二、多項選擇題(以下各小題給出的5個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填人括號內)
1．銀行開展的黃金業務種類包括（　　）。
A．金幣
B．黃金股票
C．紙黃金
D．實物黃金
E．黃金基金
【解析】銀行代理黃金業務種類包括：①條塊現貨，投資黃金條塊因規格大小而有不同的門檻，但有保存不便和移動不易的缺點，安全性差；②金幣，有純金幣和紀念金幣兩種；③黃金基金，是將資金委托專業經理人全權處理，用于投資黃金類產品；④紙黃金，其讓投資者免除了儲存黃金的風險，也讓投資者有隨時提取所購買黃金的權利，或按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現金，通常也稱為“黃金存折”；⑤黃金T+D交易品種，是黃金延期交收交易品種，俗稱“黃金準期貨”。
2．結構性理財產品的主要類型包括（　　）。
A．新股掛鉤型
B．股票掛鉤型
C．外匯掛鉤型
D．指數掛鉤型
E．商品掛鉤型
【解析】結構性理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種金融產品。結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產(即掛鉤標的)的表現。根據掛鉤資產的屬性，結構性理財產品可分為外匯掛鉤類、利率／債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。
3．關于封閉式基金，下列表述正確的有（　　）。
A．在存續期限內不能直接贖回，可以通過上市交易
B．在基金管理公司或銀行等機構網點銷售
C．采用現金方式進行分紅
D．無需提取準備金，能充分運用資金
E．固定份額，一般不能再增加發行
【解析】B項，封閉式基金在證券交易所進行交易；開放式基金在基金管理公司或銀行等代銷機構網點交易，部分基金可以在交易所上市交易。
4．下面關于基金專戶理財的表述，正確的有（　　）。
A．一對多專戶每年開放期不得超過5個工作日
B．單個一對多賬戶每個客戶門檻不低于100萬元
C．基金專戶理財又稱基金管理公司獨立賬戶資產管理業務，是基金管理公司向特定對象(主要是機構客戶和高端個人客戶)提供的個性化財產管理服務
D．單個一對多賬戶人數上限為200人
E．一對多專戶每年最多開放一次
【解析】基金專戶理財又稱基金管理公司獨立賬戶資產管理業務，是基金管理公司向特定對象(主要是機構客戶和高端個人客戶)提供的個性化財產管理服務。“一對多”專戶理財通俗來說是指多個客戶把錢匯總在一個賬戶交給基金公司專業團隊打理。根據證監會公布的基金“一對多”合同內容與格式準則，單個“一對多”賬戶人數上限為200人，每個客戶準入門檻不得低于100萬元，每年至多開放一次，開放期原則上不得超過5個工作日。“一對多”由公募基金公司中的專戶團隊管理，但準人要求與私募基金更接近。
5．按股票持有者分類，股票可分為（　　）。
A．國家股
B．法人股
C．社會公眾股
D．流通股
E．限售股
【解析】按投資主體的性質，股票分為國家股、法人股和社會公眾股；按照股票是否流動，股票分為流通股及非流通股兩大類。
6．商業銀行理財產品要素所包含的信息主要包括（　　）。
A．產品目標客戶信息
B．產品開發主體信息
C．產品特征信息
D．產品品牌信息
E．產品營銷信息
【解析】商業銀行理財產品要素所包含的信息可以分為三大類：產品開發主體信息、產品目標客戶信息和產品特征信息。
7．目前，我國銀行代理可記名、可掛失的國債種類有（　　）。
A．永久式國債
B．憑證式國債
C．記賬式國債
D．拆實式國債
E．實物式國債
【解析】目前銀行代理國債的種類有三種：①憑證式國債，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息；②電子式儲蓄國債，是財政部在境內發行的，以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券；③記賬式國債，以記賬形式記錄債權，通過銀行間市場或證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。
8．證券投資基金的收益主要有（　　）。
A．基金贖回費用
B．債券利息
C．紅利收入
D．存款利息收入
E．證券買賣差價
【解析】證券投資基金的收益主要有：①證券買賣差價，也稱資本利得；②紅利收入，即因持有股票而享有的凈利潤分配所得；③債券利息，即基金因投資債券而獲得的定期利息收入，是基金收益不可缺少的組成部分；④存款利息收入，即基金資產的銀行存款利息收入。
9．銀行理財產品的主要風險包括（　　）。
A．提前終止風險
B．違約風險
C。流動性風險
D．市場風險
E．政策風險
【解析】最常見的銀行理財產品風險包括政策風險、違約風險或信用風險、市場風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、提前終止風險等，其他還有操作風險、交易對手管理風險、延期風險、不可抗力及意外事件等風險。
10．下列屬于銀行代理類理財產品的有（　　）。
A．基金
B．保險
C．債券型理財產品
D．貨幣型理財產品
E．信托
【解析】銀行代理服務類業務，指銀行在其渠道代理其他企業、機構組織的、不構成商業銀行表內資產負債業務、給商業銀行帶來非利息收入的業務。目前，我國商業銀行共開展了約幾十種的代理業務，其中包括基金、保險、國債、信托產品、貴金屬以及券商資產管理計劃等。
11．ETF在本質上是開放式基金，與現有開放式基金沒什么本質區別，但其本身具有的鮮明特征包括（　　）。
A．投資者也可以現金申購或者贖回ETF
B．ETF與現有的指數型開放式基金相比，最大的優勢在于是在交易所掛牌，交易非常便利
C．投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF
D．可以在交易所掛牌交易，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接購買ETF份額
