三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1．銀行代理理財產品銷售時，應遵照適合性原則，即要有適合的產品、適合的客戶、適合的網點和適合的銷售人員。（　　）
【解析】適合性原則是指在銷售代理理財產品時，要綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風險承受能力、客戶的投資目標、投資期限長短、產品流動性等因素，為客戶建議適合的產品。總結來說，要有適合的產品，適合的客戶，適合的網點，適合的銷售人員。
2．因為我國目前是實行銀行業和保險業分業經營的，所以銀行不得代理保險業務。（　　）
【解析】銀行代理保險業務，已成為商業銀行滿足客戶保障與投資金融需求、增加中間業務收入的一個重要渠道。銀行可為保險公司代理的業務種類眾多，內容涉及與個人相關的各類人身保險與財產保險。
3．目前銀行代理保險業務的主流產品是分紅型和萬能型保險產品，在提供一定保障的同時兼有儲蓄的投資功能。（　　）
【解析】目前占據市場主流的險種主要是人身保險新型產品中的分紅險和萬能險，這些產品大部分設計比較簡單，標準化程度較高，在能提供一定保障的同時兼有儲蓄的投資功能。
4．債券型理財產品通常被作為活期存款的替代品。（　　）
【解析】貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具。貨幣型理財產品具有投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點，該類產品通常被作為活期存款的替代品。
5．開放式理財產品總體份額與總體金額都是可變的，是可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的理財產品。（　　）
【解析】銀行理財產品按交易類型可分為兩類：開放式產品和封閉式產品。開放式產品總體份額與總體金額都是可變的，即可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資者贖回。封閉式產品是總體份額在存續期內不變，而總體金額可能變化的理財產品。
6．保險經紀人是根據保險人的委托，向保險人收取傭金，并在保險人授權的范圍內代為辦理保險業務的機構或者個人。（　　）
【解析】保險代理人是根據保險人的委托，向保險人收取傭金，并在保險人授權的范圍內代為辦理保險業務的機構或者個人。
7．根據《中華人民共和國保險法》的規定，銀行網點開辦保險代理業務，必須“取得保險監督管理機構頒發的保險兼業代理業務許可證”，并與保險公司簽訂代理協議。（　　）
【解析】根據《中華人民共和國保險法》，銀行從事保險代理業務，須與保險公司簽訂代理協議，下轄各級經營機構開辦保險代理業務，必須“取得保險監督管理機構頒發的保險兼業代理業務許可證”。
8．信托財產的投資方向可以由信托委托人決定。（　　）
【解析】在一些信托協議中，信托資產的投資方向是由資產委托人決定的，受托人只是負責按協議行事。因此，資產收益率和委托人的投資決策相關。
9．《商業銀行理財客戶風險評估問卷基本模板》依照客戶風險承受能力由低到高，客戶依次被劃分為保守型、平衡型、穩健型、成長型和進取型五個類型。（　　）
【解析】根據中國銀行業協會印發的《商業銀行理財客戶風險評估問卷基本模板》說明，理財產品按照風險分類有以下幾種：①極低風險產品；②低風險產品；③中等風險產品；④較高風險產品；⑤高風險產品。按照適合性原則，根據投資者風險承受能力依次分類為保守型、謹慎型、穩健型、積極型和激進型。
10．在通常情況下，信托資金不可以提前支取。（　　）
【解析】在通常情況下，信托資金不可以提前支取。但如果合同有約定，則在信托合約生效后幾個月，委托人(受益人)可以轉讓信托受益權。
11．組合投資類理財產品突破了理財產品投資渠道狹窄的限制，可以進行組合投資，甚至跨市場投資，也突破了銀行理財產品間歇性銷售的形式，可以滾動發行和連續銷售。（　　）
【解析】與其他理財產品相比，組合投資類理財產品實現兩大突破，一是突破了理財產品投資渠道狹窄的限制，進行多種組合投資，甚至可以跨多個市場進行投資；二是突破了銀行理財產品間歇性銷售的形式，組合投資類理財產品可以滾動發行和連續銷售。
12．成長型基金比較適合于風險承受能力強、追求高投資回報的投資者。（　　）
