第三章 理財(cái)投資市場(chǎng)概述

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一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))
1．貨幣市場(chǎng)是融通__________的場(chǎng)所，而資本市場(chǎng)是籌集__________的場(chǎng)所。（　　）
A．短期資金；長(zhǎng)期資金
B．長(zhǎng)期資金；短期資金
C．短期資金；短期資金
D．長(zhǎng)期資金；長(zhǎng)期資金
【解析】貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)；資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(一年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)等。
2．金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚并投入社會(huì)再生產(chǎn)，這是金融市場(chǎng)的（　　）。
[2014年11月真題]
A．財(cái)務(wù)功能
B．融資功能
C．風(fēng)險(xiǎn)管理功能
D．流動(dòng)性功能
【解析】金融市場(chǎng)功能是指金融市場(chǎng)所有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的作用。通常具有以下幾種功能：①資金融通集聚功能，通過(guò)金融市場(chǎng)把分散在不同主體手中的小額資金聚集為大額資金，短期續(xù)接為長(zhǎng)期，儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；②財(cái)富投資和避險(xiǎn)功能；③交易功能；④優(yōu)化資源配置功能；⑤調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能；⑥反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能。
3．金融市場(chǎng)的客體是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。下列屬于金融市場(chǎng)客體的是（　　）。
A．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B．居民個(gè)人
C．金融工具
D．金融機(jī)構(gòu)
【解析】金融市場(chǎng)的客體是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。
4．對(duì)于投保人來(lái)說(shuō)，下列不屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品功能的是（　　）。
A．融通資金
B．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p失
C．補(bǔ)償損失
D．賺取保費(fèi)收入
【解析】保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括：①風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，損失分?jǐn)偣δ埽虎趽p失補(bǔ)償功能；③資金融通功能。D項(xiàng)，賺取保費(fèi)收入是對(duì)于保險(xiǎn)人來(lái)說(shuō)的保險(xiǎn)產(chǎn)品功能。
5．投保人對(duì)（　　）應(yīng)當(dāng)具有法律上承認(rèn)的利益。
A．保險(xiǎn)責(zé)任
B．保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)
C．保險(xiǎn)利益
D．保險(xiǎn)標(biāo)的
【解析】保險(xiǎn)利益是指被保險(xiǎn)人或投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益。
6．債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的（　　）。
A．處置權(quán)憑證
B．債權(quán)憑證
C．產(chǎn)權(quán)憑證
D．收益權(quán)憑證
【解析】債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。
7．股指期貨是為管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（　　）而產(chǎn)生的。
A．公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．信用風(fēng)險(xiǎn)
D．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
【解析】股指期貨在豐富投資者資產(chǎn)組合的同時(shí)，也防止了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積聚，股指期貨提供了一個(gè)內(nèi)在的平衡機(jī)制，促使股票指數(shù)在更合理的范圍內(nèi)波動(dòng)。
8．一般來(lái)說(shuō)，（　　）又被稱為“金邊債券”。
A．金融債
B．公司債
C．國(guó)債
D．企業(yè)債
【解析】國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而被稱為“金邊債券”。
9．黃金含金量的多少被稱為成色，通常用百分或者千分含量表示，下面（　　）不是上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色規(guī)格。
A．99%
B．99．9%
C．99．5%
D．99．99%
【解析】金條的含金量的多少被稱為成色，通常用百分或者千分含量表示。例如上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：>99．99%、>99．95%、>99．9%和>99．5%。
10．下列關(guān)于黃金投資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（　　）。
A．抗系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)
B．具有內(nèi)在價(jià)值和實(shí)用性
C．收益和股票市場(chǎng)的收益正相關(guān)
D．受國(guó)際市場(chǎng)影響大且存在一定流動(dòng)性
【解析】黃金的收益和股票市場(chǎng)的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，這個(gè)特性通常使它成為投資組合中的一個(gè)重要的分散風(fēng)險(xiǎn)的組合資產(chǎn)。
11．下列關(guān)于金融衍生品作用的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．金融衍生品與金融基礎(chǔ)產(chǎn)品相結(jié)合，可以促進(jìn)金融創(chuàng)新
B．投資金融衍生品，投資者需要有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力
C．利用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可以提高理財(cái)?shù)男?BR>D．利用金融衍生品，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大幅提高收益
【解析】金融衍生品市場(chǎng)是以金融衍生品為交易對(duì)象的市場(chǎng)，其功能有：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；②價(jià)格發(fā)現(xiàn)；③提高交易效率；④優(yōu)化資源配置。金融衍生品的重要功能就是管理風(fēng)險(xiǎn)，利用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可大大提高理財(cái)?shù)男省＠媒鹑谘苌房梢赞D(zhuǎn)移、管理風(fēng)險(xiǎn)但不可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
12．一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利率上升會(huì)引起債券價(jià)格__________，股票價(jià)格__________，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格__________。（　　）
A．上升，上升，走低
B．下降，下降，走低
C．上升，下降，走高
D．下降，上升，走低
【解析】市場(chǎng)利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場(chǎng)交易價(jià)格下降；一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利率上升會(huì)引起股票價(jià)格下跌；由于利率水平是資金使用成本的反映，利率上升不僅帶來(lái)開(kāi)發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機(jī)會(huì)成本，因此會(huì)降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格的下降。
13．下列關(guān)于金融市場(chǎng)構(gòu)成要素的說(shuō)法，不正確的是（　　）。
A．金融機(jī)構(gòu)是資金融通活動(dòng)的重要中介機(jī)構(gòu)，是資金需求者和供給者之間的紐帶
B．政府參與金融市場(chǎng)，主要是通過(guò)發(fā)行各種債券籌集資金
C．在金融市場(chǎng)上，企業(yè)是最大的資金供給者
D．中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策
目標(biāo)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定物價(jià)
【解析】金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括主體、客體、中介和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。參與金融市場(chǎng)交易的當(dāng)事人是金融市場(chǎng)的主體，包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人(家庭)。在各國(guó)的金融市場(chǎng)上，居民往往是最大的資金供給者，居民將手中的閑置資金投入金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值，形成金融市場(chǎng)上重要的資金來(lái)源。
14．下列不屬于貨幣市場(chǎng)特征的是（　　）。
A．交易量大，交易頻繁
B．低風(fēng)險(xiǎn)，低收益
C．期限長(zhǎng)，高收益
D．期限短，流動(dòng)性高