E．ETF基本是指數型開放式基金
【解析】ETF在本質上是開放式基金，與現有開放式基金沒什么本質的區別，但其本身有三個鮮明特征：①它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單只股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額；②ETF基本是指數型開放式基金，但與現有的指數型開放式基金相比，其最大優勢在于，它在交易所掛牌，交易非常便利；③其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現有開放式基金的以現金申購贖回。
12．影響債券類產品收益的因素主要有（　　）。
A．稅收待遇
B．基礎利率
C．流動性
D．信用等級
E．債券期限
【解析】債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。影響債券類產品收益的因素主要有債券期限、基礎利率、市場利率、票面利率、債券的市場價格、流動性、債券信用等級、稅收待遇以及宏觀經濟狀況等。
13．一般來說，下列關于國債風險的表述正確的有（　　）。
A．國債到期時間長短與利率風險大小同方向變化
B．附有贖回權的國債的現金流更具有不確定性
C．在通貨膨脹的情況下，國債投資人的利息收入和本金都會發生價值折損
D．國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高
E．國債的利率風險和再投資風險是此消彼長的關系
【解析】A項，債券的到期時間越長，所面臨的利率風險越大；B項，贖回權的債券的未來現金流量不能預知，增加了現金流的不確定性；C項，當發生通貨膨脹時，投資者投資債券的利息收入和本金都會受到不同程度的價值折損；D項，一般來說，國債的違約風險最低，因此也被稱為無風險債券，公司債券的違約風險相對較高；E項，利率風險和再投資風險是此消彼長的關系，短期債券雖然所面臨的利率風險較低，但卻面臨較高的再投資風險，長期債券雖然所面臨的再投資風險較低，但卻面臨較高的利率風險。
14．按信托財產的不同，可將信托劃分為（　　）。
A．動產信托
B．不動產信托
C．法人信托
D．其他財產信托
E．資金信托
【解析】信托的種類可根據形式和內容的不同進行劃分：①按信托關系建立的方式可分為任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性質不同可劃分為法人信托和個人信托；③按信托財產的不同可劃分為資金信托、動產信托、不動產信托和其他財產信托等。
15．下列關于債券型理財產品的表述，正確的有（　　）。
A．債券型理財產品是以國債、金融債券和中央銀行票據為主要投資對象的銀行理財產品
B．債券型理財產品資金主要投向銀行間債券市場、國債市場和企業債市場
C.債券型理財產品的特點是產品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩定
D．對于投資者而言，購買債券型理財產品面臨的最大風險來自利率風險和流動性風險
E．其目標客戶為風險承受能力較低的投資者
【解析】D項，目前對于投資者而言，購買債券型理財產品面臨的最大風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險。
16．一般來說，貨幣型理財產品的特點主要有（　　）。
A．風險性高
B．收益性高
C．資金贖回靈活
D．安全性高
E．投資期短
【解析】貨幣型理財產品主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據、債券回購、高信用級別的企業債、公司債、短期融資券以及法律法規允許投資的其他金融工具。其特點是投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等。該類產品通常被作為活期存款的替代品。
17．下列關于黃金的表述，正確的有（　　）。
A．黃金具有內在價值和實用性，但也存在一定的風險
B．黃金仍然作為貨幣活躍在流通領域
C．黃金的收益和股票市場的收益一般不相關或負相關
D．美元走勢會影響黃金價格
E．一般而言，在通貨膨脹時，黃金投資具有保值作用
【解析】黃金具有以下特點：①流動性，退出流通領域后，其流動性較其他證券類投資品差，國內黃金市場不充分，變現相對困難，有流動性風險；②收益情況，黃金和股票市場收益不相關甚至負相關，可以分散投資總風險，且價格會隨著通貨膨脹而提高，所以可以保值，黃金作為一種特殊的具有投資價值的商品，其價格受多種因素的影響(如國際經濟形勢、美元匯率、相關市場走勢、政治局勢、原油價格等)。
18．目前銀行代理國債的種類包括（　　）。
A．電子式儲蓄國債
B．特種國債
C．憑證式國債
D．建設國債
E．記賬式國債
【解析】國債是國家信用的主要形式。我國的國債專指財政部代表中央政府發行的國家公債，由于以國家財政信譽作擔保，國債的信譽度非常高，其收益率一般被看做是無風險收益率，是金融市場利率體系中的基準利率之一。目前銀行代理國債的種類有三種：①憑證式國債；②電子式儲蓄國債；③記賬式國債。
19．成長型基金與收入型基金的區別體現在（　　）。
A．成長型基金投資于資本市場，收入型基金投資于貨幣市場
B．成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益，收入型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲得穩定的、最大化的當期收入
C．成長型基金中現金持有量較小，收入型基金中現金持有量比較大，注重分散風險
D．成長型基金投資對象通常是風險較大的金融產品，收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品
E．成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場；收入型基金一般按時派息給投資者