【解析】成長型基金比較適合于風險承受能力強、追求高投資回報的投資者，而收入型基金則比較適合于退休的、以獲得穩定現金流為目的的穩健投資者。
13．紙黃金是將資金委托專業經理人全權處理，用于投資黃金類產品，也稱為“黃金存折”。（　　）。
【解析】黃金基金是將資金委托專業經理人全權處理，用于投資黃金類產品；銀行紙黃金讓投資人免除了儲存黃金的風險，也讓投資者有隨時提取所購買黃金，或按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現金的權利，通常也稱為“黃金存折”。
14．通常，將各種保證收益類產品，或者保障本金，且預期收益不能實現概率極低的產品稱為低風險產品。（　　）
【解析】極低風險產品是指經各行風險評級確定為極低風險等級產品，包括各種保證收益類產品，或者保障本金，且預期收益不能實現概率極低的產品。
15．2005年12月，銀監會允許獲得個人理財業務許可證的銀行發行股票類掛鉤產品和商品掛鉤產品，為以后中國銀行業理財產品的大發展提供了制度上的保證。（　　）
【解析12005年12月，銀監會允許的是獲得衍生品業務許可證的銀行發行股票類掛鉤產品和商品掛鉤產品，而非獲得個人理財業務許可證的銀行。
16．由于貨幣型理財產品的投資方向是中短期金融工具，雖然其流動性風險小，但是信用風險比較高。（　　）
【解析】貨幣型理財產品的投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風險低，流動性風險小，屬于保守、穩健型產品。
17．銀行貨幣型理財產品流動性很強，這些金融工具的市場價格與利率高度相關，因此屬于利率掛鉤類理財產品。（　　）
【解析】貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品。貨幣型理財產品投資的金融工具的市場價格與利率高度相關，因此屬于掛鉤利率類理財產品。貨幣型理財產品具有投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。
18．債券型理財產品是以國債、金融債、公司債券和中央銀行票據為主要投資對象的銀行理財產品。（　　）
【解析】債券型理財產品主要投資對象包括國債、金融債和中央銀行票據等信用等級高、流動性強、風險陛小的產品。低信用等級的公司債券不是其投資對象。
19．債券型理財產品的目標客戶主要為風險承受能力較低的投資者。（　　）
【解析】債券型理財產品的特點是產品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩定，因此其目標客戶主要為風險承受能力較低的投資者。
20．有些另類投資產品為客戶提供以現金形式或實物形式獲取投資本金收益的選擇權，通過投資這類產品客戶也可以獲取某些相對較為稀缺的實物資產。（　　）
【解析】較傳統投資而言，另類投資具有一些主要優點，其中包括有些另類投資產品為客戶提供以現金形式或實物形式獲取投資本金收益的選擇權，通過投資這類產品客戶也可以獲取某些相對較為稀缺的實物資產。
21．外匯掛鉤類理財產品的回報率取決于外匯的匯率走勢。（　　）
【解析】外匯掛鉤類理財產品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標的是一組或多組外匯的匯率，如美元／日元，歐元／美元等。對于這樣的產品我們稱為外匯掛鉤類理財產品。
22．QFII使得境內居民可以投資于境外資本市場。（　　）
【解析】QDII允許內地居民使用外匯投資境外資本市場，而QFII使得境外居民可以投資
于境內資本市場。
23．結構性理財產品根據掛鉤資產的屬性，大致可以細分為外匯掛鉤類、利率／債券掛鉤類、
股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。（　　）
【解析】結構性理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種金融產品。根據掛鉤資產的屬性，大致可以細分為外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。
24．大體而言，另類理財產品主要涉及的投資領域有藝術品、農產品、飲品(紅酒、白酒和普洱茶)和私募股權等。（　　）
