第四章 理財(cái)產(chǎn)品概述

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一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1．（　　）是有限合伙制私募基金的實(shí)際運(yùn)作者。
A．全體合伙人
B．第三方專業(yè)人
C．有限合伙人
D．普通合伙人
【解析】有限合伙制私募股權(quán)基金的特點(diǎn)是所有者和經(jīng)營(yíng)者分離，普通合伙人是基金的實(shí)際運(yùn)作者，是基金投資的決策者和執(zhí)行者。在合伙協(xié)議授權(quán)的范圍內(nèi)，基金的投資決策完全由普通合伙人完成，不受其他有限合伙人的干涉和影響。
2．下列關(guān)于ETF(交易所上市基金)的表述，不正確的是（　　）。
A．ETF與開放式基金有著本質(zhì)區(qū)別
B．ETF不可以用現(xiàn)金申購(gòu)或贖回
C．ETF在交易便利性方面與其他指數(shù)型開放式基金不同
D．個(gè)人投資者可以在場(chǎng)外購(gòu)買ETF份額
【解析】ETF在本質(zhì)上是開放式基金，與現(xiàn)有開放式基金沒什么本質(zhì)的區(qū)別，其本身有三個(gè)鮮明特征：①它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單只股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額；②ETF基金是指數(shù)型開放式基金，與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢(shì)在于它是在交易所掛牌的，交易非常便利；③投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票申購(gòu)或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購(gòu)贖回。
3．信托業(yè)務(wù)來源于（　　）。
A．美國(guó)
B．意大利
C．英國(guó)
D．中國(guó)
【解析】信托業(yè)務(wù)起源于英國(guó)，但現(xiàn)代信托制度卻是在19世紀(jì)初傳入美國(guó)后才得以快速發(fā)展壯大起來。我國(guó)信托制度最早誕生于20世紀(jì)初，20世紀(jì)80年代改革開放后得到真正發(fā)展。
4．某投資者通過銀行購(gòu)買了l0000元國(guó)債，銀行沒有向他出具“國(guó)債收款憑證”，只是在他的銀行卡中作了記錄，則下列表述正確的是（　　）。
A．該投資者購(gòu)買的是記賬式國(guó)債，不能上市流通
B．該投資者購(gòu)買的是憑證式國(guó)債，不能上市流通
C．該投資者購(gòu)買的是記賬式國(guó)債，可以上市流通
D．該投資者購(gòu)買的是憑證式國(guó)債，可以上市流通
【解析】憑證式國(guó)債是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買之日起計(jì)息。記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。
5．根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》規(guī)定，銀行網(wǎng)點(diǎn)開辦保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，必須取得保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的（　　），并與保險(xiǎn)公司簽訂代理協(xié)議。
A．保險(xiǎn)代辦證
B．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證
C．保險(xiǎn)從業(yè)資格證
D．保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)許可證
【解析】根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》的規(guī)定，銀行從事保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，須與保險(xiǎn)公司簽訂代理協(xié)議，下轄各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開辦保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，必須“取得保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)許可證”。
6．就“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的證券交易競(jìng)價(jià)機(jī)制中，在同一時(shí)間內(nèi)，下列表述正確的是（　　）。
A．無論是買人還是賣出，報(bào)價(jià)越低的越先成交
B．如果是買入，報(bào)價(jià)越低越先成交；如果是賣出，報(bào)價(jià)越高越先成交
C．無論是買人還是賣出，報(bào)價(jià)越高的越先成交
D．如果是買入，報(bào)價(jià)越高越先成交；如果是賣出，報(bào)價(jià)越低越先成交
【解析】證券交易遵循時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的原則。時(shí)間優(yōu)先的原則是指在買和賣的報(bào)價(jià)相同時(shí)，在時(shí)間序列上，按報(bào)價(jià)先后順序依次成交。價(jià)格優(yōu)先原則是指價(jià)格最高的買方報(bào)價(jià)與價(jià)格最低的賣方報(bào)價(jià)優(yōu)先于其他一切報(bào)價(jià)而成交。
7．組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的判斷依據(jù)是（　　）。
A．產(chǎn)品期限
B．收益類型
C．投資范圍
D．客戶類型
【解析】組合投資類理財(cái)產(chǎn)品通常投資于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，突破了理財(cái)產(chǎn)品投資渠道狹窄的限制，可進(jìn)行多種組合投資，甚至可以跨多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行投資。
8．下列選項(xiàng)中，屬于另類投資工具的是（　　）。
A．H股股票
B．同業(yè)存款
C．國(guó)債
D．私募股權(quán)基金
【解析】對(duì)另類資產(chǎn)的投資稱為另類投資。另類資產(chǎn)是指除傳統(tǒng)股票、債券和現(xiàn)金之外的金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、大宗商品、巨災(zāi)債券、低碳產(chǎn)品和藝術(shù)品等。
9．比較適合于退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者投資的基金是（　　）。
A．成長(zhǎng)型基金
B．平衡型基金
C．交易所交易基金
D．收入型基金
【解析】根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。成長(zhǎng)型基金比較適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、追求高投資回報(bào)的投資者，而收入型基金則比較適合于退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者。
10．封閉式基金的交易價(jià)格是由（　　）決定的。
A．封閉時(shí)間
B．每份基金凈值
C．基金管理人
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
【解析】開放式基金價(jià)格依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定，而封閉式基金的交易價(jià)格則基本上是由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的。
11．目前銀行代理的國(guó)債分為憑證式國(guó)債、電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債和（　　）。
A．記賬式國(guó)債
B．國(guó)家儲(chǔ)蓄債
C．記名式國(guó)債
D．不記名式國(guó)債
【解析】目前銀行代理國(guó)債的種類有三種：①憑證式國(guó)債，是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買之日起計(jì)息；②電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債，是財(cái)政部在境內(nèi)發(fā)行的以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券，只面向境內(nèi)個(gè)人投資者發(fā)售；③記賬式國(guó)債，以記賬形式記錄債權(quán)，通過銀行間市場(chǎng)或證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。
12．信托機(jī)構(gòu)根據(jù)信托合同約定處理信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的虧損，全部由（　　）承擔(dān)。
A．受益人
B．委托人
C．委托人和受托人平分
D．受托人
【解析】信托機(jī)構(gòu)根據(jù)信托合同約定管理和處理信托財(cái)產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。同時(shí)，信托機(jī)構(gòu)根據(jù)信托合同約定處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由委托者承擔(dān)。
13．一般來說，F(xiàn)OF的投資標(biāo)的主要是（　　）。
A．股票
B．基金
C．債券
D．銀行理財(cái)計(jì)劃
【解析】FOF是一種專門投資于其他證券投資基金的基金，它并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種。
14．下列不屬于商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)的是（　　）。
A．代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)
B．代理銷售基金業(yè)務(wù)
C．代理國(guó)債業(yè)務(wù)
D．代理股票買賣業(yè)務(wù)
【解析】銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)指銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)組織的、不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。銀行代理理財(cái)產(chǎn)品類型比較多，其中包括基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、信托產(chǎn)品、貴金屬以及券商資產(chǎn)管理計(jì)劃等。D項(xiàng)屬于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
15．結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是指運(yùn)用金融工程技術(shù)，將（　　）組合在一起而形成的一種新型金融商品。
A．固定收益產(chǎn)品與大宗商品
B．固定收益產(chǎn)品與衍生金融產(chǎn)品
C．股權(quán)產(chǎn)品與固定收益產(chǎn)品
D．衍生金融產(chǎn)品與大宗商品
【解析】結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(掛鉤標(biāo)的)的表現(xiàn)。
16．下列不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（　　）。
A．承銷金融債券業(yè)務(wù)
B．代理買賣外匯業(yè)務(wù)
C．代理銷售基金
D．銀行間同業(yè)拆借業(yè)務(wù)
【解析】發(fā)展代理理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，有利于充分利用銀行的資源來發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大收入來源。銀行代理理財(cái)產(chǎn)品包括基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、信托產(chǎn)品、貴金屬以及券商資產(chǎn)管理計(jì)劃等。
17．一般情況下，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是（　　）。
A．貨幣市場(chǎng)型基金、混合型基金、債券型基金、股票型基金
B．貨幣市場(chǎng)型基金、債券型基金、混合型基金、股票型基金
C．股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)型基金
D．股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)型基金
【解析】影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是來自基金的基礎(chǔ)市場(chǎng)，即基金所投資的對(duì)象產(chǎn)品。二是來自基金自身的因素，如基金管理公司的資產(chǎn)管理與投資策略、基金管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德水平等。一般而言，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金。
18．與契約型基金比較而言，下列不屬于公司型基金的特點(diǎn)的是（　　）。
A．投資者對(duì)基金運(yùn)用沒有發(fā)言權(quán)
