第三章 理財投資市場概述
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填人括號內(nèi))
1．貨幣市場是融通__________的場所，而資本市場是籌集__________的場所。（ ）
A．短期資金；長期資金
B．長期資金；短期資金
C．短期資金；短期資金
D．長期資金；長期資金
【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場；資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等。
2．金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚并投入社會再生產(chǎn)，這是金融市場的（ ）。
[2014年11月真題]
A．財務(wù)功能
B．融資功能
C．風(fēng)險管理功能
D．流動性功能
【解析】金融市場功能是指金融市場所有促進經(jīng)濟發(fā)展和協(xié)調(diào)經(jīng)濟運行的作用。通常具有以下幾種功能：①資金融通集聚功能，通過金融市場把分散在不同主體手中的小額資金聚集為大額資金，短期續(xù)接為長期，儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，進而促進經(jīng)濟發(fā)展；②財富投資和避險功能；③交易功能；④優(yōu)化資源配置功能；⑤調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能；⑥反映經(jīng)濟運行的功能。
3．金融市場的客體是金融市場的交易對象。下列屬于金融市場客體的是（ ）。
A．會計師事務(wù)所
B．居民個人
C．金融工具
D．金融機構(gòu)
【解析】金融市場的客體是金融市場的交易對象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。
4．對于投保人來說，下列不屬于保險產(chǎn)品功能的是（ ）。
A．融通資金
B．轉(zhuǎn)移風(fēng)險，分攤損失
C．補償損失
D．賺取保費收入
【解析】保險產(chǎn)品的功能包括：①風(fēng)險轉(zhuǎn)移，損失分攤功能；②損失補償功能；③資金融通功能。D項，賺取保費收入是對于保險人來說的保險產(chǎn)品功能。
5．投保人對（ ）應(yīng)當(dāng)具有法律上承認的利益。
A．保險責(zé)任
B．保險風(fēng)險
C．保險利益
D．保險標的
【解析】保險利益是指被保險人或投保人對保險標的具有的法律上承認的利益。
6．債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的（ ）。
A．處置權(quán)憑證
B．債權(quán)憑證
C．產(chǎn)權(quán)憑證
D．收益權(quán)憑證
【解析】債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。
7．股指期貨是為管理股市風(fēng)險，尤其是（ ）而產(chǎn)生的。
A．公司經(jīng)營風(fēng)險
B．系統(tǒng)性風(fēng)險
C．信用風(fēng)險
D．非系統(tǒng)性風(fēng)險
【解析】股指期貨在豐富投資者資產(chǎn)組合的同時，也防止了系統(tǒng)性風(fēng)險的積聚，股指期貨提供了一個內(nèi)在的平衡機制，促使股票指數(shù)在更合理的范圍內(nèi)波動。
8．一般來說，（ ）又被稱為“金邊債券”。
A．金融債
B．公司債
C．國債
D．企業(yè)債
【解析】國債因其信譽好、利率優(yōu)、風(fēng)險小而被稱為“金邊債券”。
9．黃金含金量的多少被稱為成色，通常用百分或者千分含量表示，下面（ ）不是上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色規(guī)格。
A．99%
B．99．9%
C．99．5%
D．99．99%
【解析】金條的含金量的多少被稱為成色，通常用百分或者千分含量表示。例如上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：>99．99%、>99．95%、>99．9%和>99．5%。
10．下列關(guān)于黃金投資的特點，表述錯誤的是（ ）。
A．抗系統(tǒng)風(fēng)險的能力強
B．具有內(nèi)在價值和實用性
C．收益和股票市場的收益正相關(guān)
D．受國際市場影響大且存在一定流動性
【解析】黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風(fēng)險的組合資產(chǎn)。
11．下列關(guān)于金融衍生品作用的表述，錯誤的是（ ）。
A．金融衍生品與金融基礎(chǔ)產(chǎn)品相結(jié)合，可以促進金融創(chuàng)新
B．投資金融衍生品，投資者需要有較強的風(fēng)險承受能力
C．利用金融衍生品進行風(fēng)險管理，可以提高理財?shù)男?BR>D．利用金融衍生品，可以規(guī)避風(fēng)險，大幅提高收益
【解析】金融衍生品市場是以金融衍生品為交易對象的市場，其功能有：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險；②價格發(fā)現(xiàn)；③提高交易效率；④優(yōu)化資源配置。金融衍生品的重要功能就是管理風(fēng)險，利用衍生品進行風(fēng)險管理，可大大提高理財?shù)男省＠媒鹑谘苌房梢赞D(zhuǎn)移、管理風(fēng)險但不可以規(guī)避風(fēng)險。
12．一般來說，市場利率上升會引起債券價格__________，股票價格__________，房地產(chǎn)市場價格__________。（ ）
A．上升，上升，走低
B．下降，下降，走低
C．上升，下降，走高
D．下降，上升，走低
【解析】市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降；一般來說，市場利率上升會引起股票價格下跌；由于利率水平是資金使用成本的反映，利率上升不僅帶來開發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機會成本，因此會降低房地產(chǎn)的社會需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的下降。
13．下列關(guān)于金融市場構(gòu)成要素的說法，不正確的是（ ）。
A．金融機構(gòu)是資金融通活動的重要中介機構(gòu)，是資金需求者和供給者之間的紐帶
B．政府參與金融市場，主要是通過發(fā)行各種債券籌集資金
C．在金融市場上，企業(yè)是最大的資金供給者
D．中央銀行參與金融市場的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實現(xiàn)貨幣政策
目標，調(diào)節(jié)經(jīng)濟，穩(wěn)定物價
【解析】金融市場的構(gòu)成要素包括主體、客體、中介和監(jiān)管機構(gòu)。參與金融市場交易的當(dāng)事人是金融市場的主體，包括企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、中央銀行、金融機構(gòu)、居民個人(家庭)。在各國的金融市場上，居民往往是最大的資金供給者，居民將手中的閑置資金投入金融市場，實現(xiàn)資金的保值和增值，形成金融市場上重要的資金來源。
14．下列不屬于貨幣市場特征的是（ ）。
A．交易量大，交易頻繁
B．低風(fēng)險，低收益
C．期限長，高收益
D．期限短，流動性高
【解析】貨幣市場的特征包括：①低風(fēng)險、低收益；②期限短、流動性高；③交易量大、交易頻繁。
15．一般而言，下列關(guān)于房地產(chǎn)投資特點表述錯誤的是（ ）。
A．房地產(chǎn)價值受政策環(huán)境、市場環(huán)境和法律環(huán)境等因素的影響較大
B．房地產(chǎn)投資的風(fēng)險比一般債券類理財產(chǎn)品風(fēng)險低
C．房地產(chǎn)投資的流動性比證券類產(chǎn)品低
D．房地產(chǎn)投資通常具有財務(wù)杠桿效應(yīng)
【解析】房地產(chǎn)投資的特點包括：①價值升值效應(yīng)，很多情況下，房地產(chǎn)升值對房地產(chǎn)回報率的影響要大大高于年度凈現(xiàn)金流的影響；②財務(wù)杠桿效應(yīng)，房地產(chǎn)投資的吸引力來自于高財務(wù)杠桿率的使用；③變現(xiàn)性相對較差，房地產(chǎn)投資品單位價值高，且無法轉(zhuǎn)移，其流動性較弱，特別是在市場不景氣時期變現(xiàn)難度更大；④政策風(fēng)險，房地產(chǎn)價值受政策環(huán)境、市場環(huán)境和法律環(huán)境等因素的影響較大。
16．受益人指保險合同中由被保險人或者投保人指定的享有（ ）請求權(quán)的人。
A．保額
B．保險費
C．保險權(quán)利
D．保險金
【解析】受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。投保人指定受益人時須經(jīng)被保險人同意。被保險人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，可以由其監(jiān)護人指定受益人。
17．下列不能作為財產(chǎn)保險標的的是（ ）。
A．產(chǎn)品責(zé)任
B．意外死亡
C．出口信用
D．機器設(shè)備
【解析】財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標的；保險人對保險事故導(dǎo)致的財產(chǎn)損失給予補償?shù)囊环N保險。保險標的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量，保險標的必須是有形財產(chǎn)或經(jīng)濟性利益。財產(chǎn)保險包括物質(zhì)財產(chǎn)保險、責(zé)任保險和信用保險。B項屬于人身保險的保險標的。
18．一般對購買者而言，關(guān)于債券價格與其影響因素之間的關(guān)系，下列表述正確的是（ ）。
A．債券價格與到期收益率同向變動
B．債券期限越長，折價債券價格越高
C．債券價格與市場利率反向變動
D．債券期限越短，溢價債券價格越高
【解析】一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則越高。債券的市場交易價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降；反之則上升。折價發(fā)行的債券，期限越長，價值越低；溢價發(fā)行的債券，期限越長，價值越高。
19．商業(yè)票據(jù)的市場參與主體不包括（ ）。
A．發(fā)行者
B．投資者
C．居民個人
D．銷售商
【解析】商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點。商業(yè)票據(jù)的市場主體包括發(fā)行者、投資者和銷售商。
20．一般來說，下列產(chǎn)品中安全性最高的是（ ）。
A．國債
B．企業(yè)債券
C．私募債券
D．中期票據(jù)
