲藏、保值、獲利等金融屬性，在面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用。
7．一般而言，下列關(guān)于期權(quán)的表述正確的有（　　）。
A．美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間行權(quán)
B．對期權(quán)購買者來說，歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利
C．歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日行權(quán)
D．期權(quán)的買方為了得到一項權(quán)利，需要向賣方支付一筆期權(quán)費
E．看漲期權(quán)是指期權(quán)賣方向買方出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)力
【解析】B項，對期權(quán)購買者來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更有利，因為美式期權(quán)購買者可以在期權(quán)有效期內(nèi)根據(jù)市場價格的變化和自己的實際需要比較靈活地選擇執(zhí)行時間；E項，看漲期權(quán)賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利，買方只有權(quán)利，沒有義務(wù)。
8．一般而言，下列哪些因素的變動會引起黃金價格上升?（　　）
A．發(fā)現(xiàn)新的金礦
B．通貨膨脹率上升
C．實際利率上升
D．戰(zhàn)爭爆發(fā)
E．美元貶值
【解析】A項，黃金市場的均衡要求黃金的流量市場和存量市場同時達到均衡，如果在一定的價格上，流量市場供大于求，會導(dǎo)致存量市場的供給過剩，進而導(dǎo)致價格下降；C項，實際利率較高時，持有黃金的機構(gòu)就會賣出黃金，將所得貨幣用于購買債券或者其他金融資產(chǎn)來獲得更高收益，因此會導(dǎo)致黃金價格的下降。
9．關(guān)于債券，下列表述正確的有（　　）。
A．其他因素不變，市場利率上升，債券價格將下降
B．其他因素相同的條件下，債券價格越高，到期收益率越低
C．債券作為固定收益率產(chǎn)品，風(fēng)險很小
D．其他因素相同的條件下，債券的期限越長，價格越高
E．債券的收益包括利息、資本利得及再投資收益
【解析】C項，債券持有人的收益相對固定，這使得債券投資的風(fēng)險明顯低于股票，但不能絕對地說債券風(fēng)險很小。
10．下列金融工具中，能夠出現(xiàn)在貨幣市場基金投資的資產(chǎn)組合中的有（　　）。
A．短期融資券
B．普通股
C．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
D．銀行承兌匯票
E．長期國債
【解析】貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券。貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象，具有低風(fēng)險、低收益、高流動性的特征。
11．下列屬于我國主要資本市場的有（　　）。
A．債券市場
B．商業(yè)票據(jù)市場
C．回購市場
D．股票市場
E．同業(yè)拆借市場
【解析】一般而言，資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場，資本市場稱中長期資金市場。具體按金融工具的基本性質(zhì)分類，資本市場包括股票市場、債券市場和證券投資基金市場等。BCE三項屬于貨幣市場。
12．一般來說，股票的特征包括（　　）。
A．返還性
B．流通性
C．收益性
D．穩(wěn)定性
E．風(fēng)險性
【解析】作為理財工具之一，股票投資具有高風(fēng)險和高收益特征，需要投資者具有相對專業(yè)的理論基礎(chǔ)、合理的倉位控制能力和較強的操作能力，對于專業(yè)能力欠缺且風(fēng)險承受能力較低的客戶來說，股票投資需要慎重選擇。此外，股票本身并無價值，但是股票能像其他商品那樣在市場上流通。
13．商業(yè)票據(jù)的特點包括（　　）。
A．期限長
B．方式靈活
C．利率敏感
D．信用度高
E．融資成本低
【解析】商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點。
14．對個人投資者來說，金融衍生品市場的發(fā)展具有下列（　　）好處。
A．可選擇更為豐富的投資品種
B．大大提高了投資收益
C．總能獲得利潤最大化
D．增加了管理風(fēng)險的手段
E．無需再承擔(dān)投資風(fēng)險
【解析】隨著我國金融衍生品市場的發(fā)展，投資者有了更為豐富的可投資品種與管理風(fēng)險的手段，金融衍生品的重要功能就是管理風(fēng)險，利用衍生品進行風(fēng)險管理，可大大提高理財?shù)男省５鹑谘苌肥袌鍪且粋€高風(fēng)險的投資市場，投資者需要具有較強的市場分析能力和風(fēng)險承受能力。
15．一般來說，古玩投資的特點主要有（　　）。
A．需要鑒別能力
B．價值一般較高
C．流動性高
D．交易成本高
E．流動性低
【解析】古玩投資的特點是：①交易成本高、流動性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價值一般較高，投資者要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟實力。
16．保險合同的基本當(dāng)事人有（　　）。
A．保險人
B．投保人
C．被保險人
D．受益人
E．代理人
【解析】保險合同的當(dāng)事人是投保人和保險人。保險合同的內(nèi)容是保險雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。
17．下列關(guān)于黃金價格的表述，正確的有（　　）。
A．在發(fā)生通貨膨脹時，黃金的名義價格與其他實物商品同向變化
B．如果美元匯率相對于其他貨幣升值，則黃金的美元價格下降
C．黃金需求與實際利率水平的變化正相關(guān)
D．黃金市場的均衡要求流量市場和存量市場同時達到均衡
E．黃金的收益和股票市場負(fù)相關(guān)
【解析】C項，實際利率較高時，持有黃金的機構(gòu)就會賣出黃金，因此會導(dǎo)致黃金價格的下降；E項，黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風(fēng)險的組合資產(chǎn)。
18．下列選項中屬于金融期貨合約的特征的有（　　）。
A．合約的價值有最小變動單位和浮動限額
B．標(biāo)準(zhǔn)化合約
C．有履約擔(dān)保
D．場外交易
E．履約大部分通過對沖方式
【解析】金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買人或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。其特征包括：①標(biāo)準(zhǔn)化合約；②履約大部分通過對沖方式；③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。D項，金融期貨合約是場內(nèi)交易工具。
19．下列關(guān)于同業(yè)拆借的表述，正確的有（　　）。
A．同業(yè)拆借利率的形成機制之一是由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，這種機制下形成的利率主要取決于市場拆借資金的供求狀況，利率彈性較小
B．同業(yè)拆借利率的形成機制之一是由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，這種機制下的利率取決于拆借雙信拆借資金愿望的強烈程度，利率彈性較大
C．同業(yè)拆借利率的形成機制之一是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競價確定，這種機制下的利率取決于拆借雙方拆借資金愿望的強烈程度，利率彈性較大
D．同業(yè)拆借利率的形成機制之一是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競價確定，這種機制下形成的利率主要取決于市場拆借資金的供求狀況，利率彈性較小