【解析】成長型基金與收入型基金的區別：①投資目的不同，成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益，收入型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲取穩定的、最大化的當期收入；②投資工具不同，成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品，收人型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品；③資產分布不同，成長型基金資產中，現金持有量較小，大部分資金投資于資本市場，收入型基金現金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險；④派息情況不同，成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報率，收入型基金一般按時派息。
20．投資項目風險是信托產品面臨的風險之一，其主要包括項目的（　　）。
A．信托公司風險
B．設計風險
C．財務風險
D．經營管理風險
E．市場風險
【解析】在已發行的信托產品中，多數是依靠項目自身產生的現金流或利潤作為還款來源，因此項目自身的風險是信托產品的最大風險之一。投資項目風險包括項目的市場風險、財務風險、經營管理風險等。
21．優先股股權持有者可以享有的權利有（　　）。
A．贖回股票的權利
B．獲得股息的權利
C．優先認股權
D．公司決策權
E．分配剩余資產的權利
【解析】根據股東享有權利和承擔風險大小不同，股票分為普通股股票和優先股股票。普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：①公司決策參與權；②利潤分配權；③優先認股權；④剩余資產分配權。優先股在利潤分紅及剩余財產分配的權利方面優先于普通股。優先股股東享有以下權利：①優先分配權；②優先求償權。
22．貨幣型理財產品的主要投資對象有（　　）。
A．國債
B．AAA級企業債
C．中央銀行票據
D．債券回購
E．房地產
【解析】貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據、債券回購，高信用級別的企業債、公司債、短期融資券，以及法律法規允許投資的其他金融工具。
23．國債具有的風險包括（　　）。
A．價格風險
B．違約風險
C．再投資風險
D．提前償付風險
E．贖回風險
【解析】國債的風險包括：①價格風險，也叫利率風險；②再投資風險；③違約風險；④贖回風險；⑤提前償付風險；⑥通貨膨脹風險。
24．信托業務的當事人包括（　　）。
A．受托人
B．經紀人
C．監管人
D．受益人
E．委托人
【解析】信托業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及三方面當事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
25．目前在商業銀行所代理的壽險險種中，占據市場主流的險種為（　　）。
A．投連險
B．分紅險
C．萬能險
D．房貸險
E．家庭財產險
【解析】銀行主要代理的險種包括人身保險和財產保險。目前占據市場主流的險種主要是人身保險新型產品中的分紅險和萬能險，這些產品大部分設計比較簡單，標準化程度較高，在能提供一定保障的同時兼有儲蓄的投資功能。
26．相對于結構性理財產品，債券型理財產品的優點有（　　）。
A．本金安全性低
B．投資收益高
C．投資風險小
D．預期收益穩定
E．產品簡單，客戶容易理解
【解析】債券型理財產品的特點是：①產品結構簡單；②投資風險小；③客戶預期收益穩定；④市場認知度高，客戶容易理解。
27．銀行代理的財產險包括（　　）。
A．投連險
B．萬能險
C．家庭財產險
D．企業財產險
E．房貸險
【解析】銀行主要代理的險種包括壽險和財產險。人身保險新型產品主要包括分紅險、萬能保險和投連險。財產險也是目前各家銀行大力發展的險種，主要包括房貸險、企業財產保險、家庭財產險等。
28．下列關于國債的表述正確的有（　　）。
A．國債投資收益主要來自于利息收益和價差收益
B．國債的流動性高于公司債券
C．記賬式國債可記名、可掛失，可以上市流通，但是交易成本高
D．實物式國債不可記名、不可掛失，但可以上市流通
E．憑證式國債可記名、可掛失，但是不能上市流通
【解析】C項，記賬式國債的發行和交易均無紙化，所以效率高、成本低、交易安全。
29．開放式基金與封閉式基金的區別包括（　　）。
A．基金單位的買賣方式不同
B．基金的法律地位不同
C．基金規模的可變性不同
D．基金的價格決定因素不同
E．基金的投資策略不同
【解析】B項，基金的法律地位不同屬于公司型基金與契約型基金的區別。
30．對投資者而言，債券型理財產品面臨的主要風險有（　　）。
A．利率風險
B．匯率風險
C．流動性風險
D．操作風險
E．提前償付風險
【解析】目前，對于投資者而言，購買債券型理財產品面臨的最大風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險。利率風險主要來自人民幣存款利率的變化；匯率風險在外幣債券型理財產品中較為普遍，表現為本幣和外幣匯率的不可預測性；而流動性風險主要是由于目前國內銀行業債券型理財產品通常不提供提前贖回，因此投資者的本金在一定時間內會固化在銀行里。
31．QDII的掛鉤標的有（　　）。
A．基金
B．ETF
C．公司債券
D．國庫券
E．LIBOR
【解析】QDII掛鉤標的范圍比較廣，比較典型的有：①基金，投資者通過基金將分散的資金集中起來，交由專業的托管人和管理人進行托管、管理，投資于股票、債券、外匯、貨幣、實業等領域，以盡可能地減少風險，獲得收益，從而使資本得到增值；②交易所上市基金——ETF。
32．風險偏好屬于非常保守型的客戶往往會選擇（　　）等產品。
A．債券型基金
B．存款
C．保本型理財產品
D．房地產投資
E．股票型基金