【解析】貨幣市場(chǎng)的特征包括：①低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；②期限短、流動(dòng)性高；③交易量大、交易頻繁。
15．一般而言，下列關(guān)于房地產(chǎn)投資特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是（　　）。
A．房地產(chǎn)價(jià)值受政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和法律環(huán)境等因素的影響較大
B．房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)比一般債券類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低
C．房地產(chǎn)投資的流動(dòng)性比證券類產(chǎn)品低
D．房地產(chǎn)投資通常具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)
【解析】房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括：①價(jià)值升值效應(yīng)，很多情況下，房地產(chǎn)升值對(duì)房地產(chǎn)回報(bào)率的影響要大大高于年度凈現(xiàn)金流的影響；②財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，房地產(chǎn)投資的吸引力來(lái)自于高財(cái)務(wù)杠桿率的使用；③變現(xiàn)性相對(duì)較差，房地產(chǎn)投資品單位價(jià)值高，且無(wú)法轉(zhuǎn)移，其流動(dòng)性較弱，特別是在市場(chǎng)不景氣時(shí)期變現(xiàn)難度更大；④政策風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)價(jià)值受政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和法律環(huán)境等因素的影響較大。
16．受益人指保險(xiǎn)合同中由被保險(xiǎn)人或者投保人指定的享有（　　）請(qǐng)求權(quán)的人。
A．保額
B．保險(xiǎn)費(fèi)
C．保險(xiǎn)權(quán)利
D．保險(xiǎn)金
【解析】受益人指保險(xiǎn)合同中(一般為人身保險(xiǎn))由被保險(xiǎn)人或者投保人指定的享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。投保人指定受益人時(shí)須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意。被保險(xiǎn)人為無(wú)民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，可以由其監(jiān)護(hù)人指定受益人。
17．下列不能作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的的是（　　）。
A．產(chǎn)品責(zé)任
B．意外死亡
C．出口信用
D．機(jī)器設(shè)備
【解析】財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的；保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失給予補(bǔ)償?shù)囊环N保險(xiǎn)。保險(xiǎn)標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量，保險(xiǎn)標(biāo)的必須是有形財(cái)產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)性利益。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包括物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。B項(xiàng)屬于人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的。
18．一般對(duì)購(gòu)買者而言，關(guān)于債券價(jià)格與其影響因素之間的關(guān)系，下列表述正確的是（　　）。
A．債券價(jià)格與到期收益率同向變動(dòng)
B．債券期限越長(zhǎng)，折價(jià)債券價(jià)格越高
C．債券價(jià)格與市場(chǎng)利率反向變動(dòng)
D．債券期限越短，溢價(jià)債券價(jià)格越高
【解析】一般來(lái)說(shuō)，債券價(jià)格與到期收益率成反比。債券價(jià)格越高，從二級(jí)市場(chǎng)上買入債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低；反之則越高。債券的市場(chǎng)交易價(jià)格同市場(chǎng)利率成反比。市場(chǎng)利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場(chǎng)交易價(jià)格下降；反之則上升。折價(jià)發(fā)行的債券，期限越長(zhǎng)，價(jià)值越低；溢價(jià)發(fā)行的債券，期限越長(zhǎng)，價(jià)值越高。
19．商業(yè)票據(jù)的市場(chǎng)參與主體不包括（　　）。
A．發(fā)行者
B．投資者
C．居民個(gè)人
D．銷售商
【解析】商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點(diǎn)。商業(yè)票據(jù)的市場(chǎng)主體包括發(fā)行者、投資者和銷售商。
20．一般來(lái)說(shuō)，下列產(chǎn)品中安全性最高的是（　　）。
A．國(guó)債
B．企業(yè)債券
C．私募債券
D．中期票據(jù)
【解析】國(guó)債是國(guó)家信用的主要形式，由于以國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，國(guó)債的信譽(yù)度非常高，其收益率一般被看做是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。在債券的投資中，相對(duì)而言，國(guó)債的安全性、流通性、收益性俱佳。國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又被稱為“金邊債券”。
21．當(dāng)前國(guó)際黃金價(jià)格是以美元定價(jià)的，一般來(lái)說(shuō)，黃金價(jià)格與美元呈（　　）關(guān)系。
A．負(fù)相關(guān)
B．低相關(guān)
C．正相關(guān)
D．零相關(guān)
【解析】通常情況下美元是黃金的主要標(biāo)價(jià)貨幣，如果美元匯率相對(duì)于其他貨幣貶值，則只有黃金的美元價(jià)格上升才能使黃金市場(chǎng)重新回到均衡，因而黃金價(jià)格與美元呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。
22．下列金融衍生品中，不是場(chǎng)內(nèi)交易工具的是（　　）。
A．股指期貨
B．黃金期貨
C．期權(quán)
D．遠(yuǎn)期合約
【解析】按照交易場(chǎng)所劃分，金融衍生工具可以分為場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具。場(chǎng)內(nèi)交易工具如期貨、期權(quán)，場(chǎng)外交易工具如遠(yuǎn)期合約、利率互換等。
23．一般情況下，市場(chǎng)利率上升的影響是（　　）。
A．房地產(chǎn)價(jià)格下降
B．股票價(jià)格上升
C．儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率下降
D．債券價(jià)格上升
【解析】利率上升不僅帶來(lái)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機(jī)會(huì)成本，因此會(huì)降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格的下降。BD兩項(xiàng)，股票、債券的市場(chǎng)交易價(jià)格同市場(chǎng)利率成反比，市場(chǎng)利率上升，股票、債券持有人變現(xiàn)其資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格下降；C項(xiàng)，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率與市場(chǎng)利率同方向變動(dòng)。
24．股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的（　　）。
A．收益權(quán)憑證
B．所有權(quán)憑證
C．處置權(quán)憑證
D．占有權(quán)憑證
【解析】股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證的一種有價(jià)證券。
25．一般而言，下列可作為銀行活期儲(chǔ)蓄的良好替代品是（　　）。
A．貨幣市場(chǎng)基金
B．信托產(chǎn)品
C．股票型基金
D．人民幣理財(cái)產(chǎn)品
【解析】貨幣市場(chǎng)基金具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，收益高于同期銀行活期，甚至高于中、短期定存，是銀行儲(chǔ)蓄的良好替代品，其投資期限固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購(gòu)買。
26．貨幣市場(chǎng)基金所投資的貨幣市場(chǎng)有價(jià)證券的期限通常是（　　）。
A．一年至三年之間
B．6個(gè)月以內(nèi)
C．一年以內(nèi)
D．一年以上
【解析】貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價(jià)證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。
27．一般情況下，金融衍生工具具有兩個(gè)顯著特征，它們是（　　）。
A．可復(fù)制性和無(wú)杠桿性
B．不可復(fù)制性和無(wú)杠桿性
C．不可復(fù)制性和杠桿性
D．可復(fù)制性和杠桿性
【解析】金融衍生工具的特點(diǎn)：①可復(fù)制性，只要掌握了衍生品的定價(jià)和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場(chǎng)參數(shù)設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品；②杠桿特征，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名義金額超過(guò)保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小博大”的杠桿效應(yīng)。
28．小王購(gòu)買了A公司的新發(fā)行股票后，想將部分A公司股票賣出，他應(yīng)在__________進(jìn)行交易，這筆交易是在__________之間進(jìn)行的。（　　）