【解析】國債是國家信用的主要形式，由于以國家財政信譽作擔(dān)保，國債的信譽度非常高，其收益率一般被看做是無風(fēng)險收益率。在債券的投資中，相對而言，國債的安全性、流通性、收益性俱佳。國債因其信譽好、利率優(yōu)、風(fēng)險小而又被稱為“金邊債券”。
21．當(dāng)前國際黃金價格是以美元定價的，一般來說，黃金價格與美元呈（ ）關(guān)系。
A．負相關(guān)
B．低相關(guān)
C．正相關(guān)
D．零相關(guān)
【解析】通常情況下美元是黃金的主要標價貨幣，如果美元匯率相對于其他貨幣貶值，則只有黃金的美元價格上升才能使黃金市場重新回到均衡，因而黃金價格與美元呈負相關(guān)關(guān)系。
22．下列金融衍生品中，不是場內(nèi)交易工具的是（ ）。
A．股指期貨
B．黃金期貨
C．期權(quán)
D．遠期合約
【解析】按照交易場所劃分，金融衍生工具可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。場內(nèi)交易工具如期貨、期權(quán)，場外交易工具如遠期合約、利率互換等。
23．一般情況下，市場利率上升的影響是（ ）。
A．房地產(chǎn)價格下降
B．股票價格上升
C．儲蓄產(chǎn)品利率下降
D．債券價格上升
【解析】利率上升不僅帶來房地產(chǎn)開發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機會成本，因此會降低房地產(chǎn)的社會需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的下降。BD兩項，股票、債券的市場交易價格同市場利率成反比，市場利率上升，股票、債券持有人變現(xiàn)其資產(chǎn)的市場交易價格下降；C項，儲蓄產(chǎn)品利率與市場利率同方向變動。
24．股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的（ ）。
A．收益權(quán)憑證
B．所有權(quán)憑證
C．處置權(quán)憑證
D．占有權(quán)憑證
【解析】股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證的一種有價證券。
25．一般而言，下列可作為銀行活期儲蓄的良好替代品是（ ）。
A．貨幣市場基金
B．信托產(chǎn)品
C．股票型基金
D．人民幣理財產(chǎn)品
【解析】貨幣市場基金具有很強的流動性，收益高于同期銀行活期，甚至高于中、短期定存，是銀行儲蓄的良好替代品，其投資期限固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購買。
26．貨幣市場基金所投資的貨幣市場有價證券的期限通常是（ ）。
A．一年至三年之間
B．6個月以內(nèi)
C．一年以內(nèi)
D．一年以上
【解析】貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券。
27．一般情況下，金融衍生工具具有兩個顯著特征，它們是（ ）。
A．可復(fù)制性和無杠桿性
B．不可復(fù)制性和無杠桿性
C．不可復(fù)制性和杠桿性
D．可復(fù)制性和杠桿性
【解析】金融衍生工具的特點：①可復(fù)制性，只要掌握了衍生品的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計不同的產(chǎn)品；②杠桿特征，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小博大”的杠桿效應(yīng)。
28．小王購買了A公司的新發(fā)行股票后，想將部分A公司股票賣出，他應(yīng)在__________進行交易，這筆交易是在__________之間進行的。（ ）
A．一級市場；小王和A公司
B．一級市場；小王和其他投資人
C．二級市場；小王和A公司
D．二級市場；小王和其他投資人
【解析】金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為流通市場，又稱為二級市場，它是進行股票、債券和其他有價證券買賣的市場。
29．專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場被稱為（ ）。
A．期貨市場
B．資本市場
C．現(xiàn)貨市場
D．貨幣市場
【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是實現(xiàn)短期資金融通的場所。一般是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場。
30．一般來說，貨幣市場工具往往被當(dāng)作（ ）的等價物。
A．現(xiàn)金
B．基金
C．債券
D．股票
【解析】貨幣市場包括銀行短期借貸市場、銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場等。這些市場上的交易工具期限較短，可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，從這個意義上說，它們常常作為機構(gòu)和企業(yè)的流動性二級準備，故被稱為準貨幣。
31．下列各類金融資產(chǎn)中，不屬于貨幣市場工具的是（ ）。
A．銀行承兌匯票
B．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單
C．3年期國債
D．回購協(xié)議
【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是實現(xiàn)短期資金融通的場所。一般是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場。根據(jù)市場中投資工具的不同，貨幣市場可分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場和回購市場等子市場。C項屬于資本市場工具。
32．期貨交易的（ ）保證金。
A．雙方必須繳納
B．賣方必須繳納
C．雙方都不需繳納
D．買方必須繳納
【解析】期貨交易需履行保證金制度。在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%～l0%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。
33．下列選項中不屬于人身保險的是（ ）。
A．意外傷害保險
B．責(zé)任保險
C．人壽保險
D．健康保險
【解析】人身保險是以人的身體和壽命作為保險標的的一種保險。人身保險包括意外傷害保險、健康保險、人壽保險。B項屬于財產(chǎn)保險。
34．保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可替代的（ ）功能。
A．套利
B．儲蓄
C．保障
D．投資
【解析】目前集健康保障、養(yǎng)老、教育、意外傷害保障、財富傳承、儲蓄投資等功能于一身的保險產(chǎn)品、組合及規(guī)劃受到越來越多客戶的青睞。保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的財富保障、稅負減免和財富傳承功能。
35．下列產(chǎn)品中，（ ）不是黃金投資的理想渠道。
A．紙黃金
B．金首飾
C．金條
D．金幣
【解析】對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。相對而言，金條、金塊比較適合長期投資，并可對家庭資產(chǎn)起到保值、增值的作用，對抗通貨膨脹。
36．（ ）是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。
A．金融遠期合約
B．金融期貨
C．金融互換
D．金融期權(quán)
【解析】B項，金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議；C項，金融互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約；D項，金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
37．若預(yù)期市場利率下降，理性投資者一般采取的措施為（ ）。
A．增持固定收益證券
B．賣出手中外匯
C．出售手中股票
D．增加銀行存款
【解析】市場利率下降，儲蓄存款的收益將下降，理性投資者會減少銀行存款。一般來說，市場利率下降會引起債券類固定收益產(chǎn)品價格上升，股票價格上漲，因此理性的投資者應(yīng)增持債券、股票等投資工具。
38．下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是（ ）。
A．股指期權(quán)
B．利率期權(quán)
C．股指期貨期權(quán)
D．外匯期權(quán)
【解析】按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。現(xiàn)貨期權(quán)是指以各種金融工具等標的資產(chǎn)本身作為期權(quán)合約的標的物的期權(quán)，如各種股票期權(quán)、股指期權(quán)、外匯期權(quán)和債券期權(quán)等；期貨期權(quán)是指以各種金融期貨合約作為期權(quán)合約的標的物的期權(quán)，如各種外匯期貨期權(quán)、利率期貨期權(quán)及股指期貨期權(quán)等。
39．在貨幣市場工具中，下列關(guān)于回購的表述，正確的是（ ）。
A．回購是指在出售證券時與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按照原價或約定價格購回所賣證券
B．回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議
C．公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議的標的物
D．回購協(xié)議比擔(dān)保貸款的風(fēng)險大
【解析】回購市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。回購是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得及時可用資金的一種交易行為，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
40．一般而言，下列屬于人民幣理財產(chǎn)品特點的是（ ）。
A．低收益、低風(fēng)險
B．期限不固定，收益波動較大
C．高收益、高風(fēng)險
D．期限固定，收益穩(wěn)定
【解析】很多金融機構(gòu)近年來推出了一些與貨幣市場相關(guān)的理財產(chǎn)品，如貨幣市場基金、商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品等。這類產(chǎn)品安全性較高，收益穩(wěn)定，深受保守型投資客戶的歡迎，大多投資期限固定，收益穩(wěn)定，一般風(fēng)險相對較低，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購買。
41．下列關(guān)于保險相關(guān)要素的表述，錯誤的是（ ）。
A．保險人按保險合同承擔(dān)賠償或者給付保險金的責(zé)任
B．投保人和被保險人不能是同一人