【解析】大體而言，另類理財產品主要涉及的投資領域有藝術品、飲品(紅酒、白酒和普洱茶)和私募股權等，不包括農產品。
25．我國銀行理財產品發展呈現投資方向不斷豐富，結構類型日益精細化，合作模式不斷拓展的特點。（　　）
【解析】我國銀行理財產品的發行數量和發行規模呈幾何級數增長，投資方向不斷豐富，結構類型日益精細化，合作模式不斷拓展。
26．成長型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲取穩定的、最大化的當期收入。（　　）
【解析】成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益；收入型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲取穩定的、最大化的當期收入。
27．證券投資基金通過有效的資產組合消除投資風險。（　　）
【解析】證券投資基金可以通過資產組合分散和降低非系統風險，但是無法消除系統性風險。通過集合財產，進行規模經營，降低交易成本，從而獲得規模收益的好處。
28．基金的投資對象一般只限于資本市場的上市股票和債券。（　　）
【解析】按照投資對象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金，具有低風險、低收益、高流動性的特征。
29．購買成長型基金的投資者可按時獲得基金派發的股息。（　　）
【解析】購買收入型基金的投資者可按時獲得基金派發的股息；成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報率。
30．收入型基金持有較少量現金，資金大部分投入市場。（　　）
【解析】成長型基金資產中，現金持有量較小，大部分資金投資于資本市場；收入型基金現金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險。
31．平衡型基金一般按時派息給投資者，使投資者有固定的收入來源。（　　）
【解析】收入型基金一般按時派息，使投資者有固定的收入來源；平衡型基金的資產構造則既要獲得一定的當期收入，又要追求組合資產的長期增值。
32．相對于投資封閉式基金，投資于開放式基金時，投資者更容易變現所持有的基金資產。（　　）
【解析】開放式基金的基金份額數量可隨基金份額的申購和贖回而變動，投資者可以按照基金凈值直接向基金管理公司或相關機構申購和贖回基金份額；封閉式基金的基金份額預定數量發行完畢后，在規定的時間(也稱封閉期)內基金資本規模不再變化。
33．契約型基金憑借基金契約經營基金資產，公司型基金則依據公司章程來經營基金資產。（　　）
【解析】契約型基金依照基金契約組建，依據基金契約經營基金資產；公司型基金依據公司法組建，依據公司章程經營基金資產。
34．契約型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人。因此，契約型基金的投資者對基金運作的影響比公司型基金的投資者大些。（　　）
【解析】公司型基金的投資者作為公司的股東有權對公司的重大經營決策發表自己的意見；契約型基金的投資者是信托契約中規定的受益人，對基金運用沒有發言權，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大些。
35．成長型基金比較適合于退休的、以獲得穩定現金流為目的的穩健投資者。（　　）
【解析】成長型基金比較適合于風險承受能力強、追求高投資回報的投資者；而收入型基金則比較適合于退休的、以獲得穩定現金流為目的的穩健投資者。
36．投資基金按收益憑證是否可贖回分為公司型基金和契約型基金。（　　）
【解析】投資基金按收益憑證是否可贖回分為開放式基金和封閉式基金；投資基金依據其法律地位的不同可以分為公司型基金和契約型基金。
37．近年來我國商業銀行代理服務業務發展迅猛，代理理財產品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。（　　）
【解析】近年來我國商業銀行代理服務業務發展迅猛，代理理財產品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。發展代理理財產品業務，不僅有利于完善銀行的服務功能，為客戶提供更多的金融產品、更好地服務滿足客戶需求，穩定和擴大客戶資源，同時也有利于充分利用銀行的資源來發展中間業務，擴大收入來源。