A．一級(jí)市場(chǎng)；小王和A公司
B．一級(jí)市場(chǎng)；小王和其他投資人
C．二級(jí)市場(chǎng)；小王和A公司
D．二級(jí)市場(chǎng)；小王和其他投資人
【解析】金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場(chǎng)即為流通市場(chǎng)，又稱為二級(jí)市場(chǎng)，它是進(jìn)行股票、債券和其他有價(jià)證券買賣的市場(chǎng)。
29．專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)被稱為（　　）。
A．期貨市場(chǎng)
B．資本市場(chǎng)
C．現(xiàn)貨市場(chǎng)
D．貨幣市場(chǎng)
【解析】貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是實(shí)現(xiàn)短期資金融通的場(chǎng)所。一般是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)。
30．一般來(lái)說(shuō)，貨幣市場(chǎng)工具往往被當(dāng)作（　　）的等價(jià)物。
A．現(xiàn)金
B．基金
C．債券
D．股票
【解析】貨幣市場(chǎng)包括銀行短期借貸市場(chǎng)、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)等。這些市場(chǎng)上的交易工具期限較短，可以隨時(shí)在市場(chǎng)上出售變現(xiàn)，從這個(gè)意義上說(shuō)，它們常常作為機(jī)構(gòu)和企業(yè)的流動(dòng)性二級(jí)準(zhǔn)備，故被稱為準(zhǔn)貨幣。
31．下列各類金融資產(chǎn)中，不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（　　）。
A．銀行承兌匯票
B．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單
C．3年期國(guó)債
D．回購(gòu)協(xié)議
【解析】貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是實(shí)現(xiàn)短期資金融通的場(chǎng)所。一般是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)。根據(jù)市場(chǎng)中投資工具的不同，貨幣市場(chǎng)可分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)和回購(gòu)市場(chǎng)等子市場(chǎng)。C項(xiàng)屬于資本市場(chǎng)工具。
32．期貨交易的（　　）保證金。
A．雙方必須繳納
B．賣方必須繳納
C．雙方都不需繳納
D．買方必須繳納
【解析】期貨交易需履行保證金制度。在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例(通常為5%～l0%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。
33．下列選項(xiàng)中不屬于人身保險(xiǎn)的是（　　）。
A．意外傷害保險(xiǎn)
B．責(zé)任保險(xiǎn)
C．人壽保險(xiǎn)
D．健康保險(xiǎn)
【解析】人身保險(xiǎn)是以人的身體和壽命作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)包括意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)。B項(xiàng)屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。
34．保險(xiǎn)產(chǎn)品具有其他投資理財(cái)工具不可替代的（　　）功能。
A．套利
B．儲(chǔ)蓄
C．保障
D．投資
【解析】目前集健康保障、養(yǎng)老、教育、意外傷害保障、財(cái)富傳承、儲(chǔ)蓄投資等功能于一身的保險(xiǎn)產(chǎn)品、組合及規(guī)劃受到越來(lái)越多客戶的青睞。保險(xiǎn)產(chǎn)品最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的財(cái)富保障、稅負(fù)減免和財(cái)富傳承功能。
35．下列產(chǎn)品中，（　　）不是黃金投資的理想渠道。
A．紙黃金
B．金首飾
C．金條
D．金幣
【解析】對(duì)普通投資者而言，實(shí)物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對(duì)家庭理財(cái)沒(méi)有太大意義，因?yàn)辄S金飾品的價(jià)格包含了加工成本。相對(duì)而言，金條、金塊比較適合長(zhǎng)期投資，并可對(duì)家庭資產(chǎn)起到保值、增值的作用，對(duì)抗通貨膨脹。
36．（　　）是指雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。
A．金融遠(yuǎn)期合約
B．金融期貨
C．金融互換
D．金融期權(quán)
【解析】B項(xiàng)，金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議；C項(xiàng)，金融互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約；D項(xiàng)，金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格，購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
37．若預(yù)期市場(chǎng)利率下降，理性投資者一般采取的措施為（　　）。
A．增持固定收益證券
B．賣出手中外匯
C．出售手中股票
D．增加銀行存款
【解析】市場(chǎng)利率下降，儲(chǔ)蓄存款的收益將下降，理性投資者會(huì)減少銀行存款。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利率下降會(huì)引起債券類固定收益產(chǎn)品價(jià)格上升，股票價(jià)格上漲，因此理性的投資者應(yīng)增持債券、股票等投資工具。
38．下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是（　　）。
A．股指期權(quán)
B．利率期權(quán)
C．股指期貨期權(quán)
D．外匯期權(quán)
【解析】按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。現(xiàn)貨期權(quán)是指以各種金融工具等標(biāo)的資產(chǎn)本身作為期權(quán)合約的標(biāo)的物的期權(quán)，如各種股票期權(quán)、股指期權(quán)、外匯期權(quán)和債券期權(quán)等；期貨期權(quán)是指以各種金融期貨合約作為期權(quán)合約的標(biāo)的物的期權(quán)，如各種外匯期貨期權(quán)、利率期貨期權(quán)及股指期貨期權(quán)等。
39．在貨幣市場(chǎng)工具中，下列關(guān)于回購(gòu)的表述，正確的是（　　）。
A．回購(gòu)是指在出售證券時(shí)與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按照原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券
B．回購(gòu)協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議
C．公司債券的信用等級(jí)低，所以不能作為回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的物
D．回購(gòu)協(xié)議比擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)大
【解析】回購(gòu)市場(chǎng)是通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)。回購(gòu)是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得及時(shí)可用資金的一種交易行為，從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
40．一般而言，下列屬于人民幣理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)的是（　　）。
A．低收益、低風(fēng)險(xiǎn)
B．期限不固定，收益波動(dòng)較大
C．高收益、高風(fēng)險(xiǎn)
D．期限固定，收益穩(wěn)定
【解析】很多金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)推出了一些與貨幣市場(chǎng)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣市場(chǎng)基金、商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品等。這類產(chǎn)品安全性較高，收益穩(wěn)定，深受保守型投資客戶的歡迎，大多投資期限固定，收益穩(wěn)定，一般風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購(gòu)買。
41．下列關(guān)于保險(xiǎn)相關(guān)要素的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)合同承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任
B．投保人和被保險(xiǎn)人不能是同一人
C．保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)的協(xié)議
D．投保人按保險(xiǎn)合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)
【解析】保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照保險(xiǎn)合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。被保險(xiǎn)人是指其財(cái)產(chǎn)或者人身受保險(xiǎn)合同保障，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人，投保人可以為被保險(xiǎn)人。
42．房地產(chǎn)信托是指房屋所有者將房地產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人的要求進(jìn)行（　　）。
A．物業(yè)經(jīng)營(yíng)
B．租賃、經(jīng)營(yíng)
C．租售
D．管理、處分和收益
【解析】房地產(chǎn)信托是指房地產(chǎn)擁有者將該房地產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托者的要求進(jìn)行管理、處分和收益，信托公司再對(duì)該信托房地產(chǎn)進(jìn)行租售或委托專業(yè)物業(yè)公司進(jìn)行物業(yè)經(jīng)營(yíng)，幫助投資者獲取溢價(jià)或管理收益。