C．保險合同是投保人與保險人約定保險權(quán)利義務(wù)的協(xié)議
D．投保人按保險合同負有支付保險費的義務(wù)
【解析】保險合同是投保人與保險人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務(wù)的人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人。
42．房地產(chǎn)信托是指房屋所有者將房地產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人的要求進行（ ）。
A．物業(yè)經(jīng)營
B．租賃、經(jīng)營
C．租售
D．管理、處分和收益
【解析】房地產(chǎn)信托是指房地產(chǎn)擁有者將該房地產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托者的要求進行管理、處分和收益，信托公司再對該信托房地產(chǎn)進行租售或委托專業(yè)物業(yè)公司進行物業(yè)經(jīng)營，幫助投資者獲取溢價或管理收益。
43．若A和B兩種債券現(xiàn)在均以l000美元面值出售，都付年息120美元，A債券5年到期，B債券6年到期，如果兩種債券的到期收益率從12%變?yōu)?0%，下列表述正確的是（ ）。
A．兩種債券價格都會下降，B債券下降較多
B．兩種債券價格都會上漲，B債券上漲較多
C．兩種債券價格都會下降，A債券下降較多
D．兩種債券價格都會上漲，A債券下降較多
【解析】一般來說，債券價格與到期收益率成反比，且期限長的債券對到期收益率的變化更為敏感。結(jié)合題中信息可知，當(dāng)?shù)狡谑找媛蕪膌2%下降到l0%時，兩種債券價格都會上升，且B債券價格上升較多。
44．一般而言，接預(yù)期收益率從低到高順序排列正確的是（ ）。
A．國債，企業(yè)債券，股票
B．企業(yè)債券，股票，國債
C．股票，國債，企業(yè)債券
D．股票，企業(yè)債券，國債
【解析】國債以國家財政信譽作擔(dān)保，信譽度非常高，其收益率一般被看做是無風(fēng)險收益率；企業(yè)債券的收益取決于企業(yè)經(jīng)營狀況，其收益率在國債和股票之間；股票投資具有高風(fēng)險和高收益特征。
45．目前世界上最大的外匯交易中心是（ ）。
A．東京
B．紐約
C．新加坡
D．倫敦
【解析】倫敦是世界上最大的外匯交易中心，東京是亞洲最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場。
46．某農(nóng)場向一食品加工廠提供黃豆，為防止黃豆價格出現(xiàn)波動，他們簽訂了一份半年后以某一價格交割一定數(shù)量黃豆的協(xié)議，該協(xié)議是（ ）合約。
A．互換
B．遠期
C．期貨
D．期權(quán)
【解析】金融遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風(fēng)險。在生產(chǎn)周期比較長的現(xiàn)
貨交易中，未來價格波動可能很大。遠期合約正是為滿足買賣雙方控制價格不確定性的需要而產(chǎn)生的。
47．金融市場中介分為交易中介和服務(wù)中介，按照這種劃分方式，下列機構(gòu)與其他機構(gòu)性質(zhì)不同的是（ ）。
A．評級公司
B．證券公司
C．會計師事務(wù)所
D．律師事務(wù)所
【解析】金融市場的中介大體分為交易中介和服務(wù)中介兩類。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。服務(wù)中介本身不是金融機構(gòu)，但卻是金融市場上不可或缺的，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構(gòu)等。
48．下列市場屬于資本市場的是（ ）。
A．銀行承兌匯票市場
B．同業(yè)拆借市場
C．商業(yè)票據(jù)市場
D．債券市場
【解析】資本市場是籌集長期資金的場所，一般而言，資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等。ABC三項都屬于貨幣市場。
49．下列關(guān)于期權(quán)的表述，錯誤的是（ ）。
A．看漲期權(quán)賣方獲利是有限的
B．期權(quán)買方擁有權(quán)力但沒有義務(wù)執(zhí)行合約
C．看漲期權(quán)賣方通常認為標的資產(chǎn)的價格會上漲
D．看漲期權(quán)賦予持有人在一時期內(nèi)買人特定資產(chǎn)的權(quán)利
【解析】金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。C項，當(dāng)人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。
50．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不具備（ ）特性。
A．能轉(zhuǎn)讓流通
B．金額較大
C．不記名
D．能提前支取
【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。其特點有： ①不記名；②金額較大；③利率有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。
51．一般來說，債券的價格與到期收益率成__________，債券的市場交易價格與市場利率成__________。（ ）
A．反比；反比
B．正比；正比
C．正比；反比
D．反比；正比
【解析】一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則相反。債券的市場交易價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降；反之則相反。
52．如果投資者預(yù)期某項資產(chǎn)的市場價格將會上漲，那么他可以（ ）。
A．買入看跌期權(quán)
B．賣出看漲期權(quán)
C．賣出該項資產(chǎn)
D．買人看漲期權(quán)
【解析】按照對價格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。當(dāng)人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)；當(dāng)人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格下跌時購買的期權(quán)，叫做看跌期權(quán)。
53．下列各類市場中不屬于貨幣市場的組成部分的是（ ）。
A．股票市場
B．同業(yè)拆借市場
C．票據(jù)市場
D．回購市場
【解析】貨幣市場由同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、貨幣市場基金市場等七部分組成。A項，股票市場屬于資本市場。
54．下列選項中不屬于債券的收益來源的是（ ）。
A．紅利收益
B．債券利息的再投資收益
C．利息收益
D．資本利得
【解析】債券能為投資者帶來一定的收入。債券的收益來源有三個：①利息收益；②資本利得，通過債券交易取得買賣差價；③債券利息的再投資收益。A項屬于股票的收益來源。
55．當(dāng)投保人和被保險人不是同一人時，下列關(guān)于保險合同當(dāng)事人的表述，正確的是（ ）。
A．被保險人、受益人、保單持有人
B．投保人、保險人、被保險人
C．保險經(jīng)紀人、保險代理人、保險公估人
D．投保人、保險人
【解析】保險產(chǎn)品的直接表現(xiàn)形式是保險合同，保險合同是投保人與保險人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，保險合同的當(dāng)事人是投保人和保險人。
56．（ ）是在外匯買賣時，雙方先簽訂合約，規(guī)定交易貨幣的種類、數(shù)額及適用的匯率和交割時間，并于將來約定的時間進行交割的外匯交易。
A．即期外匯交易
B．批發(fā)外匯交易
C．遠期外匯交易
D．零售外匯交易
【解析】遠期外匯市場是指遠期外匯交易的場所，又叫期匯交易市場。遠期外匯交易是在外匯買賣時，雙方先簽訂合約，規(guī)定交易貨幣的種類、數(shù)額及適用的匯率和交割時間，并于將來約定的時間進行交割的外匯交易。
57．實際利率較高時，黃金持有者會__________黃金，從而導(dǎo)致黃金價格的__________。（ ）
A．賣出；下降
B．買人；下降
C．賣出；上升
D．買入；上升
【解析】實際利率較高時，持有黃金的機構(gòu)就會賣出黃金，將所得貨幣用于購買債券或者其他金融資產(chǎn)來獲得更高收益，因此會導(dǎo)致黃金價格的下降。
58．下列關(guān)于個人產(chǎn)品組合的主要理財工具的特征，表述正確的是（ ）。
A．貴金屬是典型的高風(fēng)險、高收益、高流動性投資工具
B．證券的安全性高、流動性好，但是收益性較低
C．銀行存款的安全性高、收益性中等，但是流動性低，變現(xiàn)能力較差
D．國債是相對安全的投資工具，其收益一般高于定期存款，但是流動性較低
【解析】A項，金銀等貴金屬安全性高、收益性中等，但是流動性低，變現(xiàn)能力較差；B項，證券主要指股票，是典型的高風(fēng)險、高收益、高流動性投資工具；C項，銀行存款是安全性高，流動性好，收益低，變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)。
59．如果張先生買進了1000份某集團6月份執(zhí)行價格為100美元的看漲期權(quán)合約，期權(quán)價格為5美元，并且賣出了l000份某集團6月份執(zhí)行價格為105美元的看漲期權(quán)合約，期權(quán)價格為2美元。張先生的策略獲得的最大可能收益是（ ）美元。
A．1000
B．3000
C．2000
D．4000
【解析】當(dāng)標的物價格大于或等于105美元時，兩份期權(quán)都會被執(zhí)行，此時張先生的收益最大，總收益=(105-100-5+2)×1000=2000(美元)。
60．一般來說，下列關(guān)于債券價格與到期收益率表述正確的是（ ）。
A．債券面值越大，貼現(xiàn)債券價格越低
B．債券價格與到期收益率同向變動
C．債券到期期限越長，貼現(xiàn)債券價格越高
D．債券價格與市場利率反向變動
【解析】對于貼現(xiàn)債券，到期期限越長，價格越低。面值越大，價格越高。一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則越高。D項，債券的市場交易價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降；反之則上升。
61．下列關(guān)于金融遠期合約的表述，錯誤的是（ ）。
A．合約一般為非標準化合約
B．每個交易日結(jié)束后計算浮動盈虧
C．沒有履約保證
D．主要在柜臺交易
【解析】金融遠期合約的特點表現(xiàn)在：①非標準化合約，每份遠期合約千差萬別，這就給遠期合約的流通造成較大不便；②柜臺交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統(tǒng)一的價格；③沒有履約保證，當(dāng)價格變動對一方有利時，另一方就有可能不履行或無力履行合約，因此，違約風(fēng)險較高。B項屬于期貨交易的主要制度。
62．以下關(guān)于金融市場特點表述錯誤的是（ ）。