38．基金業務可以給商業銀行帶來非利息收入。（　　）
【解析】基金業務屬于銀行的代理業務，銀行代理服務類業務簡稱代理業務，指銀行在其渠道代理其他企業、機構辦理的、不構成商業銀行表內資產負債業務，給商業銀行帶來非利息收入的業務。
39．貨幣市場基金同時以股票、債券為主要投資對象，通過不同資產類別的配置投資，實現風險和收益上的平衡。（　　）
【解析】混合型基金同時以股票、債券為主要投資對象，通過不同資產類別的配置投資，實現風險和收益上的平衡；貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象，具有低風險、低收益、高流動性的特征。
40．基金經理的投資策略決定著基金類產品收益的好壞。（　　）
【解析】影響基金類產品收益的因素主要來自兩方面：①基金的基礎市場，即基金所投資的對象產品，如債券、股票、貨幣市場工具等，這些基礎市場的行情波動對基金的收益有很大影響；②基金自身的因素，如基金管理公司的資產管理與投資策略、基金管理人員的業務素質、道德水平、研究團隊的研究實力、基金經理的投資管理能力、基金管理公司的整體業務運行情況等。
41．收入型基金比較適合于風險承受能力強、追求高投資回報的投資者。（　　）
【解析】成長型基金比較適合于風險承受能力強、追求高投資回報的投資者；而收入型基金則比較適合于退休的，以獲得穩定現金流為目的的穩健投資者。
42．開放式基金的流動性很好，特別是貨幣市場基金，通過申購贖回的方式實現。（　　）
【解析】開放式基金通過申購和贖回實現轉讓，流動性強，但須支付一定的手續費。一般來說，客戶可以在每個交易日隨時申購、贖回，因此具備非常好的便利性和流通性。不同的基金具有不同的流動性，從基金贖回角度來看，貨幣型基金的流動性較高，一般是T+1或T+2到賬，債券型基金一般為T+2或T+3到賬，而股票型基金一般為T+4或T+5到賬。
43．貨幣型基金依據基金凈值不變的原則對基金進行申購和贖回，可以選擇紅利再投資，也可以領取現金。（　　）
【解析】貨幣市場基金被稱為準儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益，同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性，幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。與股票型或債券型基金不同，貨幣市場基金的購買和贖回價格所依據的凈資產值不變，對基金分配的盈利，基金投資者可以選擇增加新的基金份額或領取現金。
44．收入型基金投資對象常常是風險較大的金融產品，成長型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品。（　　）
【解析】成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品，收人型基金投資對象二般為風險較小、資本增值有限的金融產品。
45．主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現的基金，主動型基金通常被稱為“指數基金”。（　　）
【解析】依據投資理念不同，基金可以分為主動型基金和被動型基金。主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現的基金；被動型基金一般不主動尋求超越市場的表現，一般選取特定指數作為跟蹤對象，以復制跟蹤對象的表現，因此，被動型基金通常被稱為“指數基金”。
46．記賬式國債不可記名、可以掛失，但由于記賬式國債的發行和交易均無紙化，所以效率高、成本低、交易安全。（　　）
【解析】記賬式國債以記賬形式記錄債權，通過銀行間市場或證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在銀行間市場或證券交易所設立賬戶。由于記賬式國債的發行和交易均無紙化，所以效率高、成本低、交易安全。
47．相對于現金存款或貨幣市場金融工具，投資國債獲得的收益更低，而相對于股票、基金產品，投資債券的風險又相對較大。（　　）