43．若A和B兩種債券現(xiàn)在均以l000美元面值出售，都付年息120美元，A債券5年到期，B債券6年到期，如果兩種債券的到期收益率從12%變?yōu)?0%，下列表述正確的是（　　）。
A．兩種債券價(jià)格都會(huì)下降，B債券下降較多
B．兩種債券價(jià)格都會(huì)上漲，B債券上漲較多
C．兩種債券價(jià)格都會(huì)下降，A債券下降較多
D．兩種債券價(jià)格都會(huì)上漲，A債券下降較多
【解析】一般來(lái)說(shuō)，債券價(jià)格與到期收益率成反比，且期限長(zhǎng)的債券對(duì)到期收益率的變化更為敏感。結(jié)合題中信息可知，當(dāng)?shù)狡谑找媛蕪膌2%下降到l0%時(shí)，兩種債券價(jià)格都會(huì)上升，且B債券價(jià)格上升較多。
44．一般而言，接預(yù)期收益率從低到高順序排列正確的是（　　）。
A．國(guó)債，企業(yè)債券，股票
B．企業(yè)債券，股票，國(guó)債
C．股票，國(guó)債，企業(yè)債券
D．股票，企業(yè)債券，國(guó)債
【解析】國(guó)債以國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，其收益率一般被看做是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率；企業(yè)債券的收益取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，其收益率在國(guó)債和股票之間；股票投資具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益特征。
45．目前世界上最大的外匯交易中心是（　　）。
A．東京
B．紐約
C．新加坡
D．倫敦
【解析】倫敦是世界上最大的外匯交易中心，東京是亞洲最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場(chǎng)。
46．某農(nóng)場(chǎng)向一食品加工廠提供黃豆，為防止黃豆價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，他們簽訂了一份半年后以某一價(jià)格交割一定數(shù)量黃豆的協(xié)議，該協(xié)議是（　　）合約。
A．互換
B．遠(yuǎn)期
C．期貨
D．期權(quán)
【解析】金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)周期比較長(zhǎng)的現(xiàn)
貨交易中，未來(lái)價(jià)格波動(dòng)可能很大。遠(yuǎn)期合約正是為滿足買賣雙方控制價(jià)格不確定性的需要而產(chǎn)生的。
47．金融市場(chǎng)中介分為交易中介和服務(wù)中介，按照這種劃分方式，下列機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同的是（　　）。
A．評(píng)級(jí)公司
B．證券公司
C．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
D．律師事務(wù)所
【解析】金融市場(chǎng)的中介大體分為交易中介和服務(wù)中介兩類。交易中介通過(guò)市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。服務(wù)中介本身不是金融機(jī)構(gòu)，但卻是金融市場(chǎng)上不可或缺的，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問(wèn)咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。
48．下列市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)的是（　　）。
A．銀行承兌匯票市場(chǎng)
B．同業(yè)拆借市場(chǎng)
C．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
D．債券市場(chǎng)
【解析】資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所，一般而言，資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(一年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)等。ABC三項(xiàng)都屬于貨幣市場(chǎng)。
49．下列關(guān)于期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．看漲期權(quán)賣方獲利是有限的
B．期權(quán)買方擁有權(quán)力但沒(méi)有義務(wù)執(zhí)行合約
C．看漲期權(quán)賣方通常認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格會(huì)上漲
D．看漲期權(quán)賦予持有人在一時(shí)期內(nèi)買人特定資產(chǎn)的權(quán)利
【解析】金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格，購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。C項(xiàng)，當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格上漲時(shí)購(gòu)買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。
50．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不具備（　　）特性。
A．能轉(zhuǎn)讓流通
B．金額較大
C．不記名
D．能提前支取
【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場(chǎng)所，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。其特點(diǎn)有： ①不記名；②金額較大；③利率有固定的，也有浮動(dòng)的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。
51．一般來(lái)說(shuō)，債券的價(jià)格與到期收益率成__________，債券的市場(chǎng)交易價(jià)格與市場(chǎng)利率成__________。（　　）
A．反比；反比
B．正比；正比
C．正比；反比
D．反比；正比
【解析】一般來(lái)說(shuō)，債券價(jià)格與到期收益率成反比。債券價(jià)格越高，從二級(jí)市場(chǎng)上買入債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低；反之則相反。債券的市場(chǎng)交易價(jià)格同市場(chǎng)利率成反比。市場(chǎng)利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場(chǎng)交易價(jià)格下降；反之則相反。
52．如果投資者預(yù)期某項(xiàng)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)上漲，那么他可以（　　）。
A．買入看跌期權(quán)
B．賣出看漲期權(quán)
C．賣出該項(xiàng)資產(chǎn)
D．買人看漲期權(quán)
【解析】按照對(duì)價(jià)格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格上漲時(shí)購(gòu)買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)；當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格下跌時(shí)購(gòu)買的期權(quán)，叫做看跌期權(quán)。
53．下列各類市場(chǎng)中不屬于貨幣市場(chǎng)的組成部分的是（　　）。
A．股票市場(chǎng)
B．同業(yè)拆借市場(chǎng)
C．票據(jù)市場(chǎng)
D．回購(gòu)市場(chǎng)
【解析】貨幣市場(chǎng)由同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)基金市場(chǎng)等七部分組成。A項(xiàng)，股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)。
54．下列選項(xiàng)中不屬于債券的收益來(lái)源的是（　　）。
A．紅利收益
B．債券利息的再投資收益
C．利息收益
D．資本利得
【解析】債券能為投資者帶來(lái)一定的收入。債券的收益來(lái)源有三個(gè)：①利息收益；②資本利得，通過(guò)債券交易取得買賣差價(jià)；③債券利息的再投資收益。A項(xiàng)屬于股票的收益來(lái)源。
55．當(dāng)投保人和被保險(xiǎn)人不是同一人時(shí)，下列關(guān)于保險(xiǎn)合同當(dāng)事人的表述，正確的是（　　）。
A．被保險(xiǎn)人、受益人、保單持有人
B．投保人、保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人
C．保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)公估人
D．投保人、保險(xiǎn)人
【解析】保險(xiǎn)產(chǎn)品的直接表現(xiàn)形式是保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人是投保人和保險(xiǎn)人。
56．（　　）是在外匯買賣時(shí)，雙方先簽訂合約，規(guī)定交易貨幣的種類、數(shù)額及適用的匯率和交割時(shí)間，并于將來(lái)約定的時(shí)間進(jìn)行交割的外匯交易。
A．即期外匯交易
B．批發(fā)外匯交易
C．遠(yuǎn)期外匯交易
D．零售外匯交易
【解析】遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)是指遠(yuǎn)期外匯交易的場(chǎng)所，又叫期匯交易市場(chǎng)。遠(yuǎn)期外匯交易是在外匯買賣時(shí)，雙方先簽訂合約，規(guī)定交易貨幣的種類、數(shù)額及適用的匯率和交割時(shí)間，并于將來(lái)約定的時(shí)間進(jìn)行交割的外匯交易。
57．實(shí)際利率較高時(shí)，黃金持有者會(huì)__________黃金，從而導(dǎo)致黃金價(jià)格的__________。（　　）
A．賣出；下降
B．買人；下降
C．賣出；上升
D．買入；上升
【解析】實(shí)際利率較高時(shí)，持有黃金的機(jī)構(gòu)就會(huì)賣出黃金，將所得貨幣用于購(gòu)買債券或者其他金融資產(chǎn)來(lái)獲得更高收益，因此會(huì)導(dǎo)致黃金價(jià)格的下降。
58．下列關(guān)于個(gè)人產(chǎn)品組合的主要理財(cái)工具的特征，表述正確的是（　　）。