A．市場交易價格的一致性
B．交易主體角色的可變性
C．市場交易活動的分散性
D．市場商品的特殊性
【解析】金融市場的特點主要有：①市場商品的特殊性；②市場交易價格的一致性；③市場交易活動的集中性；④交易主體角色的可變性。
63．金融市場常稱為“資金的蓄水池”和“國民經(jīng)濟的晴雨表”，分別指的是金融市場的（ ）。
A．集聚功能，反映功能
B．財富功能，反映功能
C．財富功能，資源配置功能
D．集聚功能，資源配置功能
【解析】金融市場的功能包括：①資金融通集聚功能；②財富投資和避險功能；③交易功能；④優(yōu)化資源配置功能；⑤調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能；⑥反映經(jīng)濟運行的功能。題中，“資金的蓄水池”，即通過金融市場把分散在不同主體手中的小額資金聚集為大額資金，短期續(xù)接為長期，儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，進而促進經(jīng)濟發(fā)展，體現(xiàn)的是集聚功能；金融市場常被看作國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，是國民經(jīng)濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)，體現(xiàn)的是金融市場的反映功能。
64．以下關(guān)于金融市場表述，錯誤的是（ ）。
A．金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場
B．第三市場又稱為流通市場
C．第三市場具有限制少、成本低的優(yōu)點
D．第四市場在交易過程中沒有經(jīng)紀人的介入
【解析】B項，二級市場又稱流通市場，是金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場。
65．一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，（ ）投資具有保值的作用。
A．．現(xiàn)金
B．固定收益產(chǎn)品
C．黃金
D．儲蓄
【解析】通貨膨脹使產(chǎn)品的名義價格普遍上漲，黃金的名義價格也會相應(yīng)上升，在面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用。
66．下列產(chǎn)品組合中，風(fēng)險系數(shù)最低的是（ ）。
A．活期存款、股票型基金、債券
B．定期存款、活期存款、對沖基金
C．定期存款、貨幣基金、國債
D．債券、基金、股票
【解析】國債是國家信用的主要形式，由于以國家財政信譽作擔(dān)保，國債的信譽度非常高，其收益率一般被看做是無風(fēng)險收益率。定期存款、貨幣基金投資收益相對固定，風(fēng)險相對于股票、對沖基金等來說要小。
67．期貨合約的特點包括（ ）。
(1)標準化合約
(2)履約大部分通過對沖方式
(3)合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保
(4)合約的價格有最大變動單位和浮動限額
A．(1)(2)(3)
B．(1)(2)(4)
C．(2)(3)(4)
D．(1)(3)(4)
【解析】金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買人或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。其特點主要有：①標準化合約；②履約大部分通過對沖方式；③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。
68．中央銀行參與金融市場的主要目的不包括（ ）。
A．調(diào)節(jié)經(jīng)濟
B．穩(wěn)定物價
C．調(diào)節(jié)利率
D．實現(xiàn)貨幣政策目標
【解析】中央銀行參與金融市場的主要目的是實現(xiàn)貨幣政策目標，調(diào)節(jié)經(jīng)濟，穩(wěn)定物價等。中央銀行通常通過公開市場操作來平衡市場的資金情況，也通過調(diào)節(jié)利率的方式影響市場的利率水平。C項，調(diào)節(jié)利率是實現(xiàn)這些目標的手段。
69．金融市場中介大體上分為交易中介和服務(wù)中介機構(gòu)，下列屬于服務(wù)中介機構(gòu)的是（ ）。
A．中央銀行
B．商業(yè)銀行
C．證券評級機構(gòu)
D．證券交易經(jīng)紀人
【解析】金融市場的中介大體分為兩類：①交易中介，通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀人、證券交易所和證券結(jié)算公司等；②服務(wù)中介，這類機構(gòu)本身不是金融機構(gòu)，但卻是金融市場上不可或缺的，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構(gòu)等。
70．按照債券的面值與發(fā)行價格的不同，可以將債券發(fā)行分為三種情況。其中不包括（ ）。
A．平價發(fā)行
B．貼現(xiàn)方式
C．折價發(fā)行
D．溢價發(fā)行
【解析】按照債券的面值與發(fā)行價格的不同，可以將債券發(fā)行分為三種情況：①發(fā)行價格等于票面價值，按票面價值償還，這種發(fā)行方式被稱為平價發(fā)行；②發(fā)行價格高于票面價值，按票面價值償還，這種發(fā)行方式被稱為溢價發(fā)行；③發(fā)行價格低于票面價值，按票面價值償還，這種發(fā)行方式被稱為折價發(fā)行。
71．下列關(guān)于保險人特征不正確的是（ ）。
A．保險人可以是保險公司也可以是其他代理機構(gòu) ．
B．保險人有權(quán)收取保險費
C．保險人有履行承擔(dān)保險責(zé)任的義務(wù)
D．保險人有給付保險金的義務(wù)
【解析】保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。保險人具有以下特征：①保險人僅指從事保險業(yè)務(wù)的保險公司，其資格的取得只能是符合法律的嚴格規(guī)定；②保險人有權(quán)收取保險費；③保險人有履行承擔(dān)保險責(zé)任或給付保險金的義務(wù)。
72．下列關(guān)于財產(chǎn)保險說法錯誤的是（ ）。
A．財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標的
B．保險標的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量
C．保險標的可以是無形資產(chǎn)
D．保險標的是有形財產(chǎn)和經(jīng)濟性利益
【解析】財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標的，保險人對保險事故導(dǎo)致的財產(chǎn)損失給予補償?shù)囊环N保險。需要特別注意的是，保險標的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量，保險標的必須是有形財產(chǎn)和經(jīng)濟性利益。
73．房地產(chǎn)的投資方式不包括（ ）。
A．房地產(chǎn)信托
B．房地產(chǎn)租賃
C．申請房地產(chǎn)抵押貸款
D．房地產(chǎn)購買
【解析】房地產(chǎn)即不動產(chǎn)，是指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。房地產(chǎn)的投資方式包括房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃和房地產(chǎn)信托。
74．下列關(guān)于黃金投資的表述中，錯誤的是（ ）。
A．黃金的收益與股票市場的收益正相關(guān)
B．一般在面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用
C．黃金投資通常是投資組合中的一個重要分散風(fēng)險的組合資產(chǎn)
D．黃金市場的均衡要求黃金的流量市場和存量市場同時達到均衡
【解析】黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風(fēng)險的組合資產(chǎn)。
75．（ ）是資金需求者和供給者之間的紐帶。
A．金融機構(gòu)
B．中央銀行
C．．企業(yè)
D．政府及政府機構(gòu)
【解析】金融機構(gòu)是資金融通活動的重要中介機構(gòu)，是資金需求者和供給者之間的紐帶。金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)。
76．作為我國金融市場監(jiān)管機構(gòu)，以下（ ）屬于證監(jiān)會的職責(zé)。
A．監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場
B．依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、制度
C．研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃
D．?dāng)M訂保險業(yè)發(fā)展的方針政策，制訂行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃
【解析】目前我國金融市場為分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會”模式對不同領(lǐng)域進行分工監(jiān)管。A項描述的是中國人民銀行的職責(zé)；B項描述的是銀監(jiān)會的職責(zé)；D項描述的是保監(jiān)會的職責(zé)。
77．以下融資方式中，不屬于直接融資方式的是（ ）。
A．公司發(fā)行股票
B．公司在支付貨款時使用商業(yè)匯票
C．發(fā)行國庫券
D．儲戶向銀行存款，銀行將其貸給資金短缺的企業(yè)
【解析】直接融資是資金需求者通過發(fā)行股票、債券、票據(jù)等直接融資工具，向社會資金盈余方籌集資金；與此對應(yīng)，間接融資市場上，資金的盈缺轉(zhuǎn)移是通過銀行等金融中介實現(xiàn)的，如儲戶通過儲蓄存款方式向銀行提供資金，銀行通過貸款方式向資金短缺的企業(yè)提供貸款，實現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。
78．下列關(guān)于金融市場含義的說法，錯誤的是（ ）。
A．它是金融資產(chǎn)進行交易的有形和無形的“場所”
B．它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系
C．它包含了金融資產(chǎn)的交易機制
D．它是籌集長期資金的場所
【解析】D項，按照交易期限不同，金融市場劃分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期資金市場，是實現(xiàn)短期資金融通的場所；資本市場是籌集長期資金的場所。
79．下列不屬于金融市場主體的是（ ）。
A．金融工具
B．金融機構(gòu)
C．資金供需者
D．政府部門
【解析】金融市場的主體是指參與金融市場交易的當(dāng)事人，包括企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、中央銀行、金融機構(gòu)、居民個人(家庭)。A項屬于金融市場的客體。