B．在需要擴(kuò)大規(guī)模、增加資產(chǎn)時(shí)，可以向銀行申請(qǐng)借款
C．依據(jù)《公司法》組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)
D．公司型基金具有法人資格 
19．下列關(guān)于憑證式國(guó)債的說法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．在持有期內(nèi)，持券人可到購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取
B．可記名、掛失
C．可上市流通
D．提前兌取時(shí)，除償還本金外，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可以收取手續(xù)費(fèi)
【解析】憑證式國(guó)債是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以憑證式國(guó)債收款憑證記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買之日起計(jì)息。
20．下列不屬于銀行代理產(chǎn)品的是（　　）。
A．保險(xiǎn)
B．結(jié)構(gòu)性存款
C．基金
D．信托計(jì)劃
【解析】銀行代理產(chǎn)品包括基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、信托產(chǎn)品、貴金屬以及券商資產(chǎn)管理計(jì)劃等。B項(xiàng)屬于銀行理財(cái)產(chǎn)品。
21．綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，向客戶建議適合的產(chǎn)品，此舉符合銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循的（　　）原則。
A．全面性
B．風(fēng)險(xiǎn)性
C．客觀性
D．適當(dāng)性
【解析】適當(dāng)性原則是指在銷售代理理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、客戶的投資目標(biāo)、投資期限長(zhǎng)短、產(chǎn)品流動(dòng)性等因素，為客戶建議適合的產(chǎn)品。總體來說，要有適合的產(chǎn)品、適合的客戶、適合的網(wǎng)點(diǎn)、適合的銷售人員。
22．信托產(chǎn)品因?yàn)槿狈D(zhuǎn)讓的平臺(tái)而具有的風(fēng)險(xiǎn)稱作（　　）。
A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
B．信托公司風(fēng)險(xiǎn)
C．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
D．項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)
【解析】信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，個(gè)性化較強(qiáng)，并且缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，因而流動(dòng)性比較差，具有流動(dòng)陛風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)，信托公司風(fēng)險(xiǎn)主要包括項(xiàng)目評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的評(píng)估結(jié)果和信用增強(qiáng)措施是影響信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的重要因素；C項(xiàng)，投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指在已發(fā)行的信托產(chǎn)品中，依靠項(xiàng)目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤(rùn)作為還款來源所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)，項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)是指主體的經(jīng)營(yíng)管理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿(即道德風(fēng)險(xiǎn))在很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。
23．下列投資種類中被認(rèn)為較穩(wěn)健的品種為（　　）。
A．債券
B．期貨
C．股票
D．外匯
【解析】貨幣型理財(cái)產(chǎn)品和目前商業(yè)銀行推出的債券型理財(cái)產(chǎn)品都屬于保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。債券既屬于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象，也屬于債券型理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象，由此可見，債券投資較為穩(wěn)健。
24．貨幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期（　　）的特點(diǎn)。
A．不受限制
B．短
C．適中
D．長(zhǎng)
【解析】貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，具有投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)。
25．QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的主要為基金或（　　）。
A．交易所上市基金
B．開放式基金
C．封閉式基金
D．指數(shù)型基金
【解析】QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的主要為基金或交易所上市基金。
26．銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托（　　）代為向合格投資者推介信托計(jì)劃。
A．券商
B．商業(yè)銀行
C．中央銀行
D．保險(xiǎn)公司
【解析】銀行一般不直接代銷信托公司的信托計(jì)劃。信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。銀行代理信托類產(chǎn)品可以分為兩種情況：①代理信托計(jì)劃資金收付；②代為推介信托計(jì)劃。
27．下列黃金產(chǎn)品通常也稱為“黃金存折”的是（　　）。
A．金幣
B．實(shí)物黃金
C．條塊現(xiàn)貨
D．紙黃金
【解析】銀行紙黃金讓投資者免除了儲(chǔ)存黃金的風(fēng)險(xiǎn)，也讓投資者有隨時(shí)提取所購(gòu)買黃金的權(quán)利，或按當(dāng)時(shí)的黃金價(jià)格，將賬戶里的黃金兌換成現(xiàn)金，通常也稱為“黃金存折”。
28．沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、交易及兌付的債券是（　　）。
A．實(shí)物國(guó)債
B．記賬式國(guó)債
C．憑證式國(guó)債
D．電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債
【解析】目前銀行代理國(guó)債的種類有三種：①憑證式國(guó)債，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買之日起計(jì)息；②電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債，財(cái)政部在境內(nèi)發(fā)行的以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券，以電子方式記錄債權(quán)；③記賬式國(guó)債，以記賬形式記錄債權(quán)。
29．房貸險(xiǎn)的第一受益人是（　　）。
A．保險(xiǎn)公司
B．房產(chǎn)商
C．業(yè)主
D．貸款銀行
【解析】個(gè)人抵押商品住房保險(xiǎn)即房貸險(xiǎn)，包含對(duì)抵押商品住房本身的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，也包括對(duì)借款人本人的借款人意外險(xiǎn)。為了避免因業(yè)主發(fā)生意外而喪失還款能力，業(yè)主向保險(xiǎn)公司購(gòu)買借款人意外險(xiǎn)，將銀行作為保單第一受益人，保險(xiǎn)金額不高于銀行抵押貸款余額，保險(xiǎn)期間不長(zhǎng)于抵押貸款期限。
30．QDII為（　　）。
A．合格個(gè)人投資者
B．合格境外機(jī)構(gòu)投資者
C．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
D．合格機(jī)構(gòu)投資者
【解析】QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。
31．A銀行發(fā)行一款3個(gè)月期的匯率掛鉤型保本理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品以歐元/美元的匯率為掛鉤標(biāo)的。若歐元/美元的匯率在1．1450至1．2534區(qū)間之內(nèi)，客戶最高可獲得年化收益率4．5%，若產(chǎn)品匯率突破預(yù)設(shè)區(qū)間，客戶收益為0。產(chǎn)品購(gòu)買起點(diǎn)為10萬(wàn)元，交易級(jí)差為1000元，現(xiàn)某客戶購(gòu)買12．45萬(wàn)元理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品的掛鉤匯率為1．1320，請(qǐng)問三個(gè)月后客戶可獲得收益（　　）元。
A．0
B．1395．00
C．1425．15
D．1400．63
【解析】產(chǎn)品掛鉤匯率不在1．1450至1．2534區(qū)間之內(nèi)，按該產(chǎn)品的約定，客戶收益為0。
32．一般來說，當(dāng)預(yù)期未來利率水平上升，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中應(yīng)增加（　　）的配置。
A．外匯
B．債券
C．儲(chǔ)蓄
D．股票
【解析】一般來說，市場(chǎng)利率上升會(huì)引起債券類固定收益產(chǎn)品價(jià)格下降，股票價(jià)格下跌，房地產(chǎn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)走低，但儲(chǔ)蓄收益將增加。
33．下列有關(guān)股票與債券特征的比較，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．股票沒有期限，債券通常有確定的到期日
B．普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者通常無此權(quán)利
C．股票的收益一定比債券的收益高
D．股票不具有償還性，而債券一般情況下應(yīng)償還本金
【解析】一般情況下，相比債券，股票具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，收益波動(dòng)性大。經(jīng)營(yíng)不佳、業(yè)績(jī)低下的公司股票的收益也可能低于較為穩(wěn)定的債券的收益。
34．根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為外匯掛鉤類、（　　）、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。
A．利率／債券掛鉤類
B．黃金掛鉤類
C．石油掛鉤類
D．貨幣掛鉤類
【解析】結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(掛鉤標(biāo)的)的表現(xiàn)。根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品大致可以細(xì)分為外匯掛鉤類、利率／債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。
35．貨幣型理財(cái)產(chǎn)品所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)__________，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)__________。（　　）
A．低；大
B．高；大
C．高；小
D．低；小
【解析】由于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的投資方向是具有高信用級(jí)別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小，屬于保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。
36．按（　　）的不同，基金可以分為契約型基金和公司型基金。
A．投資目標(biāo)
B．風(fēng)險(xiǎn)水平
C．投資標(biāo)的
D．法律地位
【解析】根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。公司型基金是依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)，具有法人資格的股份有限公司；契約型基金依照基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)，不具有法人資格。依據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金；按照投資對(duì)象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金。