E．同業(yè)拆借指銀行等金融機構(gòu)之間相互拆借在中央銀行存款賬戶上的準(zhǔn)備金余額，以調(diào)劑資金余缺
【解析】同業(yè)拆借是指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機制分為兩種：①一種是由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，這種機制下形成的利率主要取決于拆借雙方拆借資金愿望的強烈程度，利率彈性較大；②另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競價確定，這種機制下形成的利率主要取決于市場拆借資金的供求狀況，利率彈性較小。在國際貨幣市場上最典型，最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
20．貨幣市場的特征包括（　　）。
A．交易量小
B．期限短、流動性高
C．低風(fēng)險、低收益
D．交易量大
E．低風(fēng)險、高收益
【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是實現(xiàn)短期資金融通的場所。一般是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場。貨幣市場的特征主要有三方面：①低風(fēng)險、低收益；②期限短、流動性高；③交易量大、交易頻繁。
21．影響股票價格的微觀因素有（　　）。
A．公司的派息政策
B．公司盈利水平
C．公司增資或減資
D．公司管理層變動
E．公司資產(chǎn)凈值
【解析】股票市場投資風(fēng)險較大，除了受經(jīng)濟環(huán)境影響之外，政策環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營活動等因素都會對股票價格產(chǎn)生沖擊，公司的派息政策、盈利水平、增減資、管理層變動和公司資產(chǎn)凈值都會影響股票的價格，屬于影響股價的微觀因素。
22．債券的發(fā)行與付息的方式有（　　）。
A．貼現(xiàn)發(fā)行，到期支付利息
B．到期支付利息，到期一次還本并支付最后一期利息
C．按面值發(fā)行，按本息相加額到期一次償還
D．貼現(xiàn)發(fā)行，到期支付面值
E．按面值發(fā)行，面值收回，期間按期支付利息
【解析】按利息的支付方式不同，債券可劃分為附息債券、一次還本付息債券和貼現(xiàn)債券等。其中，貼現(xiàn)債券是指以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時仍按面額償還本金的債券，發(fā)行價與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息。按照債券的發(fā)行價格的不同，可以將債券發(fā)行分為三種情況：①平價發(fā)行，即按面值發(fā)行，按面值償還；②溢價發(fā)行；③折價發(fā)行。
23．債券按發(fā)行主體的不同，可分為（　　）。
A．金融債券
B．政府債券
C．可轉(zhuǎn)換債券
D．可贖回債券
E．公司債券
【解析】根據(jù)發(fā)行主體不同，債券可劃分為：①政府債券，是政府為籌集資金而發(fā)行的債券；②金融債券，是由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券；③公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
24．根據(jù)《期貨交易管理條例》的有關(guān)規(guī)定，金融期貨合約的標(biāo)的物包括（　　）。
A．匯率
B．有價證券
C．商品
D．利率
E．股票指數(shù)
【解析】按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。現(xiàn)貨期權(quán)是指以各種金融工具等標(biāo)的資產(chǎn)本身作為期權(quán)合約的標(biāo)的物的期權(quán)，如各種股票期權(quán)、股指期權(quán)、外匯期權(quán)和債券期權(quán)等；期貨期權(quán)是指以各種金融期貨合約作為期權(quán)合約的標(biāo)的物的期權(quán)，如各種外匯期貨期權(quán)、利率期貨期權(quán)及股指期貨期權(quán)等。
25．短期政府債券的特征包括（　　）。
A．面額大
B．違約風(fēng)險小
C．交易成本高
D．收入免稅
E．流動性強
【解析】短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾一年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。具有違約風(fēng)險小、流動性強、交易成本低和收入免稅的特點。
26．一般來說，下列因素中可能會導(dǎo)致房地產(chǎn)價格升高的有（　　）。
A．房地產(chǎn)周邊交通狀況大幅改善
B．土地供給減少
C．居民收入下降
D．房地產(chǎn)需求下降
E．經(jīng)濟衰退
【解析】影響房地產(chǎn)價格的因素很多，主要有：①行政因素，指影響房地產(chǎn)價格的制度、政策、法規(guī)等方面的因素，包括土地制度、住房制度、城市規(guī)劃、稅收政策與市政管理等；②社會因素，主要有社會治安狀況、居民法律意識、人口因素、風(fēng)俗因素、投機狀況和社會偏好等方面；③經(jīng)濟因素，主要有供求狀況、物價水平、利率水平、居民收人和消費水平等；④自然因素，主要指房地產(chǎn)所處的位置、地質(zhì)、地勢、氣候條件和環(huán)境質(zhì)量等因素。一般來說，AB兩項會導(dǎo)致房價開高，CDE三項會導(dǎo)致房價下降。
27．保險產(chǎn)品具有的功能包括（　　）。
A．節(jié)約開支
B．風(fēng)險轉(zhuǎn)移
C．減緩償債壓力
D．流動性管理
E．合理避稅
【解析】在日常生活中，任何個人或家庭都會面臨許許多多的風(fēng)險，通過購買保險產(chǎn)品，可以將個人或家庭面臨的風(fēng)險進行分散和轉(zhuǎn)移。利用保險產(chǎn)品還可以合理避稅并實現(xiàn)財產(chǎn)的完整轉(zhuǎn)移或傳承。
28．劉先生購買A股票期權(quán)，購買期權(quán)費為20元，執(zhí)行價格80元，到期后A股票漲到l20元，劉先生選擇執(zhí)行期權(quán)，下列表述中正確的有（　　）。
A．劉先生執(zhí)行期權(quán)后收益為40元
B．劉先生執(zhí)行期權(quán)后收益為20元
C．假如到期A股票價格跌到60元，則劉先生最大損失為期權(quán)費20元
D．劉先生購買的是買入看漲期權(quán)
E．劉先生的損失是無限的
【解析】按照對價格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。A項，當(dāng)價格漲到120元時，劉先生選擇行權(quán)得到40元的收益，減去20元的期權(quán)費，可知其利潤為20元；E項，買入看漲期權(quán)的損失是有限的，最大損失為期權(quán)費20元。
29．目前，我國個人投資黃金產(chǎn)品的方式有（　　）。
A．購買實物黃金
B．購買金幣
C．購買金飾品
D．購買黃金礦業(yè)公司發(fā)行的上市股票或黃金基金
E．購買紙黃金
【解析】對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。相對而言，金條、金塊比較適合長期投資，并可對家庭資產(chǎn)起到保值、增值的作用，對抗通貨膨脹，目前各大銀行都可以買到這類實物黃金。
30．關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的表述正確的有（　　）。
A．可流通轉(zhuǎn)讓
B．不記名
C．可提前支取
D．固定面額
E．利率既有固定的也有浮動的
【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點包括：①不記名；②金額較大；③利率有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。
31．根據(jù)《中華人民共和國公司法》規(guī)定，下列選項中可發(fā)行公司債券的有（　　）。