【解析】保守型客戶往往對于投資風險的承受能力很低，選擇一項產品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產品、貨幣與債券型基金等低風險、低收益的產品。
33．按照風險承受能力可將投資者分為（　　）。
A．保守型
B．謹慎型
C．穩健型
D．積極型
E．激進型
【解析】按照不同程度的風險承受能力(極低、較低、一般、較高、很高)可將投資者分為如下幾類：①保守型；②謹慎型；③穩健型；④積極型；⑤激進型。
34．銀行在發行理財產品過程中，發布的產品目標客戶信息包括（　　）。
A．客戶資產規模
B．客戶在銀行的等級
C．客戶風險承受能力
D．客戶信譽情況
E．客戶從事職業
【解析】產品目標客戶信息是產品的銷售對象，包括適合的客戶群特征，如客戶風險承受能力、客戶資產規模、客戶在銀行的等級、產品發行地區、資金門檻(起售金額)和最小遞增金額等。
35．產品特征信息包括（　　）。
A．產品發行地區
B．產品標的資產類型
C．風險等級
D．產品結構
E．收益類型
【解析】產品特征信息包括產品標的資產類型、風險等級、委托幣種、產品結構、收益類型、交易類型、預期收益率、銀行終止權、客戶贖回權、委托期限、起息日期、到期日期、付息日期、起售日等。A項屬于產品目標客戶信息。
36．我國理財產品市場發展迅速，下列屬于銀行理財產品的有（　　）。
A．貨幣型理財產品
B．債券類理財產品
C．股票類理財產品
D．結構性理財產品
E．QDII基金掛鉤類理財產品
【解析】銀行理財產品可分為貨幣型理財產品、債券類理財產品、股票類理財產品、組合投資類理財產品、結構性理財產品、QDII基金掛鉤類理財產品、另類理財產品和其他理財產品。
37．2005年以后我國出現的銀行理財新產品包括（　　）。
A．貨幣型理財產品
B．權益掛鉤
C．項目融資
D．新股申購
E．QDII
【解析12005年l2月，銀監會允許獲得衍生品業務許可證的銀行發行股票類掛鉤產品和商品掛鉤產品，銀行理財產品從此得到較快發展，權益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII等類別的新產品不斷涌現。
38．與其他理財產品相比，組合投資類理財產品實現的突破包括（　　）。
A．突破了理財產品投資渠道狹窄的限制
B．突破了銀行理財產品間歇性銷售的形式
C．突破了理財產品資金量的限制
D．突破了理財產品期限的限制
E．突破了理財產品投資風險的限制
【解析】與其他理財產品相比，組合投資類理財產品實現兩大突破：一是突破了理財產品投資渠道狹窄的限制，進行多種組合投資，甚至可以跨多個市場進行投資；二是突破了銀行理財產品間歇性銷售的形式，組合投資類理財產品可以滾動發行和連續銷售。
39．組合投資類理財產品通常投資于多種資產組成的資產組合或資產池，包括（　　）。
A．債券
B．票據
C．債券回購
D．貨幣市場存拆放交易
E．新股申購信托計劃
【解析】組合投資類理財產品通常投資于多種資產組成的資產組合或資產池，其中包括：債券、票據、債券回購、貨幣市場存拆放交易、新股申購信托計劃、信貸資產類信托計劃以及他行理財產品等多種投資品種。
40．關于組合投資類理財產品的特點，表述正確的有（　　）。
A．產品期限覆蓋面廣
B．賦予發行主體充分的主動管理能力
C．組合投資類理財產品信息透明度高
D．決定產品最終收益的因素減少，投資風險減小
E．擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間
【解析】C項，組合投資類理財產品存在信息透明度不高的缺點；D項，負債期限和資產期限的錯配以及復雜衍生結構的嵌入增加了產品的復雜性，導致決定產品最終收益的因素增多，產品投資風險可能會隨之擴大。
41．下列屬于債券型理財產品主要投資對象的有（　　）。
A．國債
B．金融債
C．企業債
D．中央銀行票據
E．大額存單
【解析】債券型理財產品是以國債、金融債和中央銀行票據為主要投資對象的銀行理財產品。C項，企業債的風險相對較大，不屬于債券型理財產品的投資對象；E項，債券型理財產品投資風險小，目標客戶主要是風險承受能力較低的投資者，大額存單也不適合。
42．基金的特點包括（　　）。
A．集合理財
B．組合投資
C．利益共享
D．嚴格監管
E．獨立托管
【解析】基金具有以下幾個特點：①集合理財、專業管理；②組合投資、分散投資；③利益共享、風險共擔；④嚴格監管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全。
43．關于各種基金的特點，下列表述正確的有（　　）。
A．開放式基金可以隨時提出購買或贖回申請
B．封閉式基金規模不固定，可以隨時增加發行
C．貨幣市場基金同時以股票、債券為主要投資對象
D．成長型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品
E．主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現的基金
【解析】B項，封閉式基金規模固定，一般不能再增加發行；C項，貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象，具有低風險、低收益、高流動性的特征；D項，成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品，收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品。
44．張三于2015年1月16日在A銀行認購了由B基金管理有限公司發行的C基金2000份，則下列關于該證券投資基金當事人的判斷正確的有（　　）。
A．張三是基金持有人
B．B基金公司是基金管理人
C．A銀行是基金管理人
D．A銀行是基金托管人
E．B基金公司是基金托管人
【解析】證券投資基金在運作機制上，一般是通過設置信托的方式進行投資運作，委托基金管理人管理和運用資產，委托基金托管人保管基金資產。可見，張三是基金持有人，B基金公司是基金管理人，但是不能確定A銀行是否為該證券投資基金的托管人，只能表示其為該證券投資基金的一個代銷渠道。