80．（ ）是金融市場運行的基礎(chǔ)。
A．企業(yè)
B．中央銀行
C．金融機構(gòu)
D．居民個人
【解析】企業(yè)是金融市場運行的基礎(chǔ)，是重要的資金供給者和需求者。
81．在金融資產(chǎn)的交易機制中，最主要的是（ ）。
A．供求機制
B．價格機制
C．流通機制
D．風(fēng)險一收益機制
【解析】在金融資產(chǎn)的交易機制中，最主要的是價格(包括利率、匯率及各種證券的價格)機制，以及交易后的清算和結(jié)算機制。
82．金融市場為市場參與者提供分散風(fēng)險的可能，下列屬于其實現(xiàn)方式的是（ ）。
A．保險機構(gòu)出售保險單
B．金融市場的自發(fā)調(diào)節(jié)
C．政府實施的主動調(diào)節(jié)
D．引導(dǎo)資金合理流動
【解析】金融市場多元化的金融工具為投資者提供了分散風(fēng)險的可能，如保險機構(gòu)出售保險單，通過套期保值、組合投資的條件和機會，達到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散等目的。
83．（ ）有權(quán)審查批準銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。
A．中國人民銀行
B．銀監(jiān)會
C．國務(wù)院
D．銀行業(yè)協(xié)會
【解析】銀監(jiān)會的職責(zé)包括依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。
84．下列有關(guān)證券發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系，表述錯誤的是（ ）。
A.流通市場上證券流通的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和速度并不與發(fā)行市場證券的種類、數(shù)量和方式直接相關(guān)
B．流通市場對發(fā)行市場起著積極的推動作用
C．流通市場上證券的供求狀況與價格水平有力的影響發(fā)行市場上證券的發(fā)行
D．經(jīng)營良好的流通市場為證券的變現(xiàn)提供了現(xiàn)實可能
【解析】A項，流通市場與發(fā)行市場關(guān)系密切，既相互依存，又相互制約。發(fā)行市場所提供的證券及其發(fā)行的種類、數(shù)量與方式?jīng)Q定著流通市場上流通證券的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與速度。
85．下列關(guān)于有形市場和無形市場的描述，錯誤的是（ ）。
A．有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的有組織的市場
B．無形市場是在證券交易所進行金融資產(chǎn)交易的統(tǒng)稱
C．典型的有形市場是交易所
D．無形市場沒有集中、固定的交易場所，通過現(xiàn)代化的電信工具和網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)交易
【解析】B項，無形市場是指在進行市場客體經(jīng)營的市場上，市場交易雙方只存在交易關(guān)系，沒有固定交易場所和市場交易設(shè)施，也沒有相應(yīng)的市場經(jīng)營管理組織。
86．下列金融交易中，屬于貨幣市場交易的項目是（ ）。
A．你從銀行獲得了三年期貸款購買一輛小汽車
B．你在銀行購買了9800元的短期國庫券
C．普通股價格上漲，為此你買入l00股這個公司的股票
D．你獲得了一筆收入，買人l5000元證券投資基金
【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場。B項，短期國庫券交易期限在一年以內(nèi)，屬于貨幣市場交易的項目；A項屬于商品市場交易的項目；CD兩項均屬于資本市場交易的項目。
87．下列關(guān)于間接融資說法不正確的是（ ）。
A．間接融資比較靈活，分散的小額資金通過銀行等中介機構(gòu)的集中可以辦大事
B．間接融資對保障資金安全和提高資金使用效益等方面有獨特的優(yōu)勢
C．間接性
D．相對的分散性
【解析】間接融資同直接融資比較，其突出特點是比較靈活，分散的小額資金通過銀行等中介機構(gòu)的集中可以辦大事，同時這些中介機構(gòu)擁有較多的信息和專門人才，對保障資金安全和提高資金使用效益等方面有獨特的優(yōu)勢，這對投融資雙方都有利。比較而言，間接融資具有以下幾個特征：①間接性；②相對的集中性；③信譽的差異性較小；④具有可逆性；⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。
88．房地產(chǎn)投資活動與（ ）經(jīng)濟政策息息相關(guān)。
A．市場
B．微觀
C．宏觀
D．計劃
【解析】個人理財業(yè)務(wù)中，投資者在進行房地產(chǎn)投資時，應(yīng)當(dāng)對宏觀和微觀風(fēng)險進行全面了解。房地產(chǎn)投資面臨較大的政策風(fēng)險，當(dāng)經(jīng)濟過熱，政府采取緊縮的宏觀經(jīng)濟政策時，房地產(chǎn)業(yè)通常會步入下降周期，房地產(chǎn)價格降低，投資者面臨資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
89．市場利率會對經(jīng)濟各方面產(chǎn)生影響，下列說法錯誤的是（ ）。
A．市場基準利率是金融資產(chǎn)定價的基礎(chǔ)
B．當(dāng)市場利率提高時，可以適當(dāng)增加銀行存款
C．市場利率的提高會促進房地產(chǎn)市場擴大投資
D．市場利率的提高會導(dǎo)致債券的價格下降
【解析】利率水平是資金使用成本的反映，利率上升不僅帶來開發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機會成本，因此會降低房地產(chǎn)的社會需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的下降。C項，利率上升會降低房地產(chǎn)的社會需求，減少房地產(chǎn)市場投資。
90．（ ）以金融資產(chǎn)為交易對象，對經(jīng)濟活動的各個方面都有著深刻影響。
A．法律環(huán)境
B．技術(shù)環(huán)境
C．商品市場
D．金融市場
【解析】金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機制的總和。金融市場對經(jīng)濟活動的各個方面都有著深刻影響，如個人財富、企業(yè)的經(jīng)營、經(jīng)濟運行的效率等。
91．下列關(guān)于保險市場在個人理財中的運用，說法錯誤的是（ ）。
A．保險產(chǎn)品可以幫助人們解決疾病、意外事故所致的經(jīng)濟困難等問題
B．很多保險產(chǎn)品能為客戶帶來穩(wěn)定的保險金收入
C．個人保險已經(jīng)成為個人理財?shù)囊粋€重要組成部分
D．目前具有儲蓄投資功能的保險產(chǎn)品受到越來越多個人客戶的青睞
【解析】B項，保險產(chǎn)品可以幫助人們解決死亡、疾病、意外事故等所致的經(jīng)濟困難等問題，同時很多產(chǎn)品還能為客戶帶來不錯的保險金收入，但并不是穩(wěn)定的保險金收入。
92．與普通的保障型保險產(chǎn)品相比，人身保險新型產(chǎn)品的特點不包括（ ）。
A．不兼顧基本保障功能和資金增值功能
B．給付的保險金包括風(fēng)險保障金和投資收益兩部分
C．保單持有人可以根據(jù)資金運用情況享受分紅
D．保費中含有投資保費
【解析】與傳統(tǒng)保障型人身保險產(chǎn)品相比，人身保險新型產(chǎn)品的保險費中含有投資保費，這部分保費由保險人的投資專家進行運作，保單持有人可以根據(jù)資金運用情況獲得有關(guān)投資收益并承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險。該類產(chǎn)品的最大特點就是將保險的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來，其給付的保險金由兩部分組成：一部分是風(fēng)險保障金，當(dāng)合同規(guī)定的保險事故發(fā)生時，保險公司即按照事先約定的標準給付保險金；另一部分是投資收益，收益水平取決于公司經(jīng)營水平、投資水平，具有不確定性。
93．下列哪項不是與貨幣市場相關(guān)的理財產(chǎn)品?（ ）
A．貨幣市場基金
B．證券投資基金
C．商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品
D．信托產(chǎn)品
【解析】很多金融機構(gòu)近年來推出了一些與貨幣市場相關(guān)的理財產(chǎn)品，如貨幣市場基金、商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等。B項屬于資本市場理財產(chǎn)品。
94．下列關(guān)于債券市場在個人理財中運用的說法，錯誤的是（ ）。
A．國內(nèi)銀行代理的債券主要包括政府債券、金融債券、公司債券等數(shù)種，人們可以根據(jù)自身的實際情況選擇債券投資品種
B．在債券的投資中，相對而言，國債因其具有安全性、流通性、收益性俱佳等特點，因而往往被稱為“金邊債券”
C．在一般情況下，由金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券，同期同檔債券的利率略比國債等政府債券要高
D．一些商業(yè)銀行開發(fā)了大量的與債券相關(guān)的理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品具有風(fēng)險相對較高、收益穩(wěn)定的特征
【解析】D項，除了政府債券、金融債券、公司債券外，一些商業(yè)銀行開發(fā)了大量的與債券相關(guān)的理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品具有風(fēng)險相對較低、收益穩(wěn)定的特征。
95．一般來說，（ ）是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人。
A．投資銀行
B．商業(yè)銀行
C．中央銀行
D．政府機構(gòu)
【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。
96．LIBOR指的是（ ）。
A．美國聯(lián)邦基金利率
B．倫敦銀行同業(yè)拆借利率
C．香港銀行同業(yè)拆借利率
D．上海銀行同業(yè)拆借利率
【解析】在國際貨幣市場上最典型，最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
97．個人投資者A想將自己一筆數(shù)額為3000元的閑置資金短期投資于金融市場。現(xiàn)知A厭惡風(fēng)險，對收益并無特別要求，則A最適合投資于（ ）。
A．股票市場
B．商業(yè)票據(jù)市場
C．貨幣市場基金
D．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場