37．關(guān)于封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的區(qū)別，下列表述錯(cuò)誤的是（　　）。
A．開放式基金的價(jià)格是以基金的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)確定的，而封閉式基金的價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系確定
B．開放式基金的全部資金都用于證券投資，封閉式基金則保有一部分現(xiàn)金
C．對(duì)于開放式基金，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回份額，而對(duì)于封閉式基金則不可贖回
D．開放式基金的份額是可變的，而封閉式基金的份額是不變的
38．按照投資目標(biāo)不同，可以將證券投資基金劃分為（　　）。
A．開放式基金和封閉式基金
B．成長(zhǎng)型基金、收人型基金和平衡型基金
C．主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金
D．公司型基金和契約型基金
【解析】根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。A項(xiàng)，基金按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金；C項(xiàng)，依據(jù)投資理念不同，基金可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金；D項(xiàng)，根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
39．下列關(guān)于成長(zhǎng)型基金的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．一般經(jīng)常分紅派息給投資者
B．其現(xiàn)金持有量較少
C．重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)
D．投資對(duì)象常常為風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品
【解析】成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益；成長(zhǎng)型基金投資對(duì)象常常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品；成長(zhǎng)型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場(chǎng)；成長(zhǎng)型基金一般不會(huì)直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場(chǎng)，以追求更高的回報(bào)率。
40．股票型基金以股票為主要投資對(duì)象，股票投資比重不得低于（　　）。
A．60%
B．80%
C．90%
D．70%
【解析】按照投資對(duì)象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征。
41．以下關(guān)于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品表述錯(cuò)誤的是（　　）。
A．投資期短，資金贖回靈活
B．保障本金
C．收益安全性高
D．主要投資于貨幣市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品
【解析】貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)：①投資期短，資金贖回靈活；②本金、收益安全性高等。該類產(chǎn)品通常被作為活期存款的替代品。B項(xiàng)，本金安全性高并不代表能保障本金。
42．以下理財(cái)產(chǎn)品中主要投資于信用級(jí)別較高，流動(dòng)性較好的金融工具的是（　　）。
A．貨幣型理財(cái)產(chǎn)品
B．股票類理財(cái)產(chǎn)品
C．債券型理財(cái)產(chǎn)品
D．新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品
【解析】貨幣型理財(cái)產(chǎn)品主要投資于信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具，包括國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)，高信用級(jí)別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。
43．以下理財(cái)產(chǎn)品中存在較大匯率風(fēng)險(xiǎn)的是（　　）。
A．債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品
B．QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品
C．新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品
D．信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品
【解析】QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII意味著內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場(chǎng)。利用外匯投資首先需要將本幣兌換成外幣，因此存在較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
44．公司型基金的特點(diǎn)不包括（　　）。
A．具有法人資格
B．依據(jù)《公司法》組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)
C．投資者無權(quán)對(duì)基金的重大經(jīng)營(yíng)決策發(fā)表自己的意見
D．在資產(chǎn)運(yùn)用狀況良好、需要擴(kuò)大規(guī)模增加資產(chǎn)時(shí)，可以向銀行申請(qǐng)借款
【解析】C項(xiàng)，公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對(duì)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策發(fā)表自己的意見，而契約型基金的投資者由于是信托契約中規(guī)定的受益人，對(duì)基金運(yùn)用沒有發(fā)言權(quán)。
45．商業(yè)銀行在代理銷售投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)在（　　）進(jìn)行銷售。
A．所有網(wǎng)點(diǎn)
B．設(shè)有理財(cái)專柜的網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行渠道
C．設(shè)有理財(cái)服務(wù)區(qū)、理財(cái)室或理財(cái)專柜以上層級(jí)(含)網(wǎng)點(diǎn)
D．設(shè)有理財(cái)服務(wù)區(qū)、理財(cái)室的網(wǎng)點(diǎn)或網(wǎng)上銀行渠道
【解析】根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)投資連結(jié)保險(xiǎn)銷售管理的通知》的規(guī)定，各保險(xiǎn)公司不得在銀行儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售投連險(xiǎn)，而限制在理財(cái)中心和理財(cái)柜銷售。同時(shí)，在銀行銷售的新單躉交保費(fèi)限制在3萬(wàn)元以上。
46．下列債券不可上市流通的是（　　）。
A．記賬式國(guó)債
B．金融債券
C．實(shí)物式國(guó)債
D．憑證式國(guó)債
【解析】D項(xiàng)，憑證式國(guó)債是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買之日起計(jì)息。
47．國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)不包括（　　）。
A．再投資風(fēng)險(xiǎn)
B．價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
D．收益風(fēng)險(xiǎn)
【解析】國(guó)債投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有：①價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；②再投資風(fēng)險(xiǎn)；③違約風(fēng)險(xiǎn)；④贖回風(fēng)險(xiǎn)；⑤提前償付風(fēng)險(xiǎn)；⑥通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。
48．保險(xiǎn)公司和銀行合作是為了利用銀行的（　　）。
A．豐富的人才資源
B．發(fā)達(dá)的銷售渠道
C．有效的管理模式
D．產(chǎn)品創(chuàng)新能力
【解析】銀行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢(shì)資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)方式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化的金融業(yè)務(wù)。銀行有眾多的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和發(fā)達(dá)的銷售渠道。
49．根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的基金“一對(duì)多”合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則，單個(gè)“一對(duì)多”賬戶人數(shù)上限為200人，每個(gè)客戶準(zhǔn)入門檻不得低于（　　）萬(wàn)元。
A．200
B．150
C．100
D．50
【解析】根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的基金“一對(duì)多”合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則，單個(gè)“一對(duì)多”賬戶人數(shù)上限為200人，每個(gè)客戶準(zhǔn)入門檻不得低于l00萬(wàn)元，每年至多開放一次，開放期原則上不得超過5個(gè)工作日。
50．基金收益分配一般有分配現(xiàn)金和（　　）兩種形式。
A．分配基金份額
B．分配票據(jù)
C．分配債券
D．分配股票
【解析】基金可分配收益又稱基金凈收益，是基金收益扣除按照國(guó)家規(guī)定可以扣除的費(fèi)用等項(xiàng)目后的余額。基金收益分配一般有分配現(xiàn)金(現(xiàn)金分紅)和分配基金單位(紅利再投資)兩種形式。
51．關(guān)于債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．利率風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B．利率上升，債券價(jià)格下降。
C．持有債券到期，則無任何損失
D．債券到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大
【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)也叫價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。債券價(jià)格與利率變化成反比。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。除了利率風(fēng)險(xiǎn)外，債券投資還面臨著再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)，即使持有債券到期，也會(huì)受到利率風(fēng)險(xiǎn)外的其他風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。
52．下列關(guān)于基金當(dāng)事人地位與責(zé)任的說法，不正確的是（　　）。
A．管理人對(duì)基金運(yùn)營(yíng)收益承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)
B．托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有保管權(quán)
C．管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)
D．投資人對(duì)基金運(yùn)營(yíng)收益率享有收益權(quán)
【解析】A項(xiàng)，基金管理人一般不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，基金投資者根據(jù)持有的基金份額比例承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
53．下列關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的表述中，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．將非固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起
B．股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品又稱聯(lián)動(dòng)式投資產(chǎn)品
C．回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(掛鉤標(biāo)的)的表現(xiàn)