A．貴金屬是典型的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高流動(dòng)性投資工具
B．證券的安全性高、流動(dòng)性好，但是收益性較低
C．銀行存款的安全性高、收益性中等，但是流動(dòng)性低，變現(xiàn)能力較差
D．國(guó)債是相對(duì)安全的投資工具，其收益一般高于定期存款，但是流動(dòng)性較低
【解析】A項(xiàng)，金銀等貴金屬安全性高、收益性中等，但是流動(dòng)性低，變現(xiàn)能力較差；B項(xiàng)，證券主要指股票，是典型的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高流動(dòng)性投資工具；C項(xiàng)，銀行存款是安全性高，流動(dòng)性好，收益低，變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。
59．如果張先生買進(jìn)了1000份某集團(tuán)6月份執(zhí)行價(jià)格為100美元的看漲期權(quán)合約，期權(quán)價(jià)格為5美元，并且賣出了l000份某集團(tuán)6月份執(zhí)行價(jià)格為105美元的看漲期權(quán)合約，期權(quán)價(jià)格為2美元。張先生的策略獲得的最大可能收益是（　　）美元。
A．1000
B．3000
C．2000
D．4000
【解析】當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格大于或等于105美元時(shí)，兩份期權(quán)都會(huì)被執(zhí)行，此時(shí)張先生的收益最大，總收益=(105-100-5+2)×1000=2000(美元)。
60．一般來(lái)說(shuō)，下列關(guān)于債券價(jià)格與到期收益率表述正確的是（　　）。
A．債券面值越大，貼現(xiàn)債券價(jià)格越低
B．債券價(jià)格與到期收益率同向變動(dòng)
C．債券到期期限越長(zhǎng)，貼現(xiàn)債券價(jià)格越高
D．債券價(jià)格與市場(chǎng)利率反向變動(dòng)
【解析】對(duì)于貼現(xiàn)債券，到期期限越長(zhǎng)，價(jià)格越低。面值越大，價(jià)格越高。一般來(lái)說(shuō)，債券價(jià)格與到期收益率成反比。債券價(jià)格越高，從二級(jí)市場(chǎng)上買人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低；反之則越高。D項(xiàng)，債券的市場(chǎng)交易價(jià)格同市場(chǎng)利率成反比。市場(chǎng)利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場(chǎng)交易價(jià)格下降；反之則上升。
61．下列關(guān)于金融遠(yuǎn)期合約的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．合約一般為非標(biāo)準(zhǔn)化合約
B．每個(gè)交易日結(jié)束后計(jì)算浮動(dòng)盈虧
C．沒(méi)有履約保證
D．主要在柜臺(tái)交易
【解析】金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)表現(xiàn)在：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約，每份遠(yuǎn)期合約千差萬(wàn)別，這就給遠(yuǎn)期合約的流通造成較大不便；②柜臺(tái)交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統(tǒng)一的價(jià)格；③沒(méi)有履約保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)一方有利時(shí)，另一方就有可能不履行或無(wú)力履行合約，因此，違約風(fēng)險(xiǎn)較高。B項(xiàng)屬于期貨交易的主要制度。
62．以下關(guān)于金融市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是（　　）。
A．市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性
B．交易主體角色的可變性
C．市場(chǎng)交易活動(dòng)的分散性
D．市場(chǎng)商品的特殊性
【解析】金融市場(chǎng)的特點(diǎn)主要有：①市場(chǎng)商品的特殊性；②市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性；③市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性；④交易主體角色的可變性。
63．金融市場(chǎng)常稱為“資金的蓄水池”和“國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表”，分別指的是金融市場(chǎng)的（　　）。
A．集聚功能，反映功能
B．財(cái)富功能，反映功能
C．財(cái)富功能，資源配置功能
D．集聚功能，資源配置功能
【解析】金融市場(chǎng)的功能包括：①資金融通集聚功能；②財(cái)富投資和避險(xiǎn)功能；③交易功能；④優(yōu)化資源配置功能；⑤調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能；⑥反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能。題中，“資金的蓄水池”，即通過(guò)金融市場(chǎng)把分散在不同主體手中的小額資金聚集為大額資金，短期續(xù)接為長(zhǎng)期，儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，體現(xiàn)的是集聚功能；金融市場(chǎng)常被看作國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)，體現(xiàn)的是金融市場(chǎng)的反映功能。
64．以下關(guān)于金融市場(chǎng)表述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)，又稱一級(jí)市場(chǎng)
B．第三市場(chǎng)又稱為流通市場(chǎng)
C．第三市場(chǎng)具有限制少、成本低的優(yōu)點(diǎn)
D．第四市場(chǎng)在交易過(guò)程中沒(méi)有經(jīng)紀(jì)人的介入
【解析】B項(xiàng)，二級(jí)市場(chǎng)又稱流通市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場(chǎng)。
65．一般來(lái)說(shuō)，在面對(duì)通貨膨脹壓力的情況下，（　　）投資具有保值的作用。
A．．現(xiàn)金
B．固定收益產(chǎn)品
C．黃金
D．儲(chǔ)蓄
【解析】通貨膨脹使產(chǎn)品的名義價(jià)格普遍上漲，黃金的名義價(jià)格也會(huì)相應(yīng)上升，在面對(duì)通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用。
66．下列產(chǎn)品組合中，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最低的是（　　）。
A．活期存款、股票型基金、債券
B．定期存款、活期存款、對(duì)沖基金
C．定期存款、貨幣基金、國(guó)債
D．債券、基金、股票
【解析】國(guó)債是國(guó)家信用的主要形式，由于以國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，國(guó)債的信譽(yù)度非常高，其收益率一般被看做是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。定期存款、貨幣基金投資收益相對(duì)固定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于股票、對(duì)沖基金等來(lái)說(shuō)要小。
67．期貨合約的特點(diǎn)包括（　　）。
(1)標(biāo)準(zhǔn)化合約
(2)履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式
(3)合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保
(4)合約的價(jià)格有最大變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額
A．(1)(2)(3)
B．(1)(2)(4)
C．(2)(3)(4)
D．(1)(3)(4)
【解析】金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買人或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。其特點(diǎn)主要有：①標(biāo)準(zhǔn)化合約；②履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式；③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；④合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額。
68．中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的不包括（　　）。
A．調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)
B．穩(wěn)定物價(jià)
C．調(diào)節(jié)利率
D．實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)
【解析】中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的是實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定物價(jià)等。中央銀行通常通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)平衡市場(chǎng)的資金情況，也通過(guò)調(diào)節(jié)利率的方式影響市場(chǎng)的利率水平。C項(xiàng)，調(diào)節(jié)利率是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的手段。
69．金融市場(chǎng)中介大體上分為交易中介和服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，下列屬于服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的是（　　）。
A．中央銀行
B．商業(yè)銀行
C．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
D．證券交易經(jīng)紀(jì)人