A．有限責(zé)任公司
B．國有獨資企業(yè)
C．國有控股企業(yè)
D．股份有限公司
E．個人獨資企業(yè)
【解析】根據(jù)《公司法》規(guī)定，三類公司可以發(fā)行公司債券：①股份有限公司；②有限責(zé)任公司；③國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。
32．下列對保險產(chǎn)品的描述錯誤的有（　　）。
A．財產(chǎn)保險的標(biāo)的和相關(guān)利益必須可用貨幣衡量
B．財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標(biāo)的
C．再保險是指投保人按原保險簽訂保險協(xié)議
D．商業(yè)保險全部為強制性
E．人身保險的保險標(biāo)的是指人的身體
【解析】C項，再保險也稱分保，是保險人在原保險合同的基礎(chǔ)上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風(fēng)險和責(zé)任向其他保險人進行再次保險的行為；D項，商業(yè)保險是基于自愿原則簽訂的；E項，人身保險是以人的身體和壽命作為保險標(biāo)的的一種保險。
33．下列屬于金融衍生品的有（　　）。
A．普通股
B．公司債券
C．股指期貨
D．遠期利率協(xié)議
E．貨幣互換
【解析】按照交易方式，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權(quán)和互換。AB兩項均屬于基礎(chǔ)性金融工具。
34．在我國，中國人民銀行作為金融市場的監(jiān)管機構(gòu)，其職責(zé)主要有（　　）。
A．起草有關(guān)法律和行政法規(guī)；完善有關(guān)金融機構(gòu)運行規(guī)則；發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章
B．依法制定和執(zhí)行貨幣政策
C．監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場
D．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定
E．發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
【解析】中國人民銀行的職責(zé)除以上五項外，還包括：①確定人民幣匯率政策，維護合理的人民幣匯率水平，實施外匯管理，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備；②經(jīng)理國庫；③會同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；④制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分析與預(yù)測；⑤組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測職責(zé)；⑥管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系；⑦作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動；⑧按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動；⑨承辦國務(wù)院交辦的其他事項。
35．下列屬于金融市場本身構(gòu)成要素的有（　　）。
A．金融市場主體
B．金融市場客體
C．金融市場中介
D．金融市場價格
E．金融市場場所
【解析】金融市場的構(gòu)成要素主要包括主體、客體、中介和監(jiān)管機構(gòu)。
36．下列關(guān)于金融市場特點的說法，正確的有（　　）。
A．金融市場主要交易貨幣、資金以及其他金融工具
B．在市場機制下，不同的市場利率會趨于不同的水平
C．市場交易活動具有集中性
D．交易主體角色固定
E．交易場所既有固定有形的，同時也存在無形的交易平臺
【解析】B項，市場有效性的內(nèi)生性將驅(qū)動市場價格趨于一致，同種商品在不同市場將遵循一價原則。D項，在金融市場上，市場交易主體角色并非固定。一般來說，企業(yè)往往是資金的需求者，家庭或個人往往是資金的供應(yīng)者。企業(yè)的資金也有閑置的時候，這時它就成為資金的供應(yīng)者，家庭或個人也可能成為資金的需求者。
37．我國金融市場監(jiān)管體系的主要構(gòu)成包括（　　）。
A．中國人民銀行
B．中國銀行
C．銀監(jiān)會
D．證監(jiān)會
E．保監(jiān)會
【解析】目前我國金融市場為分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會”模式對不同領(lǐng)域進行分工監(jiān)管。其中“一行”是指中國人民銀行，“三會”分別是指銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會。
38．利率水平對個人理財?shù)挠绊懼饕ǎā　。?BR>A．一般來說，市場利率上升會拉動債券等固定收益產(chǎn)品價格上升，股票價格上升，房地產(chǎn)市場走高
B．利率水平的變動對各理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益狀況產(chǎn)生重要影響
C．利率水平的變動還會影響從銀行獲取的各種信貸的融資成本，投資機會成本的變化對投資決策往往也會產(chǎn)生非常重要的影響
D．利率水平的變動影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資意愿
E．利率水平的高低是投資者衡量經(jīng)濟形勢好壞、信用狀況松緊的一個重要經(jīng)濟指標(biāo)
【解析】A項，利率水平是資金使用成本的反映，一般來說，利率水平與債券價格成反比。利率上升不僅帶來開發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機會成本，因此會降低房地產(chǎn)的社會需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的下降。
39．一般來說，不考慮其他因素的變化，市場利率的上升會引起（　　）。
A．儲蓄收益率增加，增加儲蓄配置
B．股票面臨下跌風(fēng)險
C．固定收益品價格上升，增加債券配置
D.房地產(chǎn)貸款成本增加，房產(chǎn)市場走低
E．人民幣回報高，減持外匯
【解析】C項，債券的市場交易價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降。因此應(yīng)減少債券配置。
40．下列關(guān)于保險的相關(guān)要素的表述，正確的有（　　）。
A．投保人可以是自然人也可以是法人
B．被保險人有權(quán)隨時更改受益人，且不必事先通知保險人
C．如果被保險人未指定受益人，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照《中華人民共和國繼承法》的規(guī)定履行給付保險金的義務(wù)
D．在財產(chǎn)保險中，被保險人一般是被保險財產(chǎn)的所有者，當(dāng)發(fā)生保險事故后，享有賠償請求權(quán)
E．人身保險的被保險人，就是以其生命或身體為保險標(biāo)的，并以其生存、死亡、疾病或傷害為保險事故的人
【解析】B項，被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人，投保人變更受益人時須經(jīng)被保險人同意。
41．按照交易期限的不同，金融市場可以劃分為（　　）。
A．貨幣市場
B．資本市場
C．保險市場
D．外匯市場
E．金融衍生品市場
【解析】按照交易期限不同，金融市場劃分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是實現(xiàn)短期資金融通的場所；資本市場是籌集長期資金的場所。
42．下列關(guān)于銀行承兌匯票特點的論述，正確的有（　　）。
A．票據(jù)的主債務(wù)人是銀行
B．票據(jù)以銀行信用為基礎(chǔ)，信用風(fēng)險較低
C．可以拿票據(jù)到中央銀行辦理再貼現(xiàn)，靈活性好