D．根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，大致可以細(xì)分為外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等
【解析】結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(掛鉤標(biāo)的)的表現(xiàn)。根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，大致可以細(xì)分為外匯掛鉤類、利率／債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。
54．下列說法中，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．可贖回債券降低了投資者的交易成本
B．提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的償付方式
C．違約風(fēng)險(xiǎn)又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金及支付利息的風(fēng)險(xiǎn)
D．債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大
【解析】贖回風(fēng)險(xiǎn)是附有贖回條款的債券所面臨的特有風(fēng)險(xiǎn)，由于贖回價(jià)格的存在，附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。同時(shí)贖回債券增加了投資者的交易成本，從而降低了投資收益率。
55．對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這是債券的（　　）。
A．贖回風(fēng)險(xiǎn)
B．再投資風(fēng)險(xiǎn)
C．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
D．價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
【解析】對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資者投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的價(jià)值折損。
56．目前銀行主要代理的險(xiǎn)種包括__________和__________。（　　）
A．人身保險(xiǎn)；財(cái)險(xiǎn)
B．壽險(xiǎn)；房貸險(xiǎn)
C．萬(wàn)能險(xiǎn)；財(cái)險(xiǎn)
D．健康險(xiǎn)；財(cái)險(xiǎn)
【解析】銀行主要代理的險(xiǎn)種包括人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。目前占據(jù)市場(chǎng)主流的險(xiǎn)種主要是人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品中的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，這些產(chǎn)品大部分設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，在能提供一定保障的同時(shí)兼有儲(chǔ)蓄的投資功能。
57．對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，關(guān)于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)下列說法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．債券貨幣收益的購(gòu)買力下降
B．債券的實(shí)際收益率降低
C．投資者投資債券的利息收入受到不同程度的價(jià)值折損
D．投資者本金不受影響
【解析】對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資者投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的價(jià)值折損。
58．下列產(chǎn)品組合中，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最低的是（　　）。
A．活期存款、股票型基金、債券
B．定期存款、活期存款、股票
C．定期存款、貨幣基金、國(guó)債
D．債券、基金、股票
【解析】一般而言，股票投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)。基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征。
59．把銀行理財(cái)產(chǎn)品分為開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品是按（　　）劃分的。
A．交易類型
B．期次性
C．產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
D．投資標(biāo)的
【解析】銀行理財(cái)產(chǎn)品按交易類型可分為兩類：開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品；銀行理財(cái)產(chǎn)品按期次性可分為兩類：期次類和滾動(dòng)發(fā)行；按照投資標(biāo)的，理財(cái)產(chǎn)品主要可分為以下幾類：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品、債券型理財(cái)產(chǎn)品、股票類理財(cái)產(chǎn)品、組合投資類理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品、另類理財(cái)產(chǎn)品和其他理財(cái)產(chǎn)品。
60．下列不屬于理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)主體信息的是（　　）。
A．發(fā)行人
B．托管機(jī)構(gòu)
C．投資顧問
D．銀行理財(cái)產(chǎn)品
【解析】產(chǎn)品開發(fā)主體信息包括發(fā)行人、托管機(jī)構(gòu)和投資顧問等與產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)的主體。D項(xiàng)屬于商業(yè)銀行綜合理財(cái)服務(wù)的一部分。
61．國(guó)內(nèi)首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)在（　　）年。
A．2002
B．2003
C．2004
D．2005
【解析]2005年初出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)首款人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場(chǎng)分享國(guó)際市場(chǎng)金融產(chǎn)品的收益。
62．2005年12月，銀監(jiān)會(huì)允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行（　　）產(chǎn)品，為中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。
A．權(quán)益掛鉤和商品掛鉤
B．股票類掛鉤和權(quán)益掛鉤
C．股票類掛鉤和商品掛鉤
D．指數(shù)類掛鉤和商品掛鉤
【解析】我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展大致可以分為四個(gè)階段，其中，第二階段為2005年11月至2008年中期。2005年l2月，銀監(jiān)會(huì)允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品，為中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。
63．下列不屬于債券型理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)的是（　　）。
A．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單
B．投資風(fēng)險(xiǎn)小
C．客戶預(yù)期收益較高
D．市場(chǎng)認(rèn)知度高
【解析】債券型理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象主要是國(guó)債、金融債和中央銀行票據(jù)等信用等級(jí)高、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的產(chǎn)品。因此其投資風(fēng)險(xiǎn)較低，客戶預(yù)期收益也不高，但是穩(wěn)定，屬于保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。
64．下列（　　）不屬于債券型理財(cái)產(chǎn)品資金的主要投向市場(chǎng)。
A．銀行間債券市場(chǎng)
B．基金市場(chǎng)
C．國(guó)債市場(chǎng)
D．企業(yè)債市場(chǎng)
65．國(guó)內(nèi)銀行在提供個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)，一般會(huì)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。假如A銀行推出債券型理財(cái)產(chǎn)品，則其應(yīng)主要進(jìn)行（　　）提示。
A．匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)
B．匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)
【解析】目前，對(duì)于投資者而言，購(gòu)買債券型理財(cái)產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)來自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
66．下列不屬于組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)的是（　　）。
A．?dāng)U大了資金運(yùn)用范圍
B．產(chǎn)品期限覆蓋面廣
C．發(fā)行主體有充分的主動(dòng)管理能力
D．信息透明度高
【解析】組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)主要在于：①產(chǎn)品期限覆蓋面廣；②突破了單一投向理財(cái)產(chǎn)品負(fù)債期限和資產(chǎn)期限必須嚴(yán)格對(duì)應(yīng)的缺陷，擴(kuò)大了銀行的資金運(yùn)用范圍和客戶收益空間；③賦予發(fā)行主體充分的主動(dòng)管理能力。D項(xiàng)，組合投資類理財(cái)產(chǎn)品存在信息透明度不高的缺點(diǎn)。
67．在進(jìn)行另類資產(chǎn)投資時(shí)，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不包括（　　）。
A．投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)
B．小概率事件并非不可能事件
C．損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn)
D．提前終止的風(fēng)險(xiǎn)
【解析】在進(jìn)行另類資產(chǎn)投資時(shí)，除需承擔(dān)傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和周期風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)外，還有如下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：①投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；②小概率事件并非不可能事件；③損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn)；④另類資產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)。
68．我國(guó)外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品中，通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)（　　）下午3時(shí)整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁(yè)中的價(jià)格而厘定。
A．東京時(shí)間
B．巴黎時(shí)間
C．北京時(shí)間
D．紐約時(shí)間
【解析】外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走勢(shì)，即掛鉤標(biāo)的是一組或多組外匯的匯率，如美元／日元，歐元／美元等。通常，掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時(shí)間下午3時(shí)整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁(yè)中的價(jià)格而厘定。
69．下列會(huì)造成結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品浮動(dòng)收益部分變化的是（　　）。
A．央行公布的貸款基準(zhǔn)利率
B．市場(chǎng)利率
C．所掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的利息
D．所掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的表現(xiàn)
【解析】結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(掛鉤標(biāo)的)的表現(xiàn)。