【解析】金融市場(chǎng)的中介大體分為兩類：①交易中介，通過(guò)市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等；②服務(wù)中介，這類機(jī)構(gòu)本身不是金融機(jī)構(gòu)，但卻是金融市場(chǎng)上不可或缺的，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問(wèn)咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。
70．按照債券的面值與發(fā)行價(jià)格的不同，可以將債券發(fā)行分為三種情況。其中不包括（　　）。
A．平價(jià)發(fā)行
B．貼現(xiàn)方式
C．折價(jià)發(fā)行
D．溢價(jià)發(fā)行
【解析】按照債券的面值與發(fā)行價(jià)格的不同，可以將債券發(fā)行分為三種情況：①發(fā)行價(jià)格等于票面價(jià)值，按票面價(jià)值償還，這種發(fā)行方式被稱為平價(jià)發(fā)行；②發(fā)行價(jià)格高于票面價(jià)值，按票面價(jià)值償還，這種發(fā)行方式被稱為溢價(jià)發(fā)行；③發(fā)行價(jià)格低于票面價(jià)值，按票面價(jià)值償還，這種發(fā)行方式被稱為折價(jià)發(fā)行。
71．下列關(guān)于保險(xiǎn)人特征不正確的是（　　）。
A．保險(xiǎn)人可以是保險(xiǎn)公司也可以是其他代理機(jī)構(gòu) ．
B．保險(xiǎn)人有權(quán)收取保險(xiǎn)費(fèi)
C．保險(xiǎn)人有履行承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的義務(wù)
D．保險(xiǎn)人有給付保險(xiǎn)金的義務(wù)
【解析】保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)人具有以下特征：①保險(xiǎn)人僅指從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，其資格的取得只能是符合法律的嚴(yán)格規(guī)定；②保險(xiǎn)人有權(quán)收取保險(xiǎn)費(fèi)；③保險(xiǎn)人有履行承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任或給付保險(xiǎn)金的義務(wù)。
72．下列關(guān)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的
B．保險(xiǎn)標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量
C．保險(xiǎn)標(biāo)的可以是無(wú)形資產(chǎn)
D．保險(xiǎn)標(biāo)的是有形財(cái)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)性利益
【解析】財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失給予補(bǔ)償?shù)囊环N保險(xiǎn)。需要特別注意的是，保險(xiǎn)標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量，保險(xiǎn)標(biāo)的必須是有形財(cái)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)性利益。
73．房地產(chǎn)的投資方式不包括（　　）。
A．房地產(chǎn)信托
B．房地產(chǎn)租賃
C．申請(qǐng)房地產(chǎn)抵押貸款
D．房地產(chǎn)購(gòu)買
【解析】房地產(chǎn)即不動(dòng)產(chǎn)，是指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。房地產(chǎn)的投資方式包括房地產(chǎn)購(gòu)買、房地產(chǎn)租賃和房地產(chǎn)信托。
74．下列關(guān)于黃金投資的表述中，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．黃金的收益與股票市場(chǎng)的收益正相關(guān)
B．一般在面對(duì)通貨膨脹壓力的情況下，黃金投資具有保值增值的作用
C．黃金投資通常是投資組合中的一個(gè)重要分散風(fēng)險(xiǎn)的組合資產(chǎn)
D．黃金市場(chǎng)的均衡要求黃金的流量市場(chǎng)和存量市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡
【解析】黃金的收益和股票市場(chǎng)的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，這個(gè)特性通常使它成為投資組合中的一個(gè)重要的分散風(fēng)險(xiǎn)的組合資產(chǎn)。
75．（　　）是資金需求者和供給者之間的紐帶。
A．金融機(jī)構(gòu)
B．中央銀行
C．．企業(yè)
D．政府及政府機(jī)構(gòu)
【解析】金融機(jī)構(gòu)是資金融通活動(dòng)的重要中介機(jī)構(gòu)，是資金需求者和供給者之間的紐帶。金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。
76．作為我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以下（　　）屬于證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。
A．監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)
B．依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、制度
C．研究和擬定證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃
D．?dāng)M訂保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策，制訂行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃
【解析】目前我國(guó)金融市場(chǎng)為分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會(huì)”模式對(duì)不同領(lǐng)域進(jìn)行分工監(jiān)管。A項(xiàng)描述的是中國(guó)人民銀行的職責(zé)；B項(xiàng)描述的是銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)；D項(xiàng)描述的是保監(jiān)會(huì)的職責(zé)。
77．以下融資方式中，不屬于直接融資方式的是（　　）。
A．公司發(fā)行股票
B．公司在支付貨款時(shí)使用商業(yè)匯票
C．發(fā)行國(guó)庫(kù)券
D．儲(chǔ)戶向銀行存款，銀行將其貸給資金短缺的企業(yè)
【解析】直接融資是資金需求者通過(guò)發(fā)行股票、債券、票據(jù)等直接融資工具，向社會(huì)資金盈余方籌集資金；與此對(duì)應(yīng)，間接融資市場(chǎng)上，資金的盈缺轉(zhuǎn)移是通過(guò)銀行等金融中介實(shí)現(xiàn)的，如儲(chǔ)戶通過(guò)儲(chǔ)蓄存款方式向銀行提供資金，銀行通過(guò)貸款方式向資金短缺的企業(yè)提供貸款，實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。
78．下列關(guān)于金融市場(chǎng)含義的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無(wú)形的“場(chǎng)所”
B．它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系
C．它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制
D．它是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所
【解析】D項(xiàng)，按照交易期限不同，金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是實(shí)現(xiàn)短期資金融通的場(chǎng)所；資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所。
79．下列不屬于金融市場(chǎng)主體的是（　　）。
A．金融工具
B．金融機(jī)構(gòu)
C．資金供需者
D．政府部門
【解析】金融市場(chǎng)的主體是指參與金融市場(chǎng)交易的當(dāng)事人，包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人(家庭)。A項(xiàng)屬于金融市場(chǎng)的客體。
80．（　　）是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)。
A．企業(yè)
B．中央銀行
C．金融機(jī)構(gòu)
D．居民個(gè)人
【解析】企業(yè)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)，是重要的資金供給者和需求者。
81．在金融資產(chǎn)的交易機(jī)制中，最主要的是（　　）。
A．供求機(jī)制
B．價(jià)格機(jī)制
C．流通機(jī)制
D．風(fēng)險(xiǎn)一收益機(jī)制
【解析】在金融資產(chǎn)的交易機(jī)制中，最主要的是價(jià)格(包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格)機(jī)制，以及交易后的清算和結(jié)算機(jī)制。
82．金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供分散風(fēng)險(xiǎn)的可能，下列屬于其實(shí)現(xiàn)方式的是（　　）。
A．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出售保險(xiǎn)單
B．金融市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)
C．政府實(shí)施的主動(dòng)調(diào)節(jié)
D．引導(dǎo)資金合理流動(dòng)
【解析】金融市場(chǎng)多元化的金融工具為投資者提供了分散風(fēng)險(xiǎn)的可能，如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出售保險(xiǎn)單，通過(guò)套期保值、組合投資的條件和機(jī)會(huì)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散等目的。
83．（　　）有權(quán)審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。
A．中國(guó)人民銀行
B．銀監(jiān)會(huì)
C．國(guó)務(wù)院
D．銀行業(yè)協(xié)會(huì)
【解析】銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)包括依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。