【解析】相對于現金存款或貨幣市場金融工具，投資國債獲得的收益更高，而相對于股票、基金產品，投資債券的風險又相對較小。通過購買國債，投資者希望得到的是一種相對穩定、安全的投資收益，以此降低投資組合中的風險，實現多元化投資理財的需要。
48．債券的收益主要來源之一利息收益，是債券投資者長期持有債券，按照債券票面利率定期獲得的利息收入，如記賬式國債。（　　）
【解析】債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。前者是債券投資者長期持有債券，按照債券票面利率定期獲得的利息收入；后者是債券投資者買賣債券形成的價差收入或價差虧損，或在二級市場買人債券后一直持有到期，兌付實現的損益，價差收益一般只有可上市交易的記賬式國債可以獲得。
49．對于在到期日前轉讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價格下跌會減損投資者的資產收益。（　　）
【解析】一般來說，債券價格與利率變化成反比，當利率上漲時，債券價格下跌。對于在到期日前轉讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價格下跌會帶來價差損失，進而降低投資者的債券投資收益。債券的到期時間越長，所面臨的利率風險越大。
50．一般來說，公司債券的違約風險一般通過計算的違約概率表示。（　　）
【解析】一般來說，國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高。公司債券的違約風險一般通過信用評級表示。
51．如果利率下降，債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風險。（　　）
【解析】如果利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，就面臨再投資風險。
52．信托公司委托商業銀行辦理信托計劃收付業務時，應明確界定雙方的權利義務關系，商業銀行不僅承擔代理資金收付責任，還承擔信托計劃的投資風險。（　　）
【解析】信托公司委托商業銀行辦理信托計劃收付業務時，應明確界定雙方的權利義務關系，商業銀行只承擔代理資金收付責任，不承擔信托計劃的投資風險。
53．信托按信托關系建立的方式可分為任意信托和固定信托。（　　）
【解析】信托的種類可根據形式和內容的不同進行劃分：①按信托關系建立的方式可分為任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性質不同可劃分為法人信托和個人信托；③按信托財產的不同可劃分為資金信托、動產信托、不動產信托和其他財產信托等。
54．信托業務中，商業銀行的信譽狀況和投資運作水平對資產收益有決定性影響。（　　）
【解析】商業銀行只承擔代理資金收付責任，不會對資產收益有決定性影響；而信托資產管理人負責投資運作，其信譽狀況和投資運作水平對資產收益有決定性影響。
55．信托機構通過管理和處理信托財產而獲得的收益，全部歸受托人所有。（　　）
【解析】信托機構根據信托合同約定管理和處理信托財產而獲得的收益，全部歸受益人(委托人)所有。同時，信托機構根據信托合同約定處理受托財產而發生的虧損全部由信托者承擔。
56．擔保公司的信譽度是決定信托產品風險的重要因素，銀行擔保的信托產品風險較高。（　　）
【解析】擔保公司的信譽度是決定信托產品風險的重要因素，銀行擔保的信托產品風險較低。
57．信托管理公司對信托產品承擔絕大部分風險。（　　）
【解析】信托管理公司通常只對信托產品承擔有限責任，絕大部分風險是由信托業務委托人來承擔。
58．投資黃金條塊安全性差。（　　）
【解析】投資黃金條塊因規格大小而有不同的門檻，但有保存不便和移動不易的缺點，放在家中，安全性差。
59．純金幣價值受主體和發行量的影響較大，和鑒賞能力、題材炒作等高度相關，和金價的關聯度較小。（　　）
【解析】金幣有兩種：純金幣和紀念金幣。純金幣可以收藏也可以流通，變現不難，價格也隨國際金價波動。紀念金幣的價值受主體和發行量的影響較大，因此和鑒賞能力、題材炒作等高度相關，和金價的關聯度反而較小。
60．上海金交所推出的黃金T+D交易品種，是黃金延期交收交易品種，俗稱“黃金期貨”。（　　）