70．另類投資可以采用（　　）策略，以實(shí)現(xiàn)以小博大的投資目的。
A．杠桿投資
B．賣空投資
C．買多投資
D．對(duì)沖投資
【解析】對(duì)另類資產(chǎn)的投資稱為另類投資，較傳統(tǒng)投資而言，有兩個(gè)方面的區(qū)別與聯(lián)系：①交易策略上，除采用傳統(tǒng)投資的買進(jìn)并持有策略外，為規(guī)避資產(chǎn)深幅下跌風(fēng)險(xiǎn)，另類投資還可采用賣空策略；②操作方式上，傳統(tǒng)投資的投資資金以本金作為最大約束上限，而另類投資則可以采用杠桿投資策略，以實(shí)現(xiàn)以小博大的投資目的。
71．下列關(guān)于另類理財(cái)產(chǎn)品的說法，不正確的是（　　）。
A．另類資產(chǎn)是指除傳統(tǒng)股票、債券和現(xiàn)金之外的金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)
B．另類資產(chǎn)未來潛在的高增長(zhǎng)也將會(huì)給投資者帶來潛在的高收益
C．部分另類資產(chǎn)發(fā)生虧損的可能性不大
D．另類理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度較高
【解析】國(guó)內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品已逐步涉及另類理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，但由于該類產(chǎn)品的投資群體多為私人銀行客戶，受限于私人銀行業(yè)務(wù)的私密性，另類理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度較低。
72．在通貨膨脹條件下，下列敘述正確的是（　　）。
A．名義利率能真實(shí)反映資產(chǎn)的投資收益率
B．實(shí)際利率高于名義利率
C．個(gè)人和家庭的購(gòu)買力增加
D．債券資產(chǎn)貶值
【解析】對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資者投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的價(jià)值折損。
73．下列具有低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定、高流動(dòng)性特征的基金是（　　）。
A．股票型基金
B．債券型基金
C．混合型基金
D．貨幣市場(chǎng)基金
【解析】貨幣市場(chǎng)基金安全性較高，收益穩(wěn)定，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，收益高于同期銀行活期，甚至高于中、短期定存，是銀行儲(chǔ)蓄的良好替代品。
74．股票型基金屬于（　　）資產(chǎn)。
A．極高風(fēng)險(xiǎn)、極高收益
B．中風(fēng)險(xiǎn)、中收益
C．高風(fēng)險(xiǎn)、高收益
D．低風(fēng)險(xiǎn)、低收益
【解析】按照投資對(duì)象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征。
75．下列投資產(chǎn)品中，較適合年輕的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者投資的金融產(chǎn)品是（　　）。
A．平衡型基金
B．未上市股票
C．上市高科技股票
D．債券
【解析】平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。對(duì)于年輕的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者來說，BC兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)太大，不適合風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者投資；D項(xiàng)安全性好，但是盈利性較差，不適合年輕的投資者。
76．銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)組織的、不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)是（　　）業(yè)務(wù)。
A．銀行主營(yíng)
B．銀行理財(cái)產(chǎn)品
C．銀行代理服務(wù)類
D．其他
【解析】銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)，指銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)組織的、不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。隨著近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)更多地涉及代理銷售投資產(chǎn)品及產(chǎn)品的售后服務(wù)，為投資者提供廣闊的金融平臺(tái)。
77．（　　）是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。
A．現(xiàn)金紅利
B．增額紅利
C．派發(fā)新股
D．其他
【解析】紅利分配有兩種方式，即現(xiàn)金紅利和增額紅利。現(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人；增額紅利是指整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保險(xiǎn)金額的方式分配紅利。
78．下列描述中，屬于開放式基金特點(diǎn)的有__________個(gè)；屬于封閉式基金特點(diǎn)的有__________個(gè)。（　　）
①基金的資金規(guī)模具有可變性
②在證券交易所按市價(jià)買賣
③所募集到的資金可全部用于投資
④收益憑證可贖回
⑤依據(jù)公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)
⑥投資者欲買入基金，可以向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)
A．3；3
B．3；2
C. 2；4
D．2；3
【解析】①④⑥三項(xiàng)屬于開放式基金的特點(diǎn)；②③兩項(xiàng)屬于封閉式基金的特點(diǎn)；⑤項(xiàng)屬于公司型基金的特點(diǎn)。
79．下列基金中，基金規(guī)模不固定的是（　　）。
A．封閉式基金
B．契約型基金
C．開放式基金
D．公司型基金
【解析】在開放式基金的運(yùn)作方式下，投資者既可以通過基金銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買基金使基金資產(chǎn)和規(guī)模由此相應(yīng)增加，也可以將所持有的基金份額賣出并收回現(xiàn)金使得基金資產(chǎn)和規(guī)模相應(yīng)的減少，但有最低規(guī)模要求。
80．開放式基金的交易價(jià)格主要由（　　）決定。
A．基金總資產(chǎn)
B．供求關(guān)系
C．基金凈資產(chǎn)
D．基金負(fù)債
【解析】開放式基金的交易價(jià)格主要取決于基金凈資產(chǎn)份額；封閉式基金的交易價(jià)格主要取決于二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系。
81．下列選項(xiàng)中，不屬于成長(zhǎng)型基金與收入型基金差異的是（　　）。
A．投資目的不同
B．投資工具不同
C．資金分布不同
D．投資者地位不同
【解析】成長(zhǎng)型基金與收入型投資基金的差異主要表現(xiàn)在：①投資目的不同；②投資工具不同；③資金分布不同；④派息情況不同。D項(xiàng)，投資者地位不同是公司型基金和契約型基金的區(qū)別，前者的投資者可對(duì)公司決策發(fā)表意見，后者沒有發(fā)言權(quán)。
82．證券投資基金反映的是（　　）關(guān)系。
A．產(chǎn)權(quán)
B．所有權(quán)
C．債權(quán)債務(wù)
D．委托代理
【解析】證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品，反映的是投資者和基金管理人的委托代理關(guān)系。債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；股票反映的是所有權(quán)關(guān)系。
83．下列基金中，投資對(duì)象常常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品的是（　　）。
A．成長(zhǎng)型基金
B．收入型基金
C．公司型基金
D．契約型基金
【解析】依據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可劃分為成長(zhǎng)型基金和收入型基金。成長(zhǎng)型基金的投資對(duì)象常常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品；收入型基金投資對(duì)象一般為風(fēng)險(xiǎn)較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。
84．注重基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益的是（　　）。
A．收入型基金
B．指數(shù)型基金
C．成長(zhǎng)型基金
D．平衡型基金
【解析】A項(xiàng)，收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入；B項(xiàng)，指數(shù)型基金強(qiáng)調(diào)跟蹤某一指數(shù)，追求的是平均性的收益；D項(xiàng)，平衡型基金既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
85．下列關(guān)于封閉式基金的說法，不正確的是（　　）。’
A．在我國(guó)，封閉式基金一般采用網(wǎng)上發(fā)行方式
B．投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時(shí)申購(gòu)基金單位
C．所募集到的資金可以用于長(zhǎng)期投資
D．基金的資金規(guī)模基本不變
【解析】封閉式基金的基金規(guī)模固定，有固定存續(xù)期限，投資者不可以隨時(shí)提出購(gòu)買或贖回申請(qǐng)，適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資；開放式基金規(guī)模不固定，投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時(shí)申購(gòu)基金單位。
86．某基金為了應(yīng)對(duì)投資者隨時(shí)可能的贖回，而必須持有一定量現(xiàn)金，則該基金屬于（　　）。
A．開放式基金
B．公募基金
C．國(guó)際基金
D．成長(zhǎng)型基金
【解析】開放式基金隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行長(zhǎng)期投資會(huì)受到一定限制，必須保留足夠應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回要求的現(xiàn)金，不能將現(xiàn)金全部用于長(zhǎng)期投資。
87．已知某只基金的投資資產(chǎn)中現(xiàn)金持有量較小，則該只基金最有可能是（　　）。
A．開放式基金
B．公募基金
C．國(guó)際基金
D．成長(zhǎng)型基金
【解析】A項(xiàng)，開放式基金必須保留足夠應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回要求的現(xiàn)金，不能將現(xiàn)金全部用于長(zhǎng)期投資；BC兩項(xiàng)與資產(chǎn)中現(xiàn)金持有量無必然聯(lián)系；D項(xiàng)，成長(zhǎng)型基金強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益，資產(chǎn)中現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場(chǎng)。
88．下列關(guān)于證券投資基金的說法，正確的是（　　）。
A．由于進(jìn)行專業(yè)管理、分散投資、規(guī)模經(jīng)營(yíng)等，證券投資基金可以被認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)的
B．證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C．投資基金按收益憑證是否可贖回分為開放式基金和封閉式基金
D．基金托管人負(fù)責(zé)管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)
【解析】A項(xiàng)，投資基金的風(fēng)險(xiǎn)也包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，盡管基金通過組合投資分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)，基金管理人負(fù)責(zé)管理和運(yùn)用資產(chǎn)，基金托管人只負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)。
89．下列關(guān)于基金特點(diǎn)的表述不正確的是（　　）。
A．基金通過進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，降低交易成本，從而獲得規(guī)模收益
B．基金通過有效的資產(chǎn)組合降低投資風(fēng)險(xiǎn)
C．基金的投資收益全部歸基金投資者所有
D．基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)