【解析】貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類產(chǎn)品安全性較高，收益穩(wěn)定，深受保守型投資客戶的歡迎。A項，股票市場高風(fēng)險，高收益，與投資者A的意愿相悖；B項，商業(yè)票據(jù)市場面額較大，主要投資者是大的商業(yè)銀行、非金融公司、保險公司等機構(gòu)投資者；D項，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場金額較大，主要投資者是大企業(yè)和金融機構(gòu)。
98．在出售證券時，與購買者約定到期買回證券的方式是指（ ）。
A．證券發(fā)行
B．證券承銷
C．互換交易
D．回購協(xié)議
【解析】回購是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得及時可用資金的一種交易行為，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
99．在（ ）上，銀行等金融機構(gòu)之間進行短期的資金借貸，以調(diào)劑資金余缺。
A．同業(yè)拆借市場
B．商業(yè)票據(jù)市場
C．回購協(xié)議市場
D．銀行承兌匯票市場
【解析】同業(yè)拆借市場是指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺的市場。B項，商業(yè)票據(jù)市場是商業(yè)票據(jù)發(fā)行和交易的市場；C項，回購協(xié)議市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場；D項，銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場。
100．從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（ ）。
A．以證券為抵押品的抵押貸款
B．融資租賃
C．信用貸款
D．金融衍生品
【解析】回購是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
101．下列對股票和債券特征的比較，不正確的是（ ）。
A．股票的期限是不確定的，債券通常有確定的到期日
B．普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者則通常無此權(quán)利
C．股票不具有償還性，而債券到期時發(fā)行人必須償還債券本息
D．股票和債券都是權(quán)益證券
【解析】股票具有永久性、收益性、流動性、風(fēng)險性和參與性的特征，屬于權(quán)益證券；債券具有償還性、收益性、安全性和流動l生的特征，屬于債權(quán)證券。
102．下列關(guān)于股票價格指數(shù)的說法，不正確的是（ ）。
A．通常以算術(shù)平均數(shù)表示
B．是股票市場總體或局部動態(tài)的綜合反映
C．是用以反映股票市場價格總體變動狀況的重要指標
D．簡稱股價指數(shù)
【解析】編制股票指數(shù)，通常以某個時點為基礎(chǔ)，以基期的算術(shù)或加權(quán)平均股票價格為100，用以后各時期的算術(shù)或加權(quán)平均股票價格與基期做比較，計算出該時期的指數(shù)。
103．下列關(guān)于債券特征的描述，錯誤的是（ ）。
A．安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按期收回投資
B．收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債權(quán)投資的報酬
C．償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金
D．流動性是指債券持有人可按自己的需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券
【解析】安全性是指債券持有人的收益相對固定，但是債券投資也存在風(fēng)險，包括：①債務(wù)人不履行債務(wù)風(fēng)險；②流通市場風(fēng)險。
104．下列選項中，不符合期貨交易制度的是（ ）。
A．交易者按照其買賣期貨合約價值繳納一定比例的保證金
B．交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧
C．會員持有的按單邊計算的某一合約投機頭寸存在最大限額
D．當(dāng)會員、客戶違規(guī)時，交易所會對有關(guān)持倉實行強制平倉
【解析】期貨交易的主要制度：①保證金制度；②每日結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用；③持倉限額制度；④大戶報告制度；⑤強行平倉制度。
105．關(guān)于金融互換，下列說法不正確的是（ ）。
A．金融互換市場是交易金融互換的市場
B．金融互換涉及兩個當(dāng)事人
C．相互交換等值現(xiàn)金流
D．金融互換是通過銀行進行的場外交易
【解析】金融互換市場是交易金融互換的市場。金融互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約。
106．當(dāng)股票價格波動幅度非常大時，下列哪個期權(quán)投資組合策略的獲利可能性高?（ ）
A．買入看漲期權(quán)和買人看跌期權(quán)
B．賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)
C．賣出看漲期權(quán)和買人看跌期權(quán)
D．買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)
【解析】當(dāng)股票價格波動幅度較大時，對于期權(quán)的買入方，不論執(zhí)行看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)都會帶來無限大的收益，而損失的僅為放棄行權(quán)時的期權(quán)費。
107．下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的是（ ）。
A．若預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應(yīng)該購買其看漲期權(quán)
B．若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標的資產(chǎn)價格，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行該看漲期權(quán)
C．看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價格高于當(dāng)前標的資產(chǎn)價格與期權(quán)費之和時執(zhí)行期權(quán)，獲得一定的收益
D．看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同
【解析】A項，若預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應(yīng)該購買其看跌期權(quán)而不是看漲期權(quán)；B項，若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標的資產(chǎn)價格，執(zhí)行期權(quán)會形成虧損，不應(yīng)執(zhí)行；D項，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于權(quán)利性質(zhì)不同，前者是買入的權(quán)利，后者是賣出的權(quán)利。
108．買人看漲期權(quán)，（ ）。
A．投資者的潛在利潤最大值為期權(quán)費
B．潛在最大損失為無窮大
C．當(dāng)標的物價格為協(xié)議價格與期權(quán)費之和時，達到盈虧平衡
D．是預(yù)期標的物價格未來下跌的操作行為
【解析】當(dāng)標的物價格為協(xié)議價格與期權(quán)費之和時，看漲期權(quán)的買方達到盈虧平衡，此時執(zhí)行期權(quán)的收益恰好等于買人期權(quán)時支付的期權(quán)費。AB兩項，客戶買人看漲期權(quán)的最大損失是買入期權(quán)時的期權(quán)費，潛在利潤最大為無窮大；D項，買入看漲期權(quán)是預(yù)期標的物價格未來上漲的操作行為。
109．金融期權(quán)合約所規(guī)定的期權(quán)買方在行使權(quán)利時遵循的價格是（ ）。
A．現(xiàn)貨價格
B．期權(quán)價格
C．執(zhí)行價格
D．市場價格
110．下列關(guān)于金融期權(quán)要素的說法，錯誤的是（ ）。
A．基礎(chǔ)資產(chǎn)，或稱標的資產(chǎn)，是期權(quán)合約中規(guī)定的雙方買賣的資產(chǎn)，不包括期貨合同
B．期權(quán)的買方，是購買期權(quán)的一方，支付期權(quán)費，并獲得權(quán)利的一方，也稱期權(quán)的多頭
C．執(zhí)行價格，是期權(quán)合約所規(guī)定的、期權(quán)買方在行使權(quán)利時所實際執(zhí)行的價格
D．到期日，是期權(quán)合約規(guī)定的期權(quán)行使的最后有效日期，又叫行權(quán)日
【解析】A項，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)包括期貨合同，此類期權(quán)為期貨期權(quán)。
111．大戶報告制度與（ ）緊密相關(guān)。
A．保證金制度
B．強行平倉制度
C．持倉限額制度
D．每日結(jié)算制度
【解析】大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關(guān)的防范大戶操縱市場價格、控制市場風(fēng)險的制度。大戶報告制度可以使交易所對持倉量較大的會員或客戶進行重點監(jiān)控，了解其持倉動向、意圖，對于有效防范市場風(fēng)險有積極作用。
112．下列關(guān)于外匯市場說法，錯誤的是（ ）。
A．外匯市場具有促進國際金融市場的交易活動，調(diào)節(jié)外匯余缺的功能
B．銀行與客戶之間外匯交易中，銀行可以從中獲得差價收益
C．在外匯市場上，外匯的買賣方式是公開的報價和競價
D．如果某種外匯兌換本幣匯率高于預(yù)期值，中央銀行就會從商業(yè)銀行購入該種外幣，推動該匯率上升
【解析】D項，中央銀行認為該外幣匯率高，應(yīng)該向商業(yè)銀行出售該種貨幣，促使匯率下降。
113．（ ）是保險產(chǎn)品的直接保險形式。
A．投保單
B．暫保單
C．保險憑證
D．保險合同
【解析】保險產(chǎn)品的直接保險形式是保險合同，保險合同是投保人與保險人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。ABC三項都是保險合同的具體表現(xiàn)形式。
114．保險人通過將所收的保費建立起保險基金，使基金資產(chǎn)保值增值，從而對少數(shù)成員遭受的損失給予經(jīng)濟補償是保險產(chǎn)品（ ）功能的體現(xiàn)。
A．轉(zhuǎn)移風(fēng)險
B．分攤損失
C．補償損失
D．融通資金
【解析】損失補償功能是指保險人通過將所收保費建立起保險基金，使基金資產(chǎn)保值增值，從而對少數(shù)成員遭受的損失給予經(jīng)濟補償。