【解析】2005年起，上海金交所推出了黃金T+D交易品種，是黃金延期交收交易品種，俗稱“黃金準期貨”。
61．黃金T+D業務中交割的時間一般限制在三個月左右。（　　）
【解析】黃金T+D業務中沒有交割的時間限制，持倉多久均可，由投資者自己把握，不必像期貨那樣到期后無論價格多少必須交割，可以大大減少投資者的操作成本。
62．黃金和股票市場收益正相關，可以分散部分投資總風險。（　　）
【解析】黃金和股票市場收益不相關甚至負相關，所以可以分散投資總風險，且價格會隨著通貨膨脹而提高，所以可以保值。
63．國內黃金市場基本不存在流動性風險。（　　）
【解析】對于投資者來說，黃金退出流通領域后，其流動性較其他證券類投資品差。國內黃金市場不充分，變現相對困難，有流動性風險。
64．A股是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。（　　）
【解析】B股是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。A股即人民幣普通股，是由我國境內公司發行，供境內機構、組織或個人(不含港、澳、臺投資者)以人民幣認購和交易的普通股股票。
65．每期私募債券的投資者合計不得超過100人，對導致私募債券持有賬戶數超過l00人的轉讓不予確認。（　　）
【解析】中小企業私募債券對投資者的數量有明確規定，每期私募債券的投資者合計不得超過200人，對導致私募債券持有賬戶數超過200人的轉讓不予確認。
66．合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人組成，合作制模式的優點是設立門檻低、浪費少、投資廣、稅收少。（　　）
【解析】合作制模式的優點是設立門檻低、浪費少、投資廣、稅收少；缺點是由于沒有資金托管方，合伙企業中有限合伙人財產很難保證不被挪用，資產管理人的道德風險較難防范，存在很大的風險。
67．私募股權投資屬于高風險投資方式，實踐中往往采用“否定性約束”的方式，以達到控制投資風險的目的。（　　）
【解析】私募股權投資屬于高風險投資方式，因此約束投資范圍、投資方式以及每個項目的投資比例就顯得尤為重要。但是，由于投資范圍、投資方式的復雜和無法窮盡，實踐中往往采用“否定性約束”的方式，以達到控制投資風險的目的。，
68．實踐中，管理費及運營成本的控制通常有管理費包括運營成本和管理費單獨撥付兩種，為了吸引資金，很多國內的私募股權投資資金采取第二種。（　　）
【解析】管理費包括運營成本的好處是可以有效控制運營費用支出，做到成本可控。目前，為了吸引資金，很多國內的私募股權投資資金采取了這種簡便的方式。管理費單獨撥付是國際通行的方式。
69．“回撥機制”，是指普通合伙人在已收到的管理費，以及所投資的項目退出后分配的利潤中，拿出一定比例的資金存入特定賬戶，在基金或某些投資項目虧損或達不到最低收益時，用于彌補虧損或補足收益的機制。（　　）
【解析】國內有些私募股權投資基金往往采用“優先收回投資機制”和“回撥機制”的利益分配及激勵機制。“優先收回投資機制”，是指在基金期限屆滿，或某個投資項目進行清算時，合伙企業分配之前首先要確保有限合伙人已全部回收投資，或已達到最低的收益率。
70．有限合伙人不參與有限合伙企業的運作。（　　）
【解析】在有限合伙制私募股權基金中，由普通合伙人執行合伙事務，有限合伙人不參與有限合伙企業的運作。
71．普通合伙人可以將合伙事務委托第三方機構執行。（　　）
【解析】有限合伙制私募股權基金的合伙事務一般由普通合伙人執行，但普通合伙人也可以將合伙事務委托第三方機構執行。
72．國內的私募股權基金的普通合伙人往往向有限合伙人讓渡部分決策權和管理權。（　　）
【解析】國內的私募股權基金的普通合伙人往往向有限合伙人讓渡部分決策權和管理權，體現了國內私募股權基金在國內客觀現實下的妥協。
73．私募基金可以以廣告宣傳，但不得承諾保底收益或最低收益。（　　）
【解析】私募基金在募集資金時，不得以廣告宣傳。為了合法且兼顧效率，在嚴格遵守相關規定的前提下，可通過小范圍(參加人數不超過投資人數上限)建議會的形式路演，隨后篩選特定投資者或與個別投資者面談。
74．按照適合性原則，作為風險承受能力較低的謹慎型投資者只能投資低風險理財產品。（　　）