84．下列有關(guān)證券發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系，表述錯(cuò)誤的是（　　）。
A.流通市場(chǎng)上證券流通的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和速度并不與發(fā)行市場(chǎng)證券的種類、數(shù)量和方式直接相關(guān)
B．流通市場(chǎng)對(duì)發(fā)行市場(chǎng)起著積極的推動(dòng)作用
C．流通市場(chǎng)上證券的供求狀況與價(jià)格水平有力的影響發(fā)行市場(chǎng)上證券的發(fā)行
D．經(jīng)營(yíng)良好的流通市場(chǎng)為證券的變現(xiàn)提供了現(xiàn)實(shí)可能
【解析】A項(xiàng)，流通市場(chǎng)與發(fā)行市場(chǎng)關(guān)系密切，既相互依存，又相互制約。發(fā)行市場(chǎng)所提供的證券及其發(fā)行的種類、數(shù)量與方式?jīng)Q定著流通市場(chǎng)上流通證券的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與速度。
85．下列關(guān)于有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)的描述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．有形市場(chǎng)是指有固定的交易場(chǎng)所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的有組織的市場(chǎng)
B．無(wú)形市場(chǎng)是在證券交易所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的統(tǒng)稱
C．典型的有形市場(chǎng)是交易所
D．無(wú)形市場(chǎng)沒(méi)有集中、固定的交易場(chǎng)所，通過(guò)現(xiàn)代化的電信工具和網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)交易
【解析】B項(xiàng)，無(wú)形市場(chǎng)是指在進(jìn)行市場(chǎng)客體經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)上，市場(chǎng)交易雙方只存在交易關(guān)系，沒(méi)有固定交易場(chǎng)所和市場(chǎng)交易設(shè)施，也沒(méi)有相應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理組織。
86．下列金融交易中，屬于貨幣市場(chǎng)交易的項(xiàng)目是（　　）。
A．你從銀行獲得了三年期貸款購(gòu)買一輛小汽車
B．你在銀行購(gòu)買了9800元的短期國(guó)庫(kù)券
C．普通股價(jià)格上漲，為此你買入l00股這個(gè)公司的股票
D．你獲得了一筆收入，買人l5000元證券投資基金
【解析】貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)。B項(xiàng)，短期國(guó)庫(kù)券交易期限在一年以內(nèi)，屬于貨幣市場(chǎng)交易的項(xiàng)目；A項(xiàng)屬于商品市場(chǎng)交易的項(xiàng)目；CD兩項(xiàng)均屬于資本市場(chǎng)交易的項(xiàng)目。
87．下列關(guān)于間接融資說(shuō)法不正確的是（　　）。
A．間接融資比較靈活，分散的小額資金通過(guò)銀行等中介機(jī)構(gòu)的集中可以辦大事
B．間接融資對(duì)保障資金安全和提高資金使用效益等方面有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)
C．間接性
D．相對(duì)的分散性
【解析】間接融資同直接融資比較，其突出特點(diǎn)是比較靈活，分散的小額資金通過(guò)銀行等中介機(jī)構(gòu)的集中可以辦大事，同時(shí)這些中介機(jī)構(gòu)擁有較多的信息和專門人才，對(duì)保障資金安全和提高資金使用效益等方面有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，這對(duì)投融資雙方都有利。比較而言，間接融資具有以下幾個(gè)特征：①間接性；②相對(duì)的集中性；③信譽(yù)的差異性較小；④具有可逆性；⑤融資的主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。
88．房地產(chǎn)投資活動(dòng)與（　　）經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。
A．市場(chǎng)
B．微觀
C．宏觀
D．計(jì)劃
【解析】個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，投資者在進(jìn)行房地產(chǎn)投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面了解。房地產(chǎn)投資面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，政府采取緊縮的宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，房地產(chǎn)業(yè)通常會(huì)步入下降周期，房地產(chǎn)價(jià)格降低，投資者面臨資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
89．市場(chǎng)利率會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)各方面產(chǎn)生影響，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是金融資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)
B．當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，可以適當(dāng)增加銀行存款
C．市場(chǎng)利率的提高會(huì)促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)擴(kuò)大投資
D．市場(chǎng)利率的提高會(huì)導(dǎo)致債券的價(jià)格下降
【解析】利率水平是資金使用成本的反映，利率上升不僅帶來(lái)開(kāi)發(fā)成本的提高，也將提高房地產(chǎn)投資者的機(jī)會(huì)成本，因此會(huì)降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格的下降。C項(xiàng)，利率上升會(huì)降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，減少房地產(chǎn)市場(chǎng)投資。
90．（　　）以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都有著深刻影響。
A．法律環(huán)境
B．技術(shù)環(huán)境
C．商品市場(chǎng)
D．金融市場(chǎng)
【解析】金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。金融市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都有著深刻影響，如個(gè)人財(cái)富、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率等。
91．下列關(guān)于保險(xiǎn)市場(chǎng)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．保險(xiǎn)產(chǎn)品可以幫助人們解決疾病、意外事故所致的經(jīng)濟(jì)困難等問(wèn)題
B．很多保險(xiǎn)產(chǎn)品能為客戶帶來(lái)穩(wěn)定的保險(xiǎn)金收入
C．個(gè)人保險(xiǎn)已經(jīng)成為個(gè)人理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要組成部分
D．目前具有儲(chǔ)蓄投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品受到越來(lái)越多個(gè)人客戶的青睞
【解析】B項(xiàng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品可以幫助人們解決死亡、疾病、意外事故等所致的經(jīng)濟(jì)困難等問(wèn)題，同時(shí)很多產(chǎn)品還能為客戶帶來(lái)不錯(cuò)的保險(xiǎn)金收入，但并不是穩(wěn)定的保險(xiǎn)金收入。
92．與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的特點(diǎn)不包括（　　）。
A．不兼顧基本保障功能和資金增值功能
B．給付的保險(xiǎn)金包括風(fēng)險(xiǎn)保障金和投資收益兩部分
C．保單持有人可以根據(jù)資金運(yùn)用情況享受分紅
D．保費(fèi)中含有投資保費(fèi)
【解析】與傳統(tǒng)保障型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)中含有投資保費(fèi)，這部分保費(fèi)由保險(xiǎn)人的投資專家進(jìn)行運(yùn)作，保單持有人可以根據(jù)資金運(yùn)用情況獲得有關(guān)投資收益并承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。該類產(chǎn)品的最大特點(diǎn)就是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來(lái)，其給付的保險(xiǎn)金由兩部分組成：一部分是風(fēng)險(xiǎn)保障金，當(dāng)合同規(guī)定的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司即按照事先約定的標(biāo)準(zhǔn)給付保險(xiǎn)金；另一部分是投資收益，收益水平取決于公司經(jīng)營(yíng)水平、投資水平，具有不確定性。
93．下列哪項(xiàng)不是與貨幣市場(chǎng)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品?（　　）
A．貨幣市場(chǎng)基金
B．證券投資基金
C．商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品
D．信托產(chǎn)品
【解析】很多金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)推出了一些與貨幣市場(chǎng)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣市場(chǎng)基金、商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等。B項(xiàng)屬于資本市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品。