【解析】基金具有利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)。其中利益共享指基金投資者是基金的所有者，基金的投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后，盈余全部歸基金投資者所有，并根據(jù)投資者持有的基金份額進(jìn)行分配。
90．債券型基金以各類債券為主要投資對(duì)象，債券投資比重不得低于（　　）。
A．30%
B．60%
C．80%
D．90%
【解析】債券型基金以各類債券為主要投資對(duì)象，債券投資比重不得低于80%，具有較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的特征。
91．既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值的基金是（　　）。
A．成長(zhǎng)型基金
B．平衡型基金
C．收入型基金
D．混合型基金
【解析】平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。A項(xiàng)，成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益；C項(xiàng)，收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入；D項(xiàng)，混合型基金同時(shí)以股票、債券為主要投資對(duì)象，通過不同資產(chǎn)類別的配置投資，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益上的平衡。
92．下列關(guān)于各種特殊類型基金的說法，正確的是（　　）。
A．FOF是一種專門投資于股票指數(shù)的基金
B．ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化的開放式基金，但其不能在交易所上市
C．LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與一籃子股票的交易
D．QDII基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)置、經(jīng)批準(zhǔn)可以在境外證券市場(chǎng)進(jìn)行股票、債券等有價(jià)證券投資的基金
【解析】A項(xiàng)，F(xiàn)OF是一種專門投資于其他證券投資基金的基金，它并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金；B項(xiàng)，ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF；C項(xiàng)，LOF的申購(gòu)、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。
93．（　　）是由于市場(chǎng)利率變化使債券持有人再投資收益率受到影響所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．再投資風(fēng)險(xiǎn)
C．贖回風(fēng)險(xiǎn)
D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
【解析】再投資風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響；C項(xiàng)，贖回風(fēng)險(xiǎn)是附有贖回條款的債券所面臨的特有風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指通貨膨脹導(dǎo)致投資者投資債券的利息收入和本金受到價(jià)值折損的風(fēng)險(xiǎn)。
94．銀行作為開放式基金的代銷網(wǎng)點(diǎn)，充當(dāng)?shù)慕巧牵ā　。?BR>A．基金托管人
B．基金投資者
C．基金管理人
D．基金代理人
【解析】目前，我國(guó)商業(yè)銀行共開展了約幾十種的代理業(yè)務(wù)，其中包括基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、信托產(chǎn)品、貴金屬以及券商資產(chǎn)管理計(jì)劃等。銀行作為開放式基金的代銷網(wǎng)點(diǎn)，充當(dāng)?shù)氖腔鸫砣说慕巧?BR>95．下列基金中，具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”之稱的是（　　）。
A．貨幣市場(chǎng)基金
B.封閉式基金
C．開放式基金
D．資本市場(chǎng)基金
【解析】貨幣市場(chǎng)基金被稱為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄，它可以給中小投資者帶來相對(duì)安全的增值收益，同時(shí)又與一般開放式基金一樣有較好的流動(dòng)性，幾乎與銀行的活期儲(chǔ)蓄同樣便利。
96．購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品意味著簽訂了具有法律效應(yīng)的合同，具有（　　）的特點(diǎn)，一旦簽訂保險(xiǎn)合同，不能隨意更改。
A．暫時(shí)性
B．長(zhǎng)期性
C．永久性
D．持續(xù)性
【解析】購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品即意味著簽訂了具有法律效應(yīng)的合同，具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn)。一旦簽訂保險(xiǎn)合同，不能隨意更改。投保人應(yīng)當(dāng)在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的內(nèi)容有足夠的了解。否則，購(gòu)買保險(xiǎn)后很快退保，不但不能達(dá)到資產(chǎn)增值的目的，反而可能承受損失。
97．投資債券的收益不包括（　　）。
A．長(zhǎng)期持有債券，按照債券票面利率定期獲得的利息收入
B．在二級(jí)市場(chǎng)買入債券后一直持有到期兌付實(shí)現(xiàn)的損益
C．長(zhǎng)期持有債券，根據(jù)公司的盈利狀況獲得的分紅
D．持有債券期間買賣債券形成的資本利得收入
【解析】債券的收益主要來源于利息收益和價(jià)差收益：前者是債券投資者長(zhǎng)期持有債券，按照債券票面利率定期獲得的利息收入；后者是債券投資者買賣債券形成的價(jià)差收入或價(jià)差虧損，或在二級(jí)市場(chǎng)買人債券后一直持有到期，兌付實(shí)現(xiàn)的損益。C項(xiàng)，持有股票，才有機(jī)會(huì)獲得分紅。
98．個(gè)人抵押商品住房保險(xiǎn)是一種（　　）。
A．信用保險(xiǎn)
B．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
C．保證保險(xiǎn)
D．人身保險(xiǎn)
【解析】財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)主要包括家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、房貸險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。個(gè)人抵押商品住房保險(xiǎn)
(簡(jiǎn)稱房貸險(xiǎn))，包含對(duì)抵押商品住房本身的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，也包括對(duì)借款人本人的借款人意外險(xiǎn)。
99．下列關(guān)于債券風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是（　　）。
A．當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的市場(chǎng)交易價(jià)格下跌
B．發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資債券的利息收入和本金會(huì)受到不同程度的影響
C．一般通過信用評(píng)級(jí)表示公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)
D．當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，投資債券面臨的再投資風(fēng)險(xiǎn)增加
【解析】再投資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降，短期債券的持有人若進(jìn)行再投資，將無法獲得原有的較高息票率。市場(chǎng)利率上升，不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。
100．我國(guó)的國(guó)債指代表——發(fā)行的國(guó)家公債。（　　）
A．財(cái)政部；國(guó)務(wù)院
B．財(cái)政部；中央政府
C．中國(guó)人民銀行；國(guó)務(wù)院
D．中國(guó)人民銀行；中央政府
【解析】我國(guó)的國(guó)債專指財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國(guó)家公債，由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，其收益率一般被看做是無風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)利率體系中的基準(zhǔn)利率之一。
101．一般而言，按流動(dòng)性從小到大順序排列正確的是（　　）。
A．公司債券→普通股票→國(guó)債
B．公司債券→國(guó)債→普通股票
C．普通股票→國(guó)債→公司債券
D．普通股票→公司債券→國(guó)債
【解析】國(guó)債一般到期才能夠還本，即使像記賬式國(guó)債可在二級(jí)市場(chǎng)交易，但是銀行間債券市場(chǎng)或交易所債券市場(chǎng)的交易活躍度通常不如股票市場(chǎng)，因此，債券的流動(dòng)性一般弱于股票。在債券產(chǎn)品中，由于國(guó)債在信用資質(zhì)上的優(yōu)勢(shì)，且國(guó)債總體市場(chǎng)規(guī)模較大，因此國(guó)債的流動(dòng)性一般高于公司債券，另外，短期國(guó)債的流動(dòng)性好于長(zhǎng)期國(guó)債。
102．（　　）的收益主要來源是價(jià)差收益。
A．憑證式國(guó)債
B．實(shí)物國(guó)債
C．記賬式國(guó)債
D．電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債
【解析】?jī)r(jià)差收益是債券投資者買賣債券形成的價(jià)差收入或價(jià)差虧損，或在二級(jí)市場(chǎng)買入債券后一直持有到期，兌付實(shí)現(xiàn)的損益。價(jià)差收益一般只有可上市交易的記賬式國(guó)債可以獲得，由于債券價(jià)格波動(dòng)同樣有漲有跌，因此價(jià)差收入也可能是負(fù)值，即債券買賣也可能產(chǎn)生虧損。
103．可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護(hù)期，常見的贖回保護(hù)期是發(fā)行后的（　　）年。
A．1～3
B．3～5
C．5～10
D．10～15
【解析】可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護(hù)期，在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人不得行使贖回權(quán)。常見的贖回保護(hù)期是發(fā)行后的5～10年。
104．下列關(guān)于債券違約風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是（　　）。
A．違約風(fēng)險(xiǎn)又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)
B．違約風(fēng)險(xiǎn)一般是由于發(fā)行者經(jīng)營(yíng)狀況不佳、財(cái)務(wù)狀況惡化或信譽(yù)不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)
C．不同發(fā)行者發(fā)行的債券違約風(fēng)險(xiǎn)不同
D．一般來說，國(guó)債的違約風(fēng)險(xiǎn)高于公司債券
【解析】D項(xiàng)，一般來說，國(guó)債由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，違約風(fēng)險(xiǎn)最低，公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。
105．下列關(guān)于債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是（　　）。
A．又稱利率風(fēng)險(xiǎn)
B．當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格上漲
C．對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來說，利率上漲會(huì)減少投資者的資產(chǎn)收益
D．債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越大
【解析】?jī)r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)債的市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。一般來說，債券價(jià)格與利率變化成反比，當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌。對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)帶來價(jià)差損失，進(jìn)而降低投資者的債券投資收益。債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。
106．下列關(guān)于信托的說法，不正確的是（　　）。
A．信托財(cái)產(chǎn)按約定條件由受托人進(jìn)行管理或處置
B．委托人是信托財(cái)產(chǎn)的合法所有者