45．下列屬于發展銀行代理業務作用的有（　　）。
A．有利于完善銀行的服務功能
B．有利于滿足客戶需求
C．有利于穩定和擴大客戶資源
D．有利于充分利用銀行的資源來發展中間業務
E．有利于擴大收入來源
【解析】發展代理業務，不僅有利于完善銀行的服務功能，為客戶提供更多的金融產品、更好的服務，滿足客戶需求，穩定和擴大客戶資源，同時也有利于充分利用銀行的資源來發展中間業務，擴大收入來源。
46．銀行代理理財產品銷售的基本原則有（　　）。．
A．適當性原則
B．謹慎性原則
C．公平性原則
D．客觀性原則
E．公正性原則
【解析】銀行代理理財產品銷售的基本原則有：①適當性原則，為客戶建議適合的產品；②客觀性原則，銀行從業人員應客觀地向客戶說明產品的各種要素，讓客戶在購買產品前對產品有全面的了解；③避免利益沖突原則，銀行在代銷金融產品時應避免與客戶利益發生沖突，盡職調查、產品篩選和產品銷售之間應相互獨立，避免銀行與產品委托人以及銀行與客戶的利益沖突。
47．影響基金類產品收益的因素主要來自（　　）。
A．基金所投資的對象產品
B．基金管理公司的資產管理
C．基金管理人員的業務素質
D．基金經理的投資管理能力
E．基金管理公司的分紅方式
【解析】影響基金類產品收益的因素主要來自兩方面：①基金的基礎市場，即基金所投資的對象產品，如債券、股票、貨幣市場工具等，這些基礎市場的行情波動對基金的收益有很大影響；②基金自身的因素，如基金管理公司的資產管理與投資策略、基金管理人員的業務素質、道德水平、研究團隊的研究實力、基金經理的投資管理能力、基金管理公司的整體業務運行情況等。
48．下列說法正確的有（　　）。
A．債券的流動性一般弱于股票
B．短期債券的流動性好于長期債券
C．證券投資基金被稱為準儲蓄
D．債券有規定的償還期限
E．金融衍生品具有杠桿特征
【解析】C項，貨幣市場基金被稱為準儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益，同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性，幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。
49．下列關于銀行代理壽險產品的說法，錯誤的有（　　）。
A．分紅險的收益來源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余
B．萬能險的風險來源于保險公司的資產規模、發展歷史、理財團隊專業化水平等
C．投資連結保險是一種新形式的終身財險產品，它集保障和投資于一體
D．投連險的投資賬戶可以與其他資產賬戶聯合管理
E．萬能保險是一種交費靈活、保額可調整、非約束性的壽險
【解析】C項，投資連結保險是一種壽險與投資相結合的新型壽險產品；D項，投連險的投資賬戶必須是資產單獨管理的資金賬戶。
50．下列關于保險產品風險的說法，正確的有（　　）。
A．投保人應當在購買保險時對保險產品的內容有足夠的了解
B．由于同一個保險標的可能會面臨多種風險，投保人應當進行合理的險種搭配
C．購買保險后很快退保，不但不能達到資產增值的目的，反而可能承受損失
D．隨著生命周期的變化，投保人應當根據實際需要適時地更換保險品種，達到收益最大、損失最小的目標
E．投保人可以在專業人員的幫助下，分析判斷自己的風險類別、風險發生概率和風險發生時可能造成損失的大小等，進行選擇
【解析】投保人應當在購買保險時對保險產品的內容有足夠的了解，否則，購買保險后很快退保，不但不能達到資產增值的目的，反而可能承受損失；投保人可以在專業人員的幫助下，分析判斷自己的風險類別、風險發生概率和風險發生時可能造成損失的大小等，進行選擇；由于同一個保險標的可能會面臨多種風險，投保人應當進行合理的險種搭配；隨著生命周期的變化，人身保險的最優保險品種組合也會發生變化，投保人應當根據實際需要適時地更換保險品種。
51．下列關于電子式儲蓄國債的說法，正確的有（　　）。
A．是財政部在境內發行的
B．是不可流通人民幣債券
C．需要投資者開立個人國債托管賬戶
D．無需投資者指定對應的資金賬戶
E．面向境內個人投資者、企事業單位和行政機關等機構投資者發售’
【解析】電子式儲蓄國債是財政部在境內發行的，以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券。它只面向境內個人投資者發售，企事業單位和行政機關等機構投資者不能購買。相較憑證式國債，由于電子式儲蓄國債以電子方式記錄債權，因此在便捷性方面有很大提高，但是需要投資者開立個人國債托管賬戶，并指定對應的資金賬戶。
52．下列關于債券贖回的說法，正確的有（　　）。
A．可贖回債券賦予發行人在到期日前全部或部分贖回已發行債券的權利
B．附有贖回權的債券的潛在資本增值有限
C．在保護期內，發行人可以行使贖回權
D．市場利率下降時，發行人可以通過使用這項權利以更低的利率籌集資金
E．由于債券贖回條款對投資者不利，可贖回債券往往規定有贖回保護期
【解析】可贖回債券往往規定有贖回保護期，在保護期內，發行人不得行使贖回權。常見的贖回保護期是發行后的5～l0年。
53．債券贖回條款給投資者帶來的風險主要體現在（　　）。
A．現金流不確定性的增加
B．投資者蒙受通脹風險
C．限制了債券的潛在資本增值
D．增加交易成本
E．降低了投資收益率
【解析】贖回風險是附有贖回條款的債券所面臨的特有風險，一般來說，此類債券面臨三項風險因素：①附有贖回權的債券的未來現金流量不能預知，增加了現金流的不確定性；②因為發行者可能在利率下降時贖回債券，投資者不得不以較低的市場利率進行再投資，由此蒙受再投資風險；③由于贖回價格的存在，附有贖回權債券的潛在資本增值有限，同時贖回債券增加了投資者的交易成本，從而降低了投資收益率。
54．下列屬于信托的特點的有（　　）。
A．信托是以信任為基礎的財產管理制度
B．信托財產權利主體與利益主體相分離
C．信托經營方式靈活、適應性強
D．信托財產具有獨立性
E．信托管理具有連續性