D．出票人是第一債務(wù)人
E.持有銀行承兌匯票的商業(yè)銀行，在資金短缺時，應(yīng)當(dāng)要求出票人承兌
【解析】D項，銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場，銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)第二責(zé)任；E項，對于持有銀行承兌匯票的商業(yè)銀行，在資金短缺時，可以向中央銀行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。
43．下列選項中，屬于銀行承兌匯票特點的有（　　）。
A．安全性高
B．信用度高
C．靈活性好
D．流動性差
E．期限長
【解析】銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場，銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)第二責(zé)任。具有如下特點：①安全性高；②信用度好；③靈活性好。
44．下列屬于商業(yè)票據(jù)市場主體的有（　　）。
A．發(fā)行者
B．投資者
C．銷售商
D．出票人
E．中介人
45．下列關(guān)于股票的說法，正確的有（　　）。
A．股票是股份公司發(fā)行的有價證券
B．股票表明投資者的投資份額及其權(quán)利和義務(wù)
C．股票能夠給持有者帶來收益
D．股票是一種債權(quán)憑證
E．股票的實質(zhì)是公司的債權(quán)證明書
【解析】股票是股份公司發(fā)行的，表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證的一種有價證券。
46．我國的主要股票價格指數(shù)包括（　　）。
A．滬深300指數(shù)
B．上證綜合指數(shù)
C．深證綜合指數(shù)
D．深證成分股指數(shù)
E．上證50指數(shù)
【解析】我國的主要股票價格指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證50指數(shù)和上證180指數(shù)等。
47．境外主要股票價格指數(shù)包括（　　）。
A．道瓊斯股票價格平均指數(shù)
B．標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價格指數(shù)
C．NASDAQ綜合指數(shù)
D．《金融時報》股票價格指數(shù)
E．恒生股票價格指數(shù)
【解析】境外主要股票價格指數(shù)有：道瓊斯股票價格平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價格指數(shù)、NASDAQ綜合指數(shù)、《金融時報》股票價格指數(shù)、恒生股票價格指數(shù)和日經(jīng)225股價指數(shù)等。
48．債券市場的功能包括（　　）。
A．是資源有效配置的重要渠道
B．實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能
C.能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況
D．是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所
E.是進行套期保值、規(guī)避風(fēng)險的重要場所
【解析】債券市場的功能主要包括：①融資功能；②價格發(fā)現(xiàn)功能，由于債券價格的市場表現(xiàn)可以客觀反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況的好壞，債券市場可以進一步反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況；③宏觀調(diào)控功能。E項描述的是期貨市場的功能。
49．下列關(guān)于債券市場交易價格的說法，錯誤的有（　　）。
A．債券發(fā)行后，絕大多數(shù)在流通市場(二級市場)上按不同的價格進行交易
B．交易價格的高低，取決于公眾對該債券的評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率的預(yù)期等
C．一般來說，債券價格與到期收益率成正比
D．債券價格越高，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實際收益率越高
E．債券價格越低，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實際收益率越低
【解析】一般來說，債券價格與到期收益率成反比，即債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則相反。
50．下列選項中，屬于金融衍生品市場的有（　　）。
A．金融期權(quán)市場
B．抵押貸款市場
C．金融遠期市場
D．金融互換市場
E．金融期貨市場
【解析】金融衍生品市場根據(jù)金融衍生工具的交易方式分為四個子市場：金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融遠期市場和金融互換市場。
51．金融衍生品的特性包括（　　）。
A．可復(fù)制性
B．杠桿特征
C．高風(fēng)險性
D．高投機性
E．跨期性
【解析】金融衍生品的特性表現(xiàn)在：①可復(fù)制性，只要掌握了衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計不同的產(chǎn)品；②杠桿特征，由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小博大”的杠桿效應(yīng)。
52．金融遠期合約的缺點表現(xiàn)在（　　）。
A．非標(biāo)準(zhǔn)化合約
B．柜臺交易
C．沒有履約保證
D．規(guī)避價格風(fēng)險
E．實物交割方式
【解析】金融遠期合約的缺點表現(xiàn)在：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約，每份遠期合約千差萬別，這給遠期合約的流通造成較大不便；②柜臺交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統(tǒng)一的價格；③沒有履約保證，當(dāng)價格變動對一方有利時，另一方就有可能或無力履行合約，因此，違約風(fēng)險較高。D項屬于金融遠期合約的優(yōu)點。
53．在期貨交易中，應(yīng)當(dāng)強行平倉的情形包括（　　）。
A．會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足
B．持倉量超出其限倉規(guī)定
C．因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰
D．根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉
E．會員、客戶的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題
【解析】當(dāng)會員、客戶違規(guī)時，交易所會對有關(guān)持倉實行強制平倉。強行平倉包括以下幾種情形：①會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足；②持倉量超出其限倉規(guī)定；③因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰；④根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉。
54．以下契約方中，（　　）擁有在未來某一特定時間內(nèi)按雙方約定的價格，購進或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的義務(wù)。
A．看漲期權(quán)多頭
B．看跌期權(quán)多頭
C．遠期合約多頭
D．期貨合約多頭
E．期貨合約空頭
【解析】看漲(看跌)期權(quán)的多頭，購買了看漲(看跌)期權(quán)，可以選擇在未來形勢對自己有利時行使期權(quán)，或在形勢不利時放棄行使期權(quán)，他們擁有是否行使期權(quán)的權(quán)利，而非義務(wù)。遠期合約、期貨合約的買賣雙方在簽訂合約后，就有完成合約的義務(wù)。