C．信托財(cái)產(chǎn)的受益人只能是委托人本人
D．信托目的有可能達(dá)到或?qū)崿F(xiàn)
【解析】信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。如果合同有約定，則在信托合約生效后幾個(gè)月，委托人(受益人)可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。因此，信托財(cái)產(chǎn)的受益人可以是委托人以外的人。
107．信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，委托人以_________認(rèn)購(gòu)信托單位，可由__________代理收付。（　　）
A．現(xiàn)金方式；政策性銀行
B．現(xiàn)金方式；商業(yè)銀行
C．份額方式；政策性銀行
D．份額方式；商業(yè)銀行
【解析】銀行一般不直接代銷信托公司的信托計(jì)劃。信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。委托人以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)信托單位，可由商業(yè)銀行代理收付。信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)。
108．在依靠項(xiàng)目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤(rùn)作為還款來源的信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)中，（　　）是信托產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。
A．項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)
B．項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)
C．信托公司風(fēng)險(xiǎn)
D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
【解析】在已發(fā)行的信托產(chǎn)品中，多數(shù)是依靠項(xiàng)目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤(rùn)作為還款來源，因此項(xiàng)目自身的風(fēng)險(xiǎn)是信托產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。
109．下列關(guān)于信托理財(cái)產(chǎn)品的說法，不正確的是（　　）。
A．投資項(xiàng)目的方向決定了該信托產(chǎn)品的收益率和風(fēng)險(xiǎn)
B．信托公司通常只對(duì)信托產(chǎn)品承擔(dān)有限責(zé)任
C．銀行擔(dān)保的信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低
D．信托產(chǎn)品的流動(dòng)性通常比較好
【解析】信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，因此缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，流動(dòng)性比較差，存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
110．下列關(guān)于證券投資基金與證券投資信托的說法，正確的是（　　）。
A．證券投資基金等同于證券投資信托
B．證券投資基金的運(yùn)營(yíng)完全由信托公司控制
C．證券投資基金的流動(dòng)性高于證券投資信托
D．證券投資信托不能投資債券
【解析】A項(xiàng)，證券投資信托與證券投資基金在主體、形式等方面存在差異：信托的主體是信托公司，而基金的主體是基金公司；形式上，信托以信托合約為基礎(chǔ)，信托公司一般委托其他管理人代為投資，而基金則以基金契約為基礎(chǔ)，基金公司一般不委托他人投資。B項(xiàng)，證券投資基金完全由基金管理公司及基金經(jīng)理控制。D項(xiàng)，證券投資信托可分為股票投資信托、債券投資信托和證券組合投資信托等，可以投資于債券。
111．基金財(cái)產(chǎn)的保管由（　　）負(fù)責(zé)。
A．基金份額持有人
B．基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C．基金托管人
D．基金管理人
【解析】基金管理人不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。
112．（　　）的價(jià)值受主體和發(fā)行量的影響較大，和鑒賞能力、題材炒作等高度相關(guān)，和金價(jià)的關(guān)聯(lián)度較小。
A．純金幣
B．紀(jì)念金幣
C．條塊現(xiàn)貨
D．黃金基金
【解析】金幣包括純金幣和紀(jì)念金幣兩種：前者可以收藏也可以流通，變現(xiàn)不難，價(jià)格也隨國(guó)際金價(jià)波動(dòng)；后者的價(jià)值受主體和發(fā)行量的影響較大，因此和鑒賞能力、題材炒作等高度相關(guān)，和金價(jià)的關(guān)聯(lián)度反而較小。
113．甲在某公司工作，其主要任務(wù)是在某保險(xiǎn)公司授權(quán)的范圍內(nèi)為保險(xiǎn)公司代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。甲是保險(xiǎn)公司的（　　）。
A．保險(xiǎn)代言人
B．保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人
C．產(chǎn)品推廣人
D．保險(xiǎn)代理人
【解析】保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取傭金，并在保險(xiǎn)人授權(quán)范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人。
114．黃金基金適合于（　　）。
A．積極型投資者
B．保守型投資者
C．穩(wěn)健型投資者
D．消極型投資者
【解析】黃金基金是將資金委托專業(yè)經(jīng)理人全權(quán)處理，用于投資黃金類產(chǎn)品，成敗關(guān)鍵在于經(jīng)理人的專業(yè)知識(shí)、操作技巧以及信譽(yù)，屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資方式，適合喜歡冒險(xiǎn)的積極型投資者。
115．在向客戶建議產(chǎn)品時(shí)，銀行從業(yè)人員應(yīng)客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素，讓客戶在購(gòu)買產(chǎn)品前對(duì)產(chǎn)品類型、特點(diǎn)、購(gòu)買方式、投資方向、收益預(yù)期、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等有全面的了解。這符合銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的（　　）。
A．適當(dāng)性原則
B．客觀性原則
C．避免利益沖突原則
D．主觀性原則
【解析】銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的客觀性原則是指在向客戶建議產(chǎn)品時(shí)，銀行從業(yè)人員應(yīng)客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素，讓客戶在購(gòu)買產(chǎn)品前對(duì)產(chǎn)品類型、特點(diǎn)、購(gòu)買方式、投資方向、收益預(yù)期、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等有全面的了解。
116．在我國(guó)上市公司的股票中，按照股票是否流動(dòng)可將其分為流通股及非流通股兩大類。下列選項(xiàng)中不屬于流通股股票的是（　　）。
A．上海證券交易所流通的A股股票
B．深圳證券交易所流通的B股股票
C．NET上流通的股票
D．法人股和國(guó)家股
【解析】與其他國(guó)家股票市場(chǎng)不同，在我國(guó)上市公司的股票中存在一些非流通股。這些非流通股股票主要是指在上市公司的股票中，暫時(shí)不能上市流通的國(guó)家股和法人股。
117．按投資主體的性質(zhì)來劃分股票，下列不屬于該股票劃分的是（　　）。
A．國(guó)家股
B．法人股
C．社會(huì)公眾股
D．普通股
【解析】按投資主體的性質(zhì)，股票分為國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股。D項(xiàng)，根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。
118．股票按股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享有權(quán)利情況來劃分，可以分為（　　）。
A．記名股票和無記名股票
B．面額股票和無面額股票
C．流通股票和非流通股票
D．普通股股票和優(yōu)先股股票
【解析】根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。A項(xiàng)，按票面是否記載投資者姓名，股票分為記名股票和無記名股票；B項(xiàng)，按票面有無面額，股票分為面額股票和無面額股票；C項(xiàng)，按照股票是否流動(dòng)，可將其分為流通股及非流通股兩大類。
119．有甲、乙、丙、丁四人，均申報(bào)買入X股票，申報(bào)價(jià)格和時(shí)間如下：甲的買入價(jià)10．75元，時(shí)間為13：40；乙的買人價(jià)l0．40元，時(shí)間為13：25；丙的買入價(jià)10．70元，時(shí)間為13：25；丁的買入價(jià)l0．75元，時(shí)間為13：38。那么他們交易的優(yōu)先順序應(yīng)為（　　）。
A．丁>甲>丙>乙
B．丙>乙>丁>甲
C．丁>丙>乙>甲
D．丙>丁>乙>甲
【解析】證券交易遵循時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的原則。時(shí)間優(yōu)先的原則是指在買和賣的報(bào)價(jià)相同時(shí)，在時(shí)間序列上，按報(bào)價(jià)先后順序依次成交。價(jià)格優(yōu)先原則是指價(jià)格最高的買方報(bào)價(jià)與價(jià)格最低的賣方報(bào)價(jià)優(yōu)于其他一切報(bào)價(jià)而成交。根據(jù)“價(jià)格優(yōu)先”，優(yōu)先順序?yàn)椋杭?丁>丙>乙；再根據(jù)“時(shí)間優(yōu)先”，最終優(yōu)先順序?yàn)椋憾?gt;甲>丙>乙。
120．理性的股票投資過程是（　　）。
A．確定投資政策→投資組合→股票投資分析→評(píng)估業(yè)績(jī)→修正投資策略
B．股票投資分析→確定投資政策→投資組合→評(píng)估業(yè)績(jī)→修正投資策略
C．確定投資政策→股票投資分析→評(píng)估業(yè)績(jī)→投資組合→修正投資策略
D．確定投資政策→股票投資分析→投資組合→評(píng)估業(yè)績(jī)→修正投資策略
【解析】理性的股票投資過程應(yīng)該包括確定投資政策→股票投資分析→投資組合→評(píng)估
業(yè)績(jī)→修正投資策略五個(gè)步驟。其中，股票投資分析作為其中一環(huán)，是成功進(jìn)行股票投資的重要基礎(chǔ)。
121．對(duì)于個(gè)人投資者而言，在進(jìn)行股票投資時(shí)需要注意的方面不包括（　　）。
A．風(fēng)險(xiǎn)分散、組合投資，要牢記“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”
B．隨著時(shí)問推移，市場(chǎng)、政策等各種因素發(fā)生變化，投資者對(duì)股票的評(píng)價(jià)、對(duì)收益的預(yù)期可以不發(fā)生變化
C．量力而行，合理選擇，要有賠錢的心理準(zhǔn)備和實(shí)際承受能力
D．定期評(píng)估，修正策略
【解析】對(duì)于個(gè)人投資者而言，在進(jìn)行股票投資時(shí)要注意以下幾個(gè)方面：①風(fēng)險(xiǎn)分散、組合投資，投資者在支配個(gè)人財(cái)產(chǎn)時(shí)，要牢記“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”；②量力而行、合理選擇，投資者必須結(jié)合個(gè)人的財(cái)力和心理承受能力，擬定合理的投資策略；③定期評(píng)估、修正策略，隨著時(shí)問推移，市場(chǎng)、政策等各種因素發(fā)生變化，投資者對(duì)股票的評(píng)價(jià)、對(duì)收益的預(yù)期也相應(yīng)發(fā)生變化。
122．下列關(guān)于私募債發(fā)行利率的表述不正確的是（　　）。
A．發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍
B．期限在一年以上，不含一年
C．發(fā)行的具體利率受發(fā)行時(shí)機(jī)、企業(yè)資質(zhì)或知名度，償債保障(抵押擔(dān)保等)設(shè)計(jì)等因素的綜合影響
D．預(yù)計(jì)中小企業(yè)私募債發(fā)行利率將高于市場(chǎng)已存在的企業(yè)債、公司債等
【解析】預(yù)計(jì)中小企業(yè)私募債發(fā)行利率將高于市場(chǎng)已存在的企業(yè)債、公司債等；具體利率受發(fā)行時(shí)機(jī)、企業(yè)資質(zhì)或知名度，償債保障(抵押擔(dān)保等)設(shè)計(jì)等因素的綜合影響；發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；期限在一年(含)以上。
123．不屬于私募債投資模式的是（　　）。
A．買入持有
B．杠桿組合
C．利用量化工具買賣私募債
D．組合資產(chǎn)池
【解析】目前來看，典型的私募債的投資方式有以下幾種：①買入持有；②杠桿組合；③利用量化工具買賣私募債。D項(xiàng)屬于組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的投資方式。