【解析】信托的特點包括：①信托是以信任為基礎的財產管理制度；②信托財產權利主體與利益主體相分離；③信托經營方式靈活、適應性強；④信托財產具有獨立性；⑤信托管理具有連續性；⑥受托人不承擔無過失的損失風險；⑦信托利益分配、損益計算遵循實績原則；⑧信托具有融通資金的職能。
55．下列關于銀行代理信托類產品的表述，正確的有（　　）。
A．銀行代理信托往往采用信托代理資金收付的模式進行
B．受托人不承擔無過失的損失風險
C．按信托關系建立的方式可分為任意信托和法定信托
D．信托產品轉讓方便，具有較好的流動性
E．信托機構處理受托財產而發生的虧損由委托人和受托人共同承擔
【解析】D項，信托產品是為滿足客戶的特定需求而設計的，因此缺少轉讓平臺，流動性比較差；E項，信托機構根據信托合同約定管理和處理信托財產而獲得的收益，全部歸受益人所有，同時，信托機構根據信托合同約定處理受托財產而發生的虧損全部由委托者承擔。
56．下列關于信托類產品流動性的說法，正確的有（　　）。
A．流動性較強
B．在通常情況下，信托資金可以提前支取
C．轉讓時，轉讓人應到信托公司辦理轉讓手續，并繳納手續費
D．轉讓時，受讓人應到信托公司辦理轉讓手續，并繳納手續費
E．如果合同有約定，在信托合約生效后幾個月，委托人可以轉讓信托受益權
【解析】A項，由于信托產品是為滿足客戶的特定需求而設計的，缺少轉讓平臺，流動性比較差；B項，在通常情況下，信托資金不可以提前支取。
57．按委托人或受托人的性質不同可將信托劃分為（　　）。
A．個人信托
B．法人信托
C．資金信托
D．動產信托
E．不動產信托
【解析】信托的種類可根據形式和內容的不同進行劃分：①按信托關系建立的方式可分為任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性質不同可劃分為法人信托和個人信托；③按信托財產的不同可劃分為資金信托、動產信托、不動產信托和其他財產信托等。
58．信托產品的風險包括（　　）。
A．投資項目風險
B．項目主體風險
C．信托公司風險
D．流動性風險
E．項目經營管理風險
【解析】信托產品的風險包括投資項目風險、項目主體風險、信托公司風險和流動性風險四個方面，其中投資項目風險包括項目的市場風險、財務風險、經營管理風險等。
59．下列屬于黃金T+D產品的特點的有（　　）。
A．交易時間靈活
B．交易多樣化，有做空機制
C．保證金模式
D．無交割時間限制
E．交易資金量限制
【解析】黃金T+D產品具有以下幾個特點：①交易時間靈活，交易時間包括周一至周五的9：00～11：30，13：30～15：30和周一至周四的21：O0～02：30；②交易多樣化，有做空機制，投資者比較主動、靈活；③保證金模式——利用杠桿方式，較實物黃金投入資金少，黃金T+D業務給客戶提供了一個交易平臺，只需要部分保證金就可以投資；④無交割時間限制，減少了操作成本。
60．黃金投資的風險包括（　　）。
A．流動性風險
B．信用風險
C．市場風險
D．經營風險
E．通貨膨脹風險
【解析】投資黃金不能像投資其他金融資產一樣取得利息和股利，且價格受國際市場影響較大，存在很高的市場風險；同時國內黃金市場不充分，變現相對困難，存在流動性風險。
61．限定性資產管理計劃可細分為（　　）。
A．債券型
B．股票型
C．貨幣市場型
D．混合型
E．FOF型
【解析】限定性資產管理計劃可細分為債券型和貨幣市場型，非限定性資產管理計劃分為股票型、混合型、FOF型和QDII型。
62．中小企業私募債具有的優勢包括（　　）。
A．發行門檻低、成本可控
B．無強制性信用評級要求
C．發行規模不受凈資產限制，資金用途靈活
D．40%規定突破
E．采用交易所備案制、效率高、可預見
【解析】中小企業私募債具有以下幾點優勢：①發行門檻低、成本可控；②無強制性信用評級要求；③可無擔保、無抵押；④發行期限可長可短；⑤發行利率較目前中小企業常用的民間借貸成本低；⑥采用交易所備案制、效率高、可預見；⑦發行規模不受凈資產限制，資金用途靈活；⑧40%規定突破；⑨無產業政策限定。
63．下列關于合格投資者私募債券轉讓的說法中，正確的有（　　）。
A．合格投資者可通過深圳證券交易所綜合協議交易平臺進行私募證券轉讓
B．合格投資者可通過上海交易所固定收益證券綜合電子平臺進行私募債券轉讓
C．采取其他方式轉讓的，無需報經中國證監會批準
D．私募債券可以以現貨及滬深交易所認可的其他方式轉讓
E．合格投資者可通過證券公司轉讓私募證券
【解析】合格投資者可通過上海交易所固定收益證券綜合電子平臺、深圳證券交易所綜合協議交易平臺或證券公司進行私募債券轉讓。私募債券以現貨及滬深交易所認可的其他方式轉讓。采取其他方式轉讓的，需報經中國證監會批準。通過證券公司轉讓的，轉讓達成后，證券公司須向交易所申報，并經交易所確認后生效。
64．參與私募債券認購和轉讓的合格投資者，應符合的條件有（　　）。
A．經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等
B．發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東
C．注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業法人
D．合伙人認繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業
E．經交易所認可的其他合格投資者
【解析】參與私募債券認購和轉讓的合格投資者，應符合下列條件：①經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；②金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限于銀行理財產品、信托產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等；③注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業法人；④合伙人認繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實繳出資總額不低于人民幣l000萬元的合伙企業；⑤經交易所認可的其他合格投資者。另外，發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發行私募債券的認購與轉讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認購與轉讓。