55．按行權(quán)日期不同，金融期權(quán)可以分為（　　）。
A．美式期權(quán)
B．歐式期權(quán)
C．看漲期權(quán)
D．看跌期權(quán)
E．現(xiàn)貨期權(quán)
【解析】按行權(quán)日期不同，金融期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)；美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。
56．金融互換主要包括（　　）。
A．利率互換
B．貨幣互換
C．股權(quán)互換
D．商品互換
E．債券互換
【解析】金融互換是通過銀行進行的場外交易。金融互換包括利率互換和貨幣互換兩種類型。
57．下列關(guān)于看跌期權(quán)執(zhí)行價格的說法，正確的有（　　）。
A．執(zhí)行價格是看跌期權(quán)的權(quán)利金
B．執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格
C．期權(quán)買方有權(quán)利按此價格賣出相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)
D．期權(quán)買方有權(quán)利按此價格買人相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)
E．期權(quán)賣方有義務(wù)按此價格向買方買入相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)
【解析】執(zhí)行價格是期權(quán)合約規(guī)定的、期權(quán)買方在行使權(quán)力時所實際執(zhí)行的價格，是事先在合約中規(guī)定的價格，不是權(quán)利金，也不是標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格；權(quán)利金，又稱期權(quán)費，是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用。
58．期貨交易的主要制度包括（　　）。
A．每日結(jié)算制度
B．保證金制度
C．持倉限額制度
D．大戶報告制度
E．逐日盯市制度
【解析】除ABCDE五項外，期貨交易的主要制度還包括強行平倉制度。
59．廣義的外匯包括（　　）。
A．可自由兌換的外國貨幣
B．外幣支票
C．外幣本票
D．外幣存單
E．外幣有價證券
【解析】外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際問結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。
60．外匯市場的特點包括（　　）。
A．空間統(tǒng)一性
B．時間連續(xù)性
C．商品特殊性
D．價格一致性
E．主體可變性
【解析】外匯市場的特點包括空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。空間統(tǒng)一性是指由于各國外匯市場都用現(xiàn)代化的通訊技術(shù)(電話、電報、電傳等)進行外匯交易，因此它們之間的聯(lián)系非常緊密，形成一個統(tǒng)一的世界外匯市場；時間連續(xù)性是指世界上的各個外匯市場在營業(yè)時間上相互交替，形成一種前后繼起的循環(huán)作業(yè)格局。
61．外匯市場在市場中扮演重要的角色，下列屬于其功能的有（　　）。
A．充當(dāng)國際金融活動的樞紐
B．形成外匯價格體系
C．調(diào)劑外匯余缺
D．實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算
E．運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險
【解析】外匯市場的功能包括：①充當(dāng)國際金融活動的樞紐；②形成外匯價格體系；③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求；④實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算；⑤運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險。
62．下列屬于具有保險金請求權(quán)人的有（　　）。
A．保險人
B．被保險人
C．投保人
D．受益人
E．代理人
【解析】被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人；受益人是指保險合同中由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。A項，保險人負(fù)責(zé)支付保險金；E項，保險代理人屬于保險中介，不具有保險金請求權(quán)。
63．保險按照標(biāo)的可劃分為（　　）。
A．人身保險
B．財產(chǎn)保險
C．投資型保險產(chǎn)品
D．社會保險
E．商業(yè)保險
【解析】保險按照標(biāo)的劃分為人身保險和財產(chǎn)保險。C項屬于財產(chǎn)保險；DE兩項是按照保險的經(jīng)營性質(zhì)進行劃分的。
64．社會保險的特點包括（　　）。
A．非盈利性
B．自愿性
C．社會公平性
D．商業(yè)性
E．強制性
【解析】社會保險是指通過國家立法形式，以勞動者為保障對象，政府強制實施，為喪失勞動能力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補償?shù)囊环N社會和經(jīng)濟制度。這種保險具有非營利性、社會公平性和強制性等特點。BD兩項屬于商業(yè)保險性質(zhì)。
65．下列屬于人身保險新型產(chǎn)品的有（　　）。
A．意外傷害保險
B．分紅型壽險
C．保證保險
D．萬能型壽險
E．投資連結(jié)型壽險
【解析】人壽保險包括：傳統(tǒng)人壽保險、年金保險、人身保險新型產(chǎn)品。人身保險新型產(chǎn)品包括：分紅型壽險、萬能型壽險、投資連結(jié)型壽險。A項屬于人身保險；C項屬于財產(chǎn)保險。
66．保險的相關(guān)要素包括（　　）。
A．保險合同
B．投保人
C．保險人
D．保險費
E．保險標(biāo)的
【解析】除ABCDE五項外，保險的相關(guān)要素還包括被保險人、受益人和保險金額。
67．下列關(guān)于保險市場在個人理財中的運用說法正確的是（　　）。
A．不論生命周期處于哪一階段，個人(家庭)保險已經(jīng)成為理財規(guī)劃的一個重要組成部分
B．通過購買保險產(chǎn)品，可以將個人或家庭面臨的風(fēng)險進行分散和轉(zhuǎn)移
C．根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，受益人獲得保險金給付若存在債務(wù)則要用于清償債務(wù)
D．實踐證明，購買保險產(chǎn)品是有效的稅收籌劃方法
E．保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的財富保障、稅負(fù)減免和財富傳承功能
【解析】C項，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，受益人獲得保險金給付不用于清償債務(wù)，實現(xiàn)免于稅賦的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移或傳承。
68．上海黃金交易所進行交易的金條成色規(guī)格有（　　）。
A． >99．99%
B． >99．97%
C． >99．95%
D． >99．9%
E． >99．7%
【解析】金條含金量的多少被稱為成色，上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：>99．99%、>99．95%、>99．9%、>99．5%。
69．世界上影響較大的黃金市場包括（　　）。
A．倫敦
B．紐約
C．深圳
D．上海
E．香港
【解析】世界上大大小小的黃金市場約有40多個，比較重要的和影響較大的有倫敦、紐約、蘇黎世、香港等地的黃金市場。