124．下列不屬于中小企業(yè)私募債特征的是（　　）。
A．中小企業(yè)私募債的一大關(guān)鍵特點(diǎn)是不用行政許可，直接由證券公司自己做方案，就可以推向市場(chǎng)，證券公司的信用往往對(duì)私募債的信用產(chǎn)生較大影響
B．募集資金用途沒有任何限制，非常靈活，可以償還貸款
C．中小企業(yè)私募債，不可補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金
D．中小企業(yè)私募債發(fā)行主體為中小微企業(yè)，發(fā)行資質(zhì)要求低，發(fā)行條件寬松
【解析】中小企業(yè)私募債作為理財(cái)工具具有以下特征：①中小企業(yè)私募債的一大關(guān)鍵特點(diǎn)是不用行政許可，直接由證券公司自己做方案，就可以推向市場(chǎng)，證券公司的信用往往對(duì)私募債的信用產(chǎn)生較大影響；②募集資金用途沒有任何限制，非常靈活，可以償還貸款，也可補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金；③中小企業(yè)私募債發(fā)行主體為中小微企業(yè)，發(fā)行資質(zhì)要求低，發(fā)行條件寬松。
125．基金子公司在產(chǎn)品開發(fā)和主動(dòng)管理能力上有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，從產(chǎn)品來看，不屬于基金子公司產(chǎn)品特征的是（　　）。
A．產(chǎn)品收益率相對(duì)較高
B．產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度高
C．產(chǎn)品參與人相對(duì)較多
D．抗風(fēng)險(xiǎn)能力低
【解析】從產(chǎn)品來看基金子公司產(chǎn)品有以下特征：①產(chǎn)品收益率相對(duì)較高；②產(chǎn)品參與人相對(duì)較多；③產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度不高；④抗風(fēng)險(xiǎn)能力低。
126．關(guān)于有限合伙人入伙、退伙方式及轉(zhuǎn)讓出資額的說法不正確的是（　　）。
A．在有限合伙私募股權(quán)基金成立后，一般不允許新的有限合伙人入伙
B．有限合伙人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)的出資可以分為自行轉(zhuǎn)讓和委托轉(zhuǎn)讓兩種形式
C．通過收取一定轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)，可以控制有限合伙人頻繁的轉(zhuǎn)讓對(duì)合伙企業(yè)的出資
D．有限合伙人須保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙
【解析】在有限合伙私募股權(quán)基金成立后，仍可以允許新的有限合伙人人伙；通常而言，有限合伙人的入伙由普通合伙人決定，但也會(huì)設(shè)定一些限定條件。
127．為了防范普通合伙人侵害合伙企業(yè)的利益，對(duì)于普通合伙人存在一定的約束措施，下列對(duì)普通合伙人的約束說法不正確的是（　　）。
A．禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易，以及自營(yíng)及與他人合作經(jīng)營(yíng)與本合伙企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)
B．一般限制普通合伙人再次募集基金的速度
C．限制普通合伙人跟隨基金進(jìn)行投資，或者限制跟隨基金退出
D．要求執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人定期向有限合伙人進(jìn)行報(bào)告
【解析】有限合伙企業(yè)限制關(guān)聯(lián)交易，但如果得到全體合伙人大會(huì)的批準(zhǔn)，則普通合伙人可以從事關(guān)聯(lián)交易，以及自營(yíng)及與他人合作經(jīng)營(yíng)與本合伙企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。
128．產(chǎn)品本金虧損的概率較低，但預(yù)期收益存在一定的不確定性是指（　　）。
A．中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品
B．低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品
C．較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品
D．較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品
【解析】根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)印發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷基本模板》說明，中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)是經(jīng)各行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)確定為中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品，該類產(chǎn)品本金虧損的概率較低，但預(yù)期收益存在一定的不確定性。
129．銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于銀行的（　　）。
A．資產(chǎn)業(yè)務(wù)
B．負(fù)債業(yè)務(wù)
C．中間業(yè)務(wù)
D．其他
【解析】銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，已成為商業(yè)銀行滿足客戶保障與投資金融需求、增加中間業(yè)務(wù)收人的一個(gè)重要渠道。
130．銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)不包括（　　）。
A．設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單
B．標(biāo)準(zhǔn)化程度較高
C．在能提供一定保障的同時(shí)兼有儲(chǔ)蓄的投資功能
D．收益率高
【解析】銀行主要代理的險(xiǎn)種包括人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。目前占據(jù)市場(chǎng)主流的險(xiǎn)種主要是人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品中的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，這些產(chǎn)品大部分設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，在能提供一定保障的同時(shí)兼有儲(chǔ)蓄的投資功能。
131．貴金屬產(chǎn)品投資存在著政策風(fēng)險(xiǎn)，下列不屬于政策風(fēng)險(xiǎn)的是（　　）。
A．國(guó)家法律、法規(guī)、政策的變化，緊急措施的出臺(tái)
B．相關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)管措施的實(shí)施
C．交易所交易規(guī)則的修改
D．交易所有關(guān)通訊服務(wù)及軟、硬件服務(wù)，可能會(huì)存在品質(zhì)和穩(wěn)定性方面的風(fēng)險(xiǎn)
【解析】政策風(fēng)險(xiǎn)是指由于國(guó)家法律、法規(guī)、政策的變化，緊急措施的出臺(tái)，相關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)管措施的實(shí)施，交易所交易規(guī)則的修改等原因，均可能會(huì)對(duì)投資者的投資產(chǎn)生影響，投資者必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。D項(xiàng)屬于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
132．下列不屬于私募理財(cái)產(chǎn)品的是（　　）。
A．投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃
B．集合計(jì)劃
C．定向計(jì)劃
D．專項(xiàng)計(jì)劃
【解析】證券公司發(fā)行，投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃將被定性為公募基金，納入新《基金法》調(diào)整。修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》規(guī)范的證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，無論集合計(jì)劃、定向計(jì)劃和專項(xiàng)計(jì)劃，均為私募理財(cái)產(chǎn)品。
133．下列關(guān)于我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)改革和深化發(fā)展階段的描述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的頒布實(shí)施在理財(cái)產(chǎn)品銷售規(guī)范化方面得到了較大提高
B．《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》要求商業(yè)銀行做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算
C．部分商業(yè)銀行通過成立專門的資產(chǎn)管理部門來實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品管理的規(guī)范化要求
D．受全球性金融危機(jī)影響，理財(cái)產(chǎn)品零／負(fù)收益和展期事件不斷暴露，法律法規(guī)密集出臺(tái)
【解析】D項(xiàng)是銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的規(guī)范階段的特點(diǎn)。
134．一般為T+2或T+3到賬的是（　　）。
A．債券型基金
B．貨幣型基金
C．股票型基金
D．混合型基金
【解析】不同的基金具有不同的流動(dòng)性，從基金贖回角度來看，貨幣型基金的流動(dòng)性較高，一般是T+1或T+2到賬，債券型基金一般為T+2或T+3到賬，而股票型基金一般為T+4或T+5到賬。為了提高業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，增加客戶資金流動(dòng)性，一些銀行推出了基金快速贖回業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了基金的T+0到賬，但客戶須交納一定的費(fèi)用，或者成為銀行的特定目標(biāo)客戶。
135．保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)不需要考慮的因素是（　　）。
A．預(yù)定死亡率
B．預(yù)定投資回報(bào)率
C．預(yù)定營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用
D．保費(fèi)
【解析】保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)需要考慮的因素是預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報(bào)率和預(yù)定營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用三個(gè)因素，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動(dòng)。
136．實(shí)物黃金主要形式不包括（　　）。
A．金條
B．金幣
C．紙黃金
D．金飾
【解析】實(shí)物黃金主要形式有金條、金幣和金飾等，市場(chǎng)參與者主要有黃金生產(chǎn)商、提煉商，投資者和其他需求方。
137．下列關(guān)于H股、N股、S股說法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．H股為在香港上市的股票
B．N股為在紐約上市的股票
C．S股為在上海上市的股票
D．S股為在新加坡上市的股票
【解析】H股、N股、S股等為境外上市股票，其中，H股為在香港上市的股票，N股為在紐約上市的股票，S股為在新加坡上市的股票。
138．普通合伙人將合伙事務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)遵照《合同法》關(guān)于委托合同的相關(guān)規(guī)定。但在《合同法》環(huán)境下，委托管理機(jī)制存在的問題不包括（　　）。
A．委托關(guān)系可隨時(shí)解除，法律關(guān)系不穩(wěn)定
B．只有在基金管理公司存在過錯(cuò)的情況下，才承擔(dān)投資失敗的法律責(zé)任
C．基金管理公司責(zé)任較輕，約束不夠
D．基金管理公司承擔(dān)無限責(zé)任
【解析】普通合伙人將合伙事務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)遵照《合同法》關(guān)于委托合同的相關(guān)規(guī)定。但在《合同法》環(huán)境下，委托管理機(jī)制存在以下不足之處：①委托關(guān)系可隨時(shí)解除，法律關(guān)系不穩(wěn)定，但是，如單方解除委托合同，給另一方造成損失的，應(yīng)當(dāng)賠償損失；②只有在基金管理公司存在過錯(cuò)的情況下，才承擔(dān)投資失敗的法律責(zé)任，這與普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任相比，責(zé)任較輕，約束不夠。