115．下列不屬于財產(chǎn)保險的是（ ）。
A．責(zé)任保險
B．保證保險
C．信用保險
D．分紅保險
【解析】D項屬于人壽保險中的人身保險新型產(chǎn)品。
116．下列不屬于責(zé)任保險的有（ ）。
A．公眾責(zé)任險
B．產(chǎn)品責(zé)任保險
C．職業(yè)責(zé)任保險
D．運輸工具保險
【解析】責(zé)任保險包括公眾責(zé)任保險、產(chǎn)品責(zé)任保險、雇主責(zé)任保險、職業(yè)責(zé)任保險、環(huán)境責(zé)任保險、個人責(zé)任保險。D項屬于物質(zhì)財產(chǎn)保險范疇。
117．下列關(guān)于股票市場的說法，錯誤的是（ ）。
A．股票市場是股票發(fā)行和流通的場所，也可以說是指對已發(fā)行的股票進行買賣和轉(zhuǎn)讓的場所
B．股票的交易都是通過股票市場來實現(xiàn)的
C．股票市場可以分為一級市場、二級市場
D．一級市場也稱為股票交易市場，二級市場也稱為股票發(fā)行市場
【解析】一般地，股票市場可以分為一級市場、二級市場。一級市場也稱為股票發(fā)行市場，二級市場也稱為股票交易市場。
118．按照經(jīng)營性質(zhì)劃分，保險可以分為（ ）。
A．社會保險和商業(yè)保險
B．直接保險和再保險
C．自愿保險和強制保險
D．公營保險和民營保險
119．最著名的國際通用的金條是（ ）交割標準金條。
A．紐約
B．倫敦
C．香港
D．東京
【解析】為了便于進行市場交易，黃金被制成各種重量的金條，其中最著名的是國際通用的倫敦交割標準金條，標準重量是350～430盎司。
120．黃金的主要標價貨幣是（ ）。
A．英鎊
B．美元
C．日元
D．歐元
【解析】通常情況下美元是黃金的主要標價貨幣。
121．與房地產(chǎn)、古玩等投資相比，黃金投資的流動性和變現(xiàn)性（ ）。
A．更高
B．更低
C．一樣
D．可能高，也可能低
【解析】黃金具有價值穩(wěn)定、流動性高的優(yōu)點，是對付通貨膨脹的有效手段；房地產(chǎn)投資品單位價值高，且無法轉(zhuǎn)移，其流動性較弱，特別是在市場不景氣時期變現(xiàn)難度更大；古玩投資交易品種交易成本高、流動性低。
122．（ ）時，黃金市場達到均衡。
A．黃金流量市場供求均衡
B．黃金存量市場供求均衡
C．流量市場和存量市場中任一市場達到均衡
D．流量市場和存量市場同時達到均衡
【解析】黃金市場的均衡要求黃金的流量市場和存量市場同時達到均衡。如果在一定的價格上，流量市場供大于求，會導(dǎo)致存量市場的供給過剩，進而導(dǎo)致價格下降；反之，則會上升。
123．關(guān)于金價與美元的關(guān)系，下列說法正確的是（ ）。
A．如果美元走勢強勁，那么金價將下降
B．如果美元走勢強勁，那么金價將上升
C．如果美元走勢強勁，那么金價將不變
D．如果美元走勢強勁，金價變化不能確定
【解析】通常情況下，美元是黃金的主要標價貨幣。如果美元走勢強勁，即美元相對于其他貨幣升值，則只有黃金的美元價格下降才能使黃金市場重新回到均衡。
124．下列關(guān)于房地產(chǎn)特點的說法，錯誤的是（ ）。
A．位置固定性
B．使用長期性
C．無差異性
D．保值增值性
【解析】房地產(chǎn)與個人的其他資產(chǎn)相比有其自身的特點：位置固定性、使用長期性、影響因素多樣性和保值增值性。
125．郵票投資增值的多少取決于（ ）。
A．收藏的多少
B．時間的長短
C．正確的眼光
D．足夠的耐心
【解析】郵票投資增值多少取決于時間的長短，如果有正確的眼光和足夠的耐心，可獲得較穩(wěn)定的收益。
126．下列流動性最差的是（ ）。
A．股票、債券
B．活期存款、基金
C．收藏品、房地產(chǎn)
D．定期存款、外匯
【解析】C項，房地產(chǎn)、收藏品的流動性低于一般金融產(chǎn)品。房地產(chǎn)投資品單位價值高，且無法轉(zhuǎn)移，其流動性較弱，特別是在市場不景氣時期變現(xiàn)難度更大。
127．下列關(guān)于藝術(shù)品投資的說法，不正確的是（ ）。
A．流通性好
B．保管難
C．價格波動較大
D．一般是中長期投資
【解析】藝術(shù)品投資具有較大的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在流通性差、保管難、價格波動較大。投資者不應(yīng)抱有即時獲利的心態(tài)，亦不要因投資藝術(shù)品而影響正常的生活。
128．下列收藏品中，最適合普通投資者進行投資的是（ ）。
A．名家字畫
B．唐宋古董
C．古代玉器
D．郵票
【解析】郵票的收藏和投資同收藏藝術(shù)品、古玩相比較，其特點是較為平民化，每個人都可以根據(jù)自己的財力進行投資。ABC三項價值一般都比較高，要求投資者具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟實力。
129．目前，國際間最典型的市場基準利率是（ ）。
A．新加坡同業(yè)拆放利率(SIBOR)
B．倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)
C．紐約同業(yè)拆放利率(NIBOR)
D．香港同業(yè)拆放利率(HIBOR)
【解析】在國際貨幣市場上最典型，最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
130．下列關(guān)于債券投資的說法中，不正確的是（ ）。
A．相對于現(xiàn)金存款，投資債券獲得的收益更高
B．相對于股票，投資債券的風(fēng)險相對較小
C．通過購買債券，投資者希望得到一種相對穩(wěn)定、安全的投資收益
D．債券的流動性較差
【解析】一般而言，債券具有以下四個特征：①償還性，債券有規(guī)定的償還期限；②流動性，債券持有人可以在二級市場自由轉(zhuǎn)讓債券；③安全性，債券持有人的收益相對固定，債券投資的風(fēng)險明顯低于股票；④收益性，債券的收入來源主要來自利息收益、資本利得以及債券利息的再投資收益。D項，債券只是相對于貨幣市場工具而言，流動性較差。
131．保險原則是在保險發(fā)展的過程中逐漸形成并被人們公認的基本原則，其不包括（ ）。
A．保險利益原則
B．轉(zhuǎn)移風(fēng)險原則
C．近因原則
D．損失補償原則
【解析】保險原則是在保險發(fā)展的過程中逐漸形成并被人們公認的基本原則。包括：①保險利益原則；②近因原則；③最大誠信原則；④損失補償原則。
132．在債券發(fā)行需要確定的要素中，以下（ ）不屬于直接決定債券投資價值的要素。
A．發(fā)行利率
B．發(fā)行期限
C．發(fā)行金額
D．發(fā)行價格
【解析】債券發(fā)行需要確定的要素包括發(fā)行金額、發(fā)行期限、發(fā)行利率、發(fā)行價格、付息頻率、發(fā)行費用、是否含權(quán)、有無擔(dān)保等諸多條件。其中最為重要的三大條件為發(fā)行利率、發(fā)行期限和發(fā)行價格，這三點直接決定了債券的投資價值。
133．（ ）是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行問同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)進行債券發(fā)行、交易和回購的場所。
A．銀行間債券市場
B．交易所債券市場
C．政府短期債券市場
D．商業(yè)票據(jù)市場
【解析】銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)進行債券發(fā)行、交易和回購的場所。銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分，絕大多數(shù)的記賬式國債、政策性金融債以及企業(yè)類債券等均在銀行間市場發(fā)行并上市交易。
134．（ ）于2006年1月4日首次發(fā)布，選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的股票在方案實施后的第2個交易日納入指數(shù)。
A．新上證綜合指數(shù)
B．上證綜合指數(shù)
C．上證50指數(shù)
D．上證180指數(shù)
【解析】新上證綜合指數(shù)簡稱新綜指，指數(shù)代碼為000017，于2006年1月4日首次發(fā)布。新綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的股票在方案實施后的第2個交易日納入指數(shù)。新綜指是一個全市場指數(shù)，它不僅包括A股市值，對于含B股的公司，其B股市值同樣計算在內(nèi)。
135．（ ）是亞洲最大的外匯交易中心。
A．首爾
B．北京
C．香港
D．東京
【解析】倫敦是世界上最大的外匯交易中心，東京是亞洲最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場。
136．（ ）是北美洲最活躍的外匯市場。
A．華盛頓
B．洛杉磯
C．紐約
D．波士頓
【解析】倫敦是世界上最大的外匯交易中心，東京是亞洲最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場。
137．以下關(guān)于保險費的描述中錯誤的是（ ）。
A．保險費的數(shù)額同保險金額的大小成正比
B．保險費率的高低和保險期限的長短成反比
C．繳納保險費是被保險人的義務(wù)
D．保險費由保險金額、保險費率和保險期限構(gòu)成
【解析】保險費是投保人根據(jù)保險合同的有關(guān)規(guī)定，為被保險人或者受益人取得因約定保險事故發(fā)生所造成經(jīng)濟損失的補償所預(yù)先支付的費用。保險費由保險金額、保險費率和保險期限構(gòu)成。保險費的數(shù)額同保險金額的大小、保險費率的高低和保險期限的長短成正比，即保險金額越大，保險費率越高，保險期限越長，則保險費也就越多。繳納保險費是被保險人的義務(wù)。
138．以下不屬于中國社會保險產(chǎn)品的是（ ）。
A．長期護理保險
B．生育保險
C．失業(yè)保險
D．工傷保險
【解析】社會保險是指通過國家立法形式，以勞動者為保障對象，政府強制實施，為喪失勞動能力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補償?shù)囊环N社會和經(jīng)濟制度。這種保險具有非營利性、社會公平性和強制性等特點。中國的社會保險產(chǎn)品主要包括養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險、生育保險等。
139．以下不屬于債券市場功能的是（ ）。
A．融資功能
B．價格發(fā)現(xiàn)功能
C．社會管理功能
D．宏觀調(diào)控功能
【解析】債券市場的功能主要包括：融資功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、宏觀調(diào)控功能。C項，社會管理是保險市場的功能。
140．公司發(fā)行債券前需要評級公司的評級，A級公司具有（ ）特征。
A．償還債務(wù)能力極強，基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低
B．償還債務(wù)能力較強，較易受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風(fēng)險較低