65．上海證券交易所《試點辦法》列出的對中小企私募債合格個人投資者的具體要求有（　　）。
A．個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低于人民幣500萬元
B．具有兩年以上的證券投資經驗
C．理解并接受私募債券風險
D．注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業法人
E．發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東
【解析】上海證券交易所《試點辦法》列出對合格個人投資者具體條件要求為以下三點：①個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低于人民幣500萬元；②具有兩年以上的證券投資經驗；③理解并接受私募債券風險。DE兩項屬于對合格機構投資者的要求。
66．基金子公司的業務靈活，所受限制較少，目前，其主要業務包括（　　）。
A．股權質押業務
B．類信托業務
C．主動投資類業務
D．資產證券化業務
E．黃金基金
【解析】目前基金子公司的主要業務有股權質押業務、類信托業務、主動投資類業務、資產證券化業務和通道業務。E項，黃金基金屬于銀行代理貴金屬業務之一。
67．基金子公司的產品風險收益特征比較靈活，投資基金子公司產品需要注意的有（　　）。
A．充分了解產品發行人的情況
B．產品類型是產品的基本信息，要了解產品類型和風險收益特征
C．了解產品的風險管理措施
D．確定資金最終流向和投資標的物，判斷投資的最終風險來源
E．了解信息披露方式和項目進展情況
【解析】投資基金子公司產品需要注意的有：①充分了解產品發行人的情況；②了解產品類型和風險收益特征；③了解產品的風險管理措施；④確定資金最終流向和投資標的物；⑤了解信息披露方式和項目進展情況。B項，產品發行人的情況是產品的基本信息。
68．私募基金的組織形式有公司制、信托制和有限合伙制，下列關于其說法正確的有（　　）。
A．出資形式均為貨幣
B．有限合伙制對投資門檻無特別要求
C．公司制私募基金的管理人員由股東決定
D．合伙企業不征稅，公司制雙重征稅
E．有限合伙制中，普通合伙人以認繳出資額為限承擔有限責任
【解析】B項，公司制對投資門檻無特別要求，有限合伙制對投資門檻無強制要求，但如申報備案，則單個投資者不低于100萬元；E項，在有限合伙制中，普通合伙人承擔無限責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限承擔有限責任。
69．設立私募股權投資基金時要考慮一系列問題，當一只基金要在市場上募資時，普通合伙人通常要準備一份匯集基金結構的條款清單，清單內容包括（　　）。
A．GP的出資比例
B．收益分成
C．收益購回
D．聯合投資機會
E．關鍵人條款及繼承問題
【解析】普通合伙人準備的條款清單中至少包含十大要點，除了上述5個，還有管理費、基金規模、有限合伙人的職責、投資限制、LP(有限合伙人)的違約責任。
70．下列關于我國銀行理財產品市場發展階段特點的描述，錯誤的有（　　）。
A．產品發售數量較少
B．產品類型單一
C．資金規模較小
D．產品數量飆升
E．產品類型日益豐富
【解析】2005年11月以前為我國銀行理財產品市場的萌芽階段，主要特點為產品發售數量較少、產品類型單一和資金規模較小等。
71．下列（　　）頒布，標志者商業銀行個人理財業務監管框架逐步確立。
A．《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》
B．《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》
C．《商業銀行個人理財業務風險管理指引》
D．《商業銀行理財產品銷售管理辦法》
E．《商業銀行理財客戶風險評估問卷基本模板》
【解析】以《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》的頒布為劃分標志，商業銀行個人理財業務監管框架逐步確立。
72．較傳統投資而言，另類投資的主要優點有（　　）。
A．另類資產多屬于新興行業或領域
B．未來潛在的高增長也將會給投資者帶來潛在的高收益
C．另類資產與傳統資產以及宏觀經濟周期的相關性較低
D．有些另類投資產品為客戶提供以現金形式或實物形式獲取投資本金收益的選擇權
E．通過投資這類產品客戶可以獲取某些相對較為稀缺的實物資產
73．下列關于LOF的描述正確的有（　　）。
A．交易方便
B．交易成本較低
C．基金價格貼近凈值
D．可以在交易所交易
E．是開放式基金
【解析】LOF兼具封閉式基金交易方便、交易成本較低和開放式基金價格貼近凈值的優點，為交易所交易基金在中國現行法規下的變通品種，被稱為中國特色的ETF，其具有與ETF相同的特征：一方面可以在交易所交易；另一方面又是開放式基金，持有人可
以根據基金凈值申購贖回。
74．下列關于萬能保險，說法正確的有（　　）。
A．保險公司在扣除一定費用后，將保險費轉入保單賬戶
B．為保單賬戶價值提供最低收益保證
C．投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費
D．任意提高或者降低死亡給付金額
E．客戶繳納的保險費被分成兩部分
【解析】萬能保險按合同約定，保險公司在扣除一定費用后，將保險費轉入保單賬戶，并定期結算保單賬戶價值。在投資收益方面，此類產品為保單賬戶價值提供最低收益保證，也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以。客戶繳納的保險費被分成兩部分：一部分同傳統壽險一樣，為客戶提供生命保障；另一部分將進入其個人賬戶，由專家進行穩健投資。