70．影響黃金價格變動的因素包括（　　）。
A．供求關(guān)系
B．均衡價格
C．通貨膨脹
D．利率
E．天氣
【解析】影響黃金價格變動的因素包括：①供求關(guān)系及均衡價格；②通貨膨脹；③利率；④匯率。
71．下列屬于黃金市場供給方的有（　　）。
A．產(chǎn)金商
B．出售或借出黃金的中央銀行
C．打算出售黃金的私人或集團
D．黃金加工商
E．進行保值或投資的購買者
【解析】黃金市場的參與者由供給方和需求方組成。黃金的供給方主要有產(chǎn)金商、出售或借出黃金的中央銀行、打算出售黃金的私人或集團；黃金的需求方主要有黃金加工商、購人或回收黃金的中央銀行、進行保值或投資的購買者。
72．房地產(chǎn)作為一種理財工具，其特性表現(xiàn)在（　　）。
A．位置固定性
B．使用長期性
C．變現(xiàn)能力強
D．影響因素多樣性
E．保值增值性
【解析】房地產(chǎn)與個人的其他資產(chǎn)相比有其自身的特點：位置固定性、使用長期性、影響因素多樣性和保值增值性。
73．房地產(chǎn)價格構(gòu)成的基本要素包括（　　）。
A．土地價格
B．土地使用費
C．房屋建筑成本
D．稅金
E．利潤
【解析】房地產(chǎn)價格構(gòu)成的基本要素有土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金和利潤等。影響房地產(chǎn)價格的因素很多，主要有：①行政因素；②社會因素；③經(jīng)濟因素；
④自然因素。
74．藝術(shù)品投資的風(fēng)險主要體現(xiàn)在（　　）。
A．流通性差
B．收益率低
C．保管難
D．鑒別難度較大
E．價格波動較大
【解析】藝術(shù)品投資具有較大的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在流通性差、保管難、價格波動較大。
75．古玩一般包括（　　）。
A．玉器
B．古籍
C．竹刻牙雕
D．電話卡
E．古典家具
【解析】一般而言，古玩包括玉器、陶瓷、古籍和古典家具、竹刻牙雕、文房四寶、錢幣，有時也可外延至根雕、徽章、郵品、電話卡及一些民俗收藏品。
76．假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元的匯率是1：1．4528，投資者預(yù)計歐元兌美元匯率將下降。他可以向銀行購買一個與外匯期權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款，即存入10000歐元，存期為6個月，并
同時向銀行買入一個同期限的美元看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為當(dāng)前價格，則下列說法正確的有（　　）。
A．投資者的成本即向銀行購買期權(quán)的期權(quán)費
B．到期日銀行擁有向投資者以每歐元兌1．4528美元的價格購買10000美元的權(quán)利
C．到期日銀行擁有向投資者以每歐元兌1．4528美元的價格出售10000美元的權(quán)利
D．到期日投資者擁有向銀行以每歐元兌1．4528美元的價格購買10000歐元的權(quán)利
E．到期日投資者擁有向銀行以每歐元兌1．4528美元的價格出售10000歐元的權(quán)利
【解析】期權(quán)費，是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用。投資者所承擔(dān)的費用即向銀行購買期權(quán)的期權(quán)費；看漲期權(quán)賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量金融工具的權(quán)利，而購買方行權(quán)時，銀行有出售相關(guān)金融工具的義務(wù)。
77．與有形市場相比，無形市場的典型特征包括（　　）。
A．交易場所不固定，分散交易
B．交易范圍比較廣
C．有相應(yīng)的市場經(jīng)營管理組織
D．交易的種類多
E．交易時間相對較長，不是集中、固定的
【解析】無形市場是指在進行市場客體經(jīng)營的市場上，市場交易雙方只存在交易關(guān)系，沒有固定交易場所和市場交易設(shè)施，也沒有相應(yīng)的市場經(jīng)營管理組織。C項描述的是有形市場的特征。
78．與貨幣市場相比，資本市場特點主要包括（　　）。
A．期限長
B．流動性較差
C．風(fēng)險大、收益較高
D．交易量大
E．交易頻繁
【解析】與貨幣市場相比，資本市場特點主要包括：①期限長、流動性較差。在資本市場上籌集到的資金多用于解決中長期融資需求，故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。②風(fēng)險大、收益較高。由于融資期限較長，發(fā)生重大變故的可能性也大，市場價格容易波動，且價格變動幅度大，投資者需承受較大風(fēng)險。同時，作為對風(fēng)險的報酬，其收益也較高。DE兩項描述的是貨幣市場的特征。
79．一般而言，直接融資市場上的融資方式具有（　　）特征。
A．直接性
B．分散性
C．差異性較大
D．部分不可逆性
E．相對較強的自主性
【解析】直接融資市場是指資金的供給者直接向資金需求者進行融資的市場，這個市場融資一般沒有金融中介機構(gòu)介入。一般而言，直接融資市場上的融資方式具有以下幾個特征：①直接性；②分散性；③差異性較大；④部分不可逆性；⑤相對較強的自主性。
80．以下有關(guān)銀監(jiān)會職責(zé)的說法中，正確的有（　　）。
A．負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)金融機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布
B．對擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動予以取締
C．監(jiān)管證券期貨信息傳播活動，負(fù)責(zé)證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理
D．會同有關(guān)部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案
E．管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會
【解析】CE兩項描述的是證監(jiān)會的職責(zé)。
81．以下有關(guān)證監(jiān)會職責(zé)的說法中，正確的是（　　）。
A．監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機構(gòu)到境外設(shè)立證券機構(gòu)；監(jiān)督境外機構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)
B．監(jiān)管境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算；按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)
C．統(tǒng)一管理證券期貨市場，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)督機構(gòu)實行垂直領(lǐng)導(dǎo)
D．監(jiān)管證券期貨信息傳播活動，負(fù)責(zé)證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理
E．監(jiān)管上市公司及其有信息披露義務(wù)股東的證券市場行為
82．以下有關(guān)直接融資和間接融資的不同點，表述正確的是（　　）。
A．間接融資能夠更廣泛的籌集社會各方面的閑散資金，易于積少成多
B．直接融資安全性比間接融資高
C．直接融資有助于解決由于信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題
D．間接融資在資金供給者和需求者之間加入了金融中介，減少了投資者對投資對象經(jīng)營狀況的關(guān)注
E．金融機構(gòu)的出現(xiàn)降低了整個社會的融資成本