【解析】按照適合性原則，作為風險承受能力較低的謹慎型投資者不僅能投資中低風險理財產品，還可以投資低風險理財產品。
75．貨幣類理財產品掛鉤于利率、外匯、信用等。（　　）
【解析】貨幣類理財產品掛鉤于利率、外匯等；信貸類掛鉤于信用。
76．對于封閉式產品，投資者在產品存續期既可以申購也可以贖回。（　　）
【解析】對于封閉式產品，投資者在產品存續期既不能申購也不能贖回，或只能贖回不能申購。
77．為切實保護投資者利益，各國(地區)監管機構均對基金業實行嚴格監管，并以法律的形式要求基金定期進行充分及時的信息披露，如開放式基金每月公布凈值。（　　）
【解析】為切實保護投資者利益，各國(地區)監管機構均對基金業實行嚴格監管，并以法律的形式要求基金定期進行充分及時的信息披露。比如開放式基金每日公布凈值、季度投資組合披露、年度財務數據披露。
78．只要持有保險代理從業人員資格證書，銀行銷售人員就可以通過商業銀行網點直接向客戶銷售保險產品。（　　）
【解析】通過商業銀行網點直接向客戶銷售保險產品的人員，應當是持有保險代理從業人員資格證書的銀行銷售人員。其中，投資連結保險銷售人員應至少有1年以上的保險銷售經驗，接受過不少于40小時的專項培訓，并無不良記錄。
79．與固定利率非分紅產品相比，分紅型產品僅增加了分紅功能。（　　）
【解析】分紅險的收益風險來源于利率的波動和保險公司制定的預定死亡率、預定投資回報率和預定營運管理費用。與固定利率非分紅產品相比，分紅型產品僅增加了分紅功能。
80．信托公司因違背信托合同、處理信托事務不當而造成信托財產損失的，由信托公司承擔無限責任。（　　）
【解析】信托公司因違背信托合伺、處理信托事務不當而造成信托財產損失的，由信托公司以固有財產賠償；不足賠償時，由委托者自擔。
81．純金幣可以收藏但不可以流通，變現不難，價格也隨國際金價波動。（　　）
【解析】純金幣可以收藏也可以流通，變現不難，價格也隨國際金價波動。
82．“黃金準期貨”是指以保證金方式進行交易，會員及客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現貨交易模式。（　　）
【解析】2005年起，上海黃金交易所推出了黃金T+D交易品種，是黃金延期交收交易品種，俗稱“黃金準期貨”。它是指以保證金方式進行交易，會員及客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現貨交易模式。
83．隨著創新工具與產品的不斷推出，券商資產管理計劃正在不斷演化，一方面大類產品向風險收益標準化的方向發展，另一方面隨著投融資客戶的實際需求差異，產品正在向個性化、差異化的方向發展。（　　）
84．按照股票是否流動，可將其分為流通股及非流通股兩大類。非流通股除了流通權與流通股不一樣外，其他權利和義務也是有差別的。（　　）
【解析】與其他國家股票市場不同，在我國上市公司的股票中存在一些非流通股。這些非流通股股票主要是指在上市公司的股票中，暫時不能上市流通的國家股和法人股。非流通股除了流通權與流通股不一樣外，其他權利和義務都是完全一樣的。
85．根據個人財務狀況、心理狀況和承受能力，投資者分別具有低風險傾向或高風險傾向。低風險傾向者宜組建穩健型投資組合，投資于收益穩定、低市盈率、派息率較高的股票，如“黑馬”型上市公司。（　　）
【解析】低風險傾向者宜組建穩健型投資組合，投資于收益穩定、低市盈率、派息率較高的股票，如公用事業股；高風險傾向者可組建激進型投資組合，著眼于上市公司的成長性，多選擇一些涉足高科技領域或有資產重組題材的“黑馬”型上市公司。
86．中小企業私募債是我國中小微企業在境內市場以公開方式發行的，約定在一定期限還本付息的企業債券，其發行人是非上市中小微企業，發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的2倍，期限在1年(含)以上，對發行人沒有凈資產和盈利能力的門檻要求，發行方式為面向特定對象的私募發行，是完全市場化的公司債券。（　　）
【解析】中小企業私募債的發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍。
87．未在滬深證券交易所上市的某中小微型房地產企業近期在公司經營中出現資金短缺的情況，公司領導決定發行中小企業私募債來實現資金融通。（　　）