75．家庭財產保險包括（　　）等險種。
A．萬能保險
B．普通消費型家財保險
C．長效還本家財保險
D．城鎮居民安全用電保險
E．家用電器超電壓責任特約險
【解析】家庭財產保險是以公民個人家庭生活資料作為保險標的的保險。家庭財產保險可分為普通消費型家財保險、長效還本家財保險等。有些地區還有城鎮居民安全用電保險、家用電器超電壓責任特約險、家庭財產附加柴草火災險等險種。
76．下列關于貴金屬投資交易風險的描述，錯誤的有（　　）。
A．貴金屬現貨延期交收交易業務具有低保證金和高杠桿比例的投資特點，可能導致快速的盈利或虧損
B．建倉的方向與行情的波動相反，會造成較大的虧損
C．根據虧損的程度，投資者必須無條件隨時追加保證金
D．未追加保證金則其持倉將會被強行平倉
E．投資者必須承擔由被強行平倉造成的全部損失
【解析】投資者需要了解交易所的貴金屬現貨延期交收交易業務具有低保證金和高杠桿比例的投資特點，可能導致快速的盈利或虧損。若建倉的方向與行情的波動相反，會造成較大的虧損，根據虧損的程度，投資者必須有條件滿足隨時追加保證金的要求，否則其持倉將會被強行平倉，投資者必須承擔由此造成的全部損失。
77．下列符合中小企業私募債發行、擔保和評級要求的有（　　）。
A．發行規模不受凈資產的40%的限制
B．需提交經具證券期貨從業資格的事務所審計的最近兩年財務報告
C．年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
D．鼓勵中小企業私募債采用擔保發行，但不強制要求擔保
E．對是否進行信用評級沒有硬性規定
【解析】中小企業私募債發行、擔保和評級要求：①發行要求，發行規模不受凈資產的40%的限制；需提交經具證券期貨從業資格的事務所審計的最近兩年財務報告，但對財務報告中的利潤情況無要求，不受年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息的限制。②擔保和評級要求，鼓勵中小企業私募債采用擔保發行，但不強制要求擔保；對是否進行信用評級沒有硬性規定。
78．下列關于基金子公司的說法中，正確的有（　　）。
A．業務種類多，業務靈活
B．沒有資本金限制
C．成本較低
D．產品收益率相對較低
E．可以依靠母公司，開展業務協同以及資源共享增加自己的主動管理能力
【解析】基金子公司的業務種類多，業務靈活，具有一定的比較優勢。與信托公司相比，基金子公司沒有資本金限制，成本較低，在產品開發過程中具有一定的成本優勢。另外，基金子公司可以依靠母公司，開展業務協同以及資源共享增加自己的主動管理能力。產品特點包括產品收益率相對較高。
79．下列關于有限合伙人轉讓合伙企業的出資的表述，正確的有（　　）。
A．對有限合伙人轉讓合伙企業的出資進行一定的約束，目的是保證有限合伙制私募股權基金的穩定性
B．有限合伙人轉讓合伙企業的出資可以分為自行轉讓和委托轉讓兩種形式
C．自行轉讓的手續費費率較高
D．“自行轉讓”是指有限合伙人自行尋找受讓方，由普通合伙人審核并協助辦理過戶的方式
E．“委托轉讓”是指有限合伙人委托普通合伙人尋找受讓方，并由普通合伙人協助辦理過戶的方式
【解析】自行轉讓的手續費費率較低，例如可為所轉讓出資額的l%，委托轉讓的費率較高，例如可為所轉讓出資額的5%；通過收取一定轉讓手續費，可以控制有限合伙人頻繁的轉讓對合伙企業的出資。
80．基金管理專業人員需具備的技能、能力包括（　　）。
A．良好的專業背景
B．豐富的投資經驗
C．利用各種金融工具，抓住投資機會
D．對宏觀經濟形勢有深入的了解
E．對行業和企業的發展狀況有深入的了解
【解析】基金由專業人員管理。他們一般具有良好的專業背景、豐富的投資經驗，對宏觀經濟形勢、行業和企業的發展狀況有深入的了解，并掌握投資組合的構造技術，能夠更好地利用各種金融工具，抓住投資機會，提高收益率。
81．債券型、混合型、股票型基金根據類別與基金契約的不同，其資產主要投資于（　　）。
A．國債
B．股票
C．保險
D．存放于銀行
E．信托
【解析】債券型、混合型、股票型基金根據類別與基金契約的不同，其資產主要投資于國債和股票，以及存放于銀行。
82．下列關于電子式儲蓄國債特點的描述，正確的有（　　）。
A．方便國債投資者、提高了國債發行效率
B．具有方便、靈活的優點
C．以電子方式記錄債權
D．具有便捷性
E．需要投資者開立個人國債托管賬戶
【解析】電子式儲蓄國債是財政部為方便國債投資者、提高國債發行效率，在借鑒憑證式國債方便、靈活的優點的基礎之上推出的國債品種。相較憑證式國債，由于電子式儲蓄國債以電子方式記錄債權，因此在便捷性方面有很大提高，但是需要投資者開立個人國債托管賬戶，并指定對應的資金賬戶。
83．記賬式國債的特點包括（　　）。
A．發行無紙化
B．交易無紙化
C．效率高
D．成本低
E．交易安全
84．對于銀行來說，代銷產品的考慮因素包括（　　）。
A．產品標準化程度
B．委托人資質
C．收益特征
D．監管要求
E．產品期限
【解析】對于銀行來說，產品標準化程度、委托人資質、產品的風險、收益特征以及監管要求是代銷產品的重要考量因素。
85．設立私募基金或者建議有限合伙時對投資人數及數額的要求包括（　　）。
A．以有限責任公司和有限合伙制企業募資的，投資人數不得超過50人
B．以股份有限公司形式募資的，投資人人數不得超過200人
C．以有限責任公司和有限合伙制企業募資的，投資人數不得超過l00人
D．自然人投資者投資數額不得低于100萬元
E．自然人投資者投資數額不得低于200萬元
【解析】設立私募基金或者建議有限合伙時需要遵循向特定對象募集資金：首先，投資人數要符合法律規定，以有限責任公司和有限合伙制企業募資的，投資人數不得超過50人(以股份有限公司形式募資的，投資人人數不得超過200人)；其次，要審查投資人是否存在用借貸或者他人委托的資金投資的情況，可通過要求投資人出具承諾函的形式進行審查確認；最后，投資人應當具有相應的風險承受能力，具體表現為對單個投資人的最低投資數額進行限制，如自然人投資者投資數額不得低于l00萬元。