C．償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險很低
D．償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險一般
【解析】A項是AAA級公司特征；C項是AA級公司特征；D項是BBB級公司特征。
141．人身保險新型產(chǎn)品與傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品的區(qū)別在于人身保險新型產(chǎn)品的保費中含有（ ）。
A．投資保費
B．風(fēng)險保費
C．純保費
D．附加保費
【解析】銀保產(chǎn)品中人身保險新型產(chǎn)品占據(jù)了重要地位。與傳統(tǒng)保障型人身保險產(chǎn)品相比，該類產(chǎn)品的保險費中含有投資保費，這部分保費由保險人的投資專家進行運作，保單持有人可以根據(jù)資金運用情況獲得有關(guān)投資收益并承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險。
142．居民為市場提供資金的方式通常有直接和間接兩種，下列屬于間接方式的是（ ）。
A．通過基金為市場提供資金
B．通過資產(chǎn)管理計劃為市場提供資金
C．通過養(yǎng)老金為市場提供資金
D．通過存款為市場提供資金
【解析】居民為市場提供資金的方式通常有兩種：一種是直接方式，通過基金、資產(chǎn)管理計劃、養(yǎng)老金等形式將資金注入市場；另一種是間接方式，通過存款方式將資金注入市場。
143．收藏品價格的影響因素不包括（ ）。
A．生產(chǎn)能力
B．儲藏量
C．投資者喜好及追捧程度
D．制作工藝
【解析】收藏品價格影響因素包括：①生產(chǎn)或開采能力；②儲藏量或再生速度；③投資者喜好及追捧程度。
144．下列關(guān)于金融市場的描述，錯誤的是（ ）。
A．金融資產(chǎn)進行交易的有形場所
B．以金融資產(chǎn)為交易對象
C．包含了金融資產(chǎn)的交易機制，以及交易后的清算和結(jié)算機制
D．反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系
【解析】金融市場是金融資產(chǎn)進行交易的有形和無形的“場所”。
145．金融市場交易的對象不僅有貨幣、資金還有信用以及其他金融工具，這體現(xiàn)的金融市場的特點是（ ）。
A．市場交易價格的一致性
B．市場交易活動的集中性
C．市場商品的特殊性
D．交易主體角色可變性
146．市場交易活動的集中性體現(xiàn)在（ ）。
A．同種商品在不同市場將遵循一價原則
B．金融市場交易的對象是貨幣、資金、信用以及其他金融工具
C．在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構(gòu)組織實現(xiàn)的
D．一般來說家庭或個人是資金的供給者，但在某些條件下也可能成為資金的需求者
【解析】市場交易活動的集中性體現(xiàn)在：在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構(gòu)組織實現(xiàn)的，通常有固定的交易場所和無形的交易平臺。
147．政府參與金融市場，主要是通過（ ）。
A．制定相關(guān)法律，規(guī)范各主體行為
B．發(fā)行債券
C．實行強制定價策略
D．向中央銀行透支
【解析】政府參與金融市場，主要是通過發(fā)行各種債券籌集資金。為了防止通貨膨脹，各國一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來源。
148．對銀行業(yè)自律組織的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督的是（ ）。
A．銀監(jiān)會
B．保監(jiān)會
C．證監(jiān)會
D．中國人民銀行
149．歸口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務(wù)的機構(gòu)是（ ）。
A．銀監(jiān)會
B．保監(jiān)會
C．證監(jiān)會
D．海關(guān)總署
150．直接融資的特點不包括（ ）。
A．有較多的選擇自由
B．對投資者來說收益較高
C．對融資方來說成本較低
D．直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制較少
【解析】直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制較多。
151．直接融資是在無數(shù)個企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的，這體現(xiàn)了直接融資的（ ）。
A．直接性
B．差異性較大
C．分散性
D．相對較強的自主性
【解析】直接融資是在無數(shù)個企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的，因此融資活動分散于各種場合，具有一定的分散性。
152．下列關(guān)于間接融資相對集中性的說法錯誤的是（ ）。
A．通過金融中介機構(gòu)進行
B．對某一個資金供應(yīng)者與某一個資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介
C．一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體
D．金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用
【解析】間接融資通過金融中介機構(gòu)進行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個資金供應(yīng)者與某一個資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介；而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介，由此可以看出，在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
153．債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券屬于（ ）。
A．附息債券
B．一次還本付息債券
C．零息債券
D．貼現(xiàn)債券
154．社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買入債券，投放貨幣，這體現(xiàn)了貨幣市場的（ ）。
A．融資功能
B．價格發(fā)現(xiàn)功能
C．宏觀調(diào)控功能
D．微觀調(diào)控功能
【解析】債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所。當(dāng)社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會投資過度，資金閑置，中央銀行就賣出債券，回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。
155．成分指數(shù)類指數(shù)不包括（ ）。
A．新上證綜合指數(shù)
B．上證380指數(shù)
C．上證50指數(shù)
D．上證成分股指數(shù)
【解析】A項屬于綜合類指數(shù)。
156．股市使非資本的貨幣資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，它在股票買賣者之間架起了一座橋梁，這體現(xiàn)了股票市場的（ ）。
A．積聚資本功能
B．資本轉(zhuǎn)化功能
C．資本轉(zhuǎn)讓功能
D．股票定價功能
157．金融期權(quán)的要素不包括（ ）。
A．基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)
B．期權(quán)的買方
C．期權(quán)的賣方
D．中介機構(gòu)
【解析】金融期權(quán)的要素主要包括基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、執(zhí)行價格、到期日以及期權(quán)費等。
158．外匯市場交易不包括（ ）。
A．商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易
B．客戶與中央銀行之間的外匯交易
C．商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易
D．商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易
159．下列關(guān)于保險市場說法錯誤的是（ ）。
A．保險商品交換關(guān)系的總和
B．保險商品供給與需求關(guān)系的總和
C．指固定的交易場所，如保險交易所
D．交易對象是各類保險商品
【解析】保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和或是保險商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場所，如保險交易所，也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險市場的交易對象是保險人為消費者所面臨的風(fēng)險提供的各種保險保障及其他保險服務(wù)，即各類保險商品。
160．下列關(guān)于被保險人的特征說法錯誤的是（ ）。
A．被保險人是保險事故發(fā)生時遭受損失的人
B．在人身保險中，被保險人是其生命或健康因危險事故的發(fā)生而遭受直接損失的人
C．被保險人也可以是無民事行為能力人
D．在人身保險中，只有三代以內(nèi)直系親屬才可以為無民事行為能力人投保以被保險人死亡為給付保險金條件的保險
【解析】被保險人具有以下特征：被保險人是保險事故發(fā)生時遭受損失的人。在人身保險中，被保險人是其生命或健康因危險事故的發(fā)生而遭受直接損失的人；被保險人也可以是無民事行為能力人，但是在人身保險中，只有父母才可以為無民事行為能力人投保以被保險人死亡為給付保險金條件的保險，同時投保的保險金額也有限制。
161．下列關(guān)于銀保產(chǎn)品中人身保險新型產(chǎn)品的特點，描述錯誤的是（ ）。
A．最大特點就是將保險的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來
B．當(dāng)合同規(guī)定的保險事故發(fā)生時，保險公司按照事先約定的標準給付風(fēng)險保障金
C．保險金由兩部分組成：一部分是風(fēng)險保障金；另一部分是投資收益
D．收益具有確定性
【解析】銀保產(chǎn)品中人身保險新型產(chǎn)品的最大特點就是將保險的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來，其給付的保險金由兩部分組成：一部分是風(fēng)險保障金，當(dāng)合同規(guī)定的保險事故發(fā)生時，保險公司即按照事先約定的標準給付保險金；另一部分是投資收益，收益水平取決于公司經(jīng)營水平、投資水平，具有不確定性。
162．健康保險的種類不包括（ ）。
A．意外醫(yī)療保險
B．醫(yī)療保險
C．疾病保險
D．收入補償保險
【解析】意外醫(yī)療保險屬于意外傷害險。