【解析】根據滬深交易所通知，試點期間，中小企業私募債券發行人限于符合《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》(工信部聯企業[2011]300號)規定，且未在滬深證券交易所上市的中小微型企業，暫不包括房地產企業和金融企業。該企業沒有中小企業私募債券發行資格。
88．“回撥機制”是指在基金期限屆滿，或某個投資項目進行清算時，合伙企業分配之前首先要確保有限合伙人已全部回收投資，或已達到最低的收益率。（　　）
【解析】“回撥機制”是指普通合伙人在已收到的管理費，以及所投資的項目退出后分配的利潤中，拿出一定比例的資金存入特定賬戶，在基金或某些投資項目虧損或達不到最低收益時，用于彌補虧損或補足收益的機制。題干中描述的是優先收回投資機制。
89．在有限合伙私募股權基金成立后，仍可以允許新的有限合伙人人伙，通常而言，有限合伙人的入、退伙均由普通合伙人決定。（　　）
【解析】通常而言，有限合伙人的入伙由普通合伙人決定，但也會設定一些限定條件，例如，限定新有限合伙人應屬于合格機構投資者及相應的資金要求等。此外，還需要明確新入伙的有限合伙人的權益計算方式，或者對原合伙人的補償方案。關于有限合伙人的退伙，實踐中，合伙協議均要求有限合伙人保證在合伙企業存續期問內不得退伙。
90．典型的有限合伙制私募股權基金的特點是所有者和經營者分離。（　　）
【解析】典型的有限合伙制私募股權基金的特點是所有者和經營者分離，在此前提下，如何解決基金運作過程中信息不對稱和風險不對稱兩大問題，防止經營者對所有者利益的背離；同時，保障專業投資人才經營能力的充分發揮，并在不同利益之間尋找最佳平衡點，進而提高基金運作和決策的效率，保證基金投資者利益的最大化，即是有限合伙制私募股權基金內部治理所要達到的目的。
91．從業務監管角度來看，與證券和基金不同，銀行理財產品目前尚無法律形式的文件進行規范。（　　）
【解析】從業務監管角度來看，與證券和基金不同，銀行理財產品目前尚無法律形式的文件進行規范，監管部門主要通過部門規章以及通知等形式對該項業務進行監管。2005年以來，以銀監會為主體的監管機構下發了一系列的規章制度和通知對銀行理財業務進行了監管。同時，作為一種產品形式，由于銀行理財產品的標的范圍廣泛，結構多樣，注定了其與其他金融市場之問存在千絲萬縷的聯系，這些金融市場的變化也深深影響著銀行理財產品的發展路徑。
92．投資者如果是在指定網點申購的基金份額，想要上網拋出，須辦理一定的轉托管手續。（　　）
93．基金損失的可能性取決于基金資產的運作。投資基金的資產運作風險也包括系統性風險和非系統性風險。盡管基金通過組合投資分散風險，但基金的資產運作無法消滅風險。（　　）
94．長期債券雖然所面臨的利率風險較低，但卻面臨較高的再投資風險。（　　）
【解析】短期債券雖然所面臨的利率風險較低，但卻面臨較高的再投資風險，長期債券雖然所面臨的再投資風險較低，但卻面臨較高的利率風險，因此依據債券的這種價值特性再結合市場環境的變動，投資者可以制定相應的債券投資策略。
95．對于一些市場成熟度比較低的產品和一些標準化程度低的金融產品，銀行往往不用代銷或不允許代銷。（　　）
【解析】對于一些市場成熟度比較高的產品和一些標準化程度低的金融產品，銀行往往不用代銷或不允許代銷。產品銷售行為是由委托人和客戶之間直接聯系的，銀行不承擔銷售風險及由此而產生的聲譽風險。
96．非流通股除了流通權與流通股不一樣外，其他權利和義務都是完全一樣的。此外，非流通股完全不能買賣。（　　）
【解析】非流通股除了流通權與流通股不一樣外，其他權利和義務都是完全一樣的。此外，非流通股也不是完全不能買賣，可以通過拍賣或協議轉讓的方式來進行流通，但一定要獲得證監會的批準，交易才能算生效。隨著我國股份制改革的深入、股票市場的成熟和發展，這一部分股票將逐步實現上市流通。
97．在保護投資者權益方面，上海證券交易所和深圳證券交易所《試點辦法》在借鑒公司債現有受托管理人、債券持有人大會等投資者權益保護措施的基礎上，要求發行人設立償債保障金專戶，建立償債保障金機制，規定發行人應當在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現金方式進行利潤分配。（　　）
98．基金依法設立完成金融辦的審批、工商部門登記并且按照各部門的要求完成備案工作。（　　）