【解析】直接融資區(qū)別間接融資在于：①金融中介機構(gòu)例如銀行等機構(gòu)網(wǎng)點多，吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金；②在直接融資中，融資的風(fēng)險由債權(quán)人獨自承擔(dān)，而在間接融資中融資風(fēng)險可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，從而安全性較高；③金融機構(gòu)的出現(xiàn)是專業(yè)化分工協(xié)作的結(jié)果，它具有了解和掌握借款者有關(guān)信息的專長，降低了整個社會的融資成本；④有助于解決由
于信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。
83．以下（　　）可以進行股票指數(shù)的編制和發(fā)布。
A．股票交易所
B．權(quán)威的金融機構(gòu)
C．咨詢機構(gòu)
D．銀監(jiān)會
E．證監(jiān)會
【解析】股票指數(shù)的編制和發(fā)布通常由股票交易所、權(quán)威的金融機構(gòu)、咨詢機構(gòu)或新聞媒體編制或發(fā)布。
84．中證規(guī)模指數(shù)包括（　　）。
A．中證100指數(shù)
B．中證300指數(shù)
C．中證500指數(shù)
D．中證800指數(shù)
E．中證流通指數(shù)
【解析】中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。
85．上證成分股指數(shù)的樣本股選擇標(biāo)準(zhǔn)有（　　）。
A．股票的總市值、流通市值
B．股票的風(fēng)險性
C．股票的成長性
D．股票成交金額和換手率
E．所屬行業(yè)
【解析】上證成分股指數(shù)的樣本股共有180只股票，選擇樣本的標(biāo)準(zhǔn)是遵行規(guī)模(總市值、流通市值)、流動性(成交金額、換手率)和行業(yè)三項指標(biāo)。
86．深證系列綜合指數(shù)包括（　　）。
A．深證綜合指數(shù)
B．深證A股指數(shù)
C．深證B股指數(shù)
D．深證新指數(shù)
E．深圳100指數(shù)
【解析】深證系列綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證8股指數(shù)、行業(yè)分類指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、深市基金指數(shù)等全樣本類指數(shù)。深證l00指數(shù)屬于成分類指數(shù)。
87．股票市場的功能包括（　　）。
A．積聚資本功能
B．資本轉(zhuǎn)讓功能
C．宏觀調(diào)控功能
D．資本轉(zhuǎn)化功能
E．股票定價功能
【解析】C項宏觀調(diào)控功能是債券市場的功能。
88．世界上最主要的自由外匯市場包括（　　）。
A．倫敦外匯市場
B．紐約外匯市場
C．蘇黎世外匯市場
D．法蘭克福外匯市場
E．東京外匯市場
【解析】目前，倫敦、紐約、蘇黎世、法蘭克福、東京等地外匯市場已成為世界上主要的自由外匯市場。
89．被保險人死亡后，保險金可以作為被保險人遺產(chǎn)的情況有（　　）。
A．沒有指定受益人
B．受益人指定不明無法確定
C．受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的
D．受益人依法喪失受益權(quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的
E．受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先
【解析】被保險人死亡后，有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照《中華人民共和國繼承法》的規(guī)定履行給付保險金的義務(wù)：①沒有指定受益人，或者受益人指定不明無法確定的；②受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的；③受益人依法喪失受益權(quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的；④受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先。
90．最大誠信原則的內(nèi)容包括（　　）。
A．投保人或被保險人的如實告知義務(wù)
B．投保人或被保險人的保證義務(wù)
C．投保人和被保險人的說明義務(wù)
D．保險人的說明義務(wù)
E．保險人的棄權(quán)和禁止反言義務(wù)
【解析】《保險法》第五條規(guī)定，保險合同當(dāng)事人行使權(quán)利，履行義務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則。它主要通過保險合同雙方的誠信義務(wù)來體現(xiàn)，具體包括投保人或被保險人如實告知的義務(wù)及保證義務(wù)，保險人的說明義務(wù)及棄權(quán)和禁止反言義務(wù)。
91．影響房地產(chǎn)價格的社會因素有（　　）。
A．居民法律意識
B．居民收入和消費水平
C．投機狀況
D．社會偏好
E．稅收政策
【解析】影響房地產(chǎn)價格的社會因素主要有社會治安狀況、居民法律意識、人口因素、風(fēng)俗因素、投機狀況和社會偏好等。B項屬于經(jīng)濟因素；E項屬于行政因素。
92．藝術(shù)品理財投資的特點有（　　）。
A．不可再生性
B．較強的保值功能
C．回報收益率高
D．使用長期性
E．財務(wù)杠桿效應(yīng)
【解析】與其他投資理財行業(yè)相比，藝術(shù)品投資理財有以下優(yōu)點：藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有較強的保值功能，購買以后一般不會貶值，回報收益率高。DE兩項是房地產(chǎn)投資的特點。
93．金融資產(chǎn)交易后的機制有（　　）機制。
A．價格
B．利率
C．匯率
D．結(jié)算
E．清算
【解析】金融市場包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最重要的是價格(包括利率、匯率及各種證券的價格)機制，以及交易后的清算和結(jié)算機制。
94．企業(yè)是重要的資金供給者，通過（　　）等將資金注入金融市場。
A．存款
B．回購
C．基金
D．商業(yè)票據(jù)
E．企業(yè)債券
【解析】企業(yè)通常通過商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、資產(chǎn)證券化等形式融資。此外，企業(yè)也是重要的資金供給者，通過存款、回購以及基金等將資金注入金融市場。
95．目前我國金融市場為分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會”模式，其中銀監(jiān)會的職責(zé)有（　　）。
A．依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、制度
B．對銀行業(yè)金融機構(gòu)的董事和高級管理人員實行任職資格管理
C．依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營規(guī)則
D．對銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其風(fēng)險狀況進行非現(xiàn)場監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評價銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險狀況
E．發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
【解析】E項屬于中國人民銀行的職責(zé)。
96．下列屬于直接融資的有（　　）。
A．商業(yè)信用
B．企業(yè)發(fā)行股票
C．企業(yè)發(fā)行債券
D．企業(yè)之間直接借貸
E．個人之間直接借貸
【解析】直接融資市場是指資金的供給者直接向資金需求者進行融資的市場。商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券，以及企業(yè)之間、個人之間的直接借貸，均屬于直接融資。
97.下列關(guān)于國內(nèi)市場銀行間同業(yè)拆放利率，說法正確的有（　　）。
A．2007年1月4日開始正式運行
B．采用報價制度
C．以拆借利率為基礎(chǔ)
D．銀行每周對各個期限的拆借品種進行報價
E．對報價進行加權(quán)平均處理
【解析】在國內(nèi)市場上，銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)，從2007年1月4日開始正式運行，采用報價制度，以拆借利率為基礎(chǔ)，即參與銀行每天對各個期限的拆借品種進行報價，對報價進行加權(quán)平均處理后，公布各個期限的平均拆借利率即為SHIBOR利率。
98．保監(jiān)會的主要職責(zé)包括（　　）。
A．?dāng)M訂保險業(yè)發(fā)展的方針政策，制訂行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；起草保險業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī)；制訂業(yè)內(nèi)規(guī)章
B．審批保險公司及其分支機構(gòu)、保險集團公司、保險控股公司的設(shè)立
C．審批關(guān)系社會公眾利益的保險險種、依法實行強制保險的險種和新開發(fā)的人壽保險險種等的保險條款和保險費率，對其他保險險種的保險條款和保險費率實施備案管理
D．依法監(jiān)管保險公司的償付能力和市場行為
E．監(jiān)管證券期貨信息傳播活動，負(fù)責(zé)證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理
【解析】E項屬于證監(jiān)會的職責(zé)。
99．有形市場的特征包括（　　）。
A．有固定的交易場所
B．有專門的組織機構(gòu)
C．有專門的人員
D．有專門的設(shè)備
E．有組織
【解析】有形市場是指有固定的交易場所，有專門的組織機構(gòu)和人員，有專門設(shè)備的，有組織的市場。典型的有形市場是交易所。
100．沒有集中、固定的交易場所，通過電信工具和網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)交易的場所大多是（　　）。
A．無形市場
B．有形市場
C．場外交易市場
D．場內(nèi)交易市場
E．其他
【解析】證券交易所外進行金融資產(chǎn)交易的市場屬于無形市場。這個市場沒有集中、固定的交易場所，通過電信工具和網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)交易，很多場外市場都是無形市場。
101．事先不確定特定的發(fā)行對象，而是向社會廣大投資者公開推銷證券的證券發(fā)行方式是（　　）。
A．公開發(fā)行
B．公募
C．私募
D．非公開發(fā)行
E．其他
102．資本市場較貨幣市場收益高的原因有（　　）。
A．融資期限較長
B．發(fā)生重大變故的可能性大
C．市場價格容易波動
D．價格變動幅度大
E．交易工具價值較大
【解析】資本市場由于融資期限較長，發(fā)生重大變故的可能性也大，市場價格容易波動，且價格變動幅度大，投資者需承受較大風(fēng)險。同時，作為對風(fēng)險的報酬，其收益也較高。
103．下列關(guān)于短期債券說法錯誤的有（　　）。
A．償還期限在1年以下
B．發(fā)行者主要是政府
C．企業(yè)發(fā)行短期債券大多是為了籌集臨時性周轉(zhuǎn)資金
D．政府發(fā)行短期債券多是為了平衡預(yù)算開支
E．我國和美國政府發(fā)行的短期債券類型相同
【解析】短期債券是指償還期限在1年以下的債券。短期債券的發(fā)行者主要是企業(yè)和政府。企業(yè)發(fā)行短期債券大多是為了籌集臨時性周轉(zhuǎn)資金。政府發(fā)行短期債券多是為了平衡預(yù)算開支。美國政府發(fā)行的短期債券分為3個月、6個月、9個月和12個月四種。我國政府發(fā)行的短期債券較少，期限分為3個月、6個月和9個月。
104．金融衍生品市場包括（　　）。
A．金融即期市場
B．金融遠期市場
C．金融期貨市場
D．金融期權(quán)市場
E．金融互換市場
【解析】金融衍生品市場根據(jù)金融衍生工具的交易方式分為四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場和金融互換市場。
105．根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括（　　）。
A．股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約
B．債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約
C．遠期利率協(xié)議
D．遠期價格協(xié)議
E．遠期匯率協(xié)議
【解析】根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括：①股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約，如：單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約；②債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約，主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約；③遠期利率協(xié)議，是指交易雙方約定在未來某一日、交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約；④遠期匯率協(xié)議，是指按照約定的匯率，交易雙方在約定的未來日期買賣約定數(shù)量的某種外幣的遠期協(xié)議。
106．債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約包括（　　）。
A．股票價格指數(shù)的遠期合約
B．定期存款單
C．短期債券
D．長期債券
E．商業(yè)票據(jù)
【解析】債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約，主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。
107．下列關(guān)于保險合同及其當(dāng)事人的表述，錯誤的有（　　）。
A．保險合同的當(dāng)事人是保險人和被保險人
B．保險合同的內(nèi)容是保險雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系
C．保險人是指與投保人訂立保險合同，并按照保險合同負(fù)有支付保險費義務(wù)的人
D．投保人是指與保險人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司
E．保險合同不僅適用《保險法》也適用《合同法》，但不適用于《民法通則》
【解析】保險合同的當(dāng)事人是投保人和保險人；保險合同的內(nèi)容是保險雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負(fù)有支付保險費義務(wù)的人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。保險合同屬于民商合同的一種，其設(shè)立、變更或終止時具有保險內(nèi)容的民事法律關(guān)系。因此，保險合同不僅適用《保險法》，也適用《合同法》和《民法通則》等。
108．白銀的需求集中在（　　）。
A．工業(yè)
B．服務(wù)業(yè)
C．?dāng)z影
D．軍工
E．首飾
【解析】自古以來，白銀就一直與黃金一起，被作為財富的象征。目前，白銀已基本喪失了貨幣職能，主要用于工業(yè)、攝影以及首飾。這幾大類的白銀總需求占到白銀需求的85%左右。從投資屬性上來看，白銀的投資門檻較低，價格波動性較為劇烈。
109．影響房地產(chǎn)價格的社會因素有（　　）。
A．社會治安狀況
B．居民法律意識
C．投機狀況
D．社會偏好
E．土地制度
【解析】影響房地產(chǎn)價格的社會因素主要有社會治安狀況、居民法律意識、人口因素、風(fēng)俗因素、投機狀況和社會偏好等方面。E項屬于影響房地產(chǎn)價格因素的政治因素。