94．下列關(guān)于債券市場(chǎng)在個(gè)人理財(cái)中運(yùn)用的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．國(guó)內(nèi)銀行代理的債券主要包括政府債券、金融債券、公司債券等數(shù)種，人們可以根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇債券投資品種
B．在債券的投資中，相對(duì)而言，國(guó)債因其具有安全性、流通性、收益性俱佳等特點(diǎn)，因而往往被稱為“金邊債券”
C．在一般情況下，由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券，同期同檔債券的利率略比國(guó)債等政府債券要高
D．一些商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了大量的與債券相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高、收益穩(wěn)定的特征
【解析】D項(xiàng)，除了政府債券、金融債券、公司債券外，一些商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了大量的與債券相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、收益穩(wěn)定的特征。
95．一般來(lái)說(shuō)，（　　）是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人。
A．投資銀行
B．商業(yè)銀行
C．中央銀行
D．政府機(jī)構(gòu)
【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場(chǎng)所，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。
96．LIBOR指的是（　　）。
A．美國(guó)聯(lián)邦基金利率
B．倫敦銀行同業(yè)拆借利率
C．香港銀行同業(yè)拆借利率
D．上海銀行同業(yè)拆借利率
【解析】在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上最典型，最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
97．個(gè)人投資者A想將自己一筆數(shù)額為3000元的閑置資金短期投資于金融市場(chǎng)。現(xiàn)知A厭惡風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)收益并無(wú)特別要求，則A最適合投資于（　　）。
A．股票市場(chǎng)
B．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
C．貨幣市場(chǎng)基金
D．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
【解析】貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價(jià)證券的一種投資基金。這類產(chǎn)品安全性較高，收益穩(wěn)定，深受保守型投資客戶的歡迎。A項(xiàng)，股票市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)，高收益，與投資者A的意愿相悖；B項(xiàng)，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)面額較大，主要投資者是大的商業(yè)銀行、非金融公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者；D項(xiàng)，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)金額較大，主要投資者是大企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。
98．在出售證券時(shí)，與購(gòu)買者約定到期買回證券的方式是指（　　）。
A．證券發(fā)行
B．證券承銷
C．互換交易
D．回購(gòu)協(xié)議
【解析】回購(gòu)是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得及時(shí)可用資金的一種交易行為，從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
99．在（　　）上，銀行等金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期的資金借貸，以調(diào)劑資金余缺。
A．同業(yè)拆借市場(chǎng)
B．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
C．回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
D．銀行承兌匯票市場(chǎng)
【解析】同業(yè)拆借市場(chǎng)是指銀行等金融機(jī)構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺的市場(chǎng)。B項(xiàng)，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)是商業(yè)票據(jù)發(fā)行和交易的市場(chǎng)；C項(xiàng)，回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)是通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)；D項(xiàng)，銀行承兌匯票市場(chǎng)是以銀行承兌匯票為交易對(duì)象的市場(chǎng)。
100．從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（　　）。
A．以證券為抵押品的抵押貸款
B．融資租賃
C．信用貸款
D．金融衍生品
【解析】回購(gòu)是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
101．下列對(duì)股票和債券特征的比較，不正確的是（　　）。
A．股票的期限是不確定的，債券通常有確定的到期日
B．普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者則通常無(wú)此權(quán)利
C．股票不具有償還性，而債券到期時(shí)發(fā)行人必須償還債券本息
D．股票和債券都是權(quán)益證券
【解析】股票具有永久性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和參與性的特征，屬于權(quán)益證券；債券具有償還性、收益性、安全性和流動(dòng)l生的特征，屬于債權(quán)證券。
102．下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的說(shuō)法，不正確的是（　　）。
A．通常以算術(shù)平均數(shù)表示
B．是股票市場(chǎng)總體或局部動(dòng)態(tài)的綜合反映
C．是用以反映股票市場(chǎng)價(jià)格總體變動(dòng)狀況的重要指標(biāo)
D．簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)
【解析】編制股票指數(shù)，通常以某個(gè)時(shí)點(diǎn)為基礎(chǔ)，以基期的算術(shù)或加權(quán)平均股票價(jià)格為100，用以后各時(shí)期的算術(shù)或加權(quán)平均股票價(jià)格與基期做比較，計(jì)算出該時(shí)期的指數(shù)。
103．下列關(guān)于債券特征的描述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)固定，并且一定可按期收回投資
B．收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，即債權(quán)投資的報(bào)酬
C．償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金
D．流動(dòng)性是指?jìng)钟腥丝砂醋约旱男枰褪袌?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券
【解析】安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)固定，但是債券投資也存在風(fēng)險(xiǎn)，包括：①債務(wù)人不履行債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；②流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
104．下列選項(xiàng)中，不符合期貨交易制度的是（　　）。
A．交易者按照其買賣期貨合約價(jià)值繳納一定比例的保證金
B．交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧
C．會(huì)員持有的按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸存在最大限額
D．當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所會(huì)對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)制平倉(cāng)
【解析】期貨交易的主要制度：①保證金制度；②每日結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用；③持倉(cāng)限額制度；④大戶報(bào)告制度；⑤強(qiáng)行平倉(cāng)制度。
105．關(guān)于金融互換，下列說(shuō)法不正確的是（　　）。
A．金融互換市場(chǎng)是交易金融互換的市場(chǎng)
B．金融互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人
C．相互交換等值現(xiàn)金流
D．金融互換是通過(guò)銀行進(jìn)行的場(chǎng)外交易
【解析】金融互換市場(chǎng)是交易金融互換的市場(chǎng)。金融互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約。
106．當(dāng)股票價(jià)格波動(dòng)幅度非常大時(shí)，下列哪個(gè)期權(quán)投資組合策略的獲利可能性高?（　　）
A．買入看漲期權(quán)和買人看跌期權(quán)
B．賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)
C．賣出看漲期權(quán)和買人看跌期權(quán)
D．買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)
【解析】當(dāng)股票價(jià)格波動(dòng)幅度較大時(shí)，對(duì)于期權(quán)的買入方，不論執(zhí)行看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)都會(huì)帶來(lái)無(wú)限大的收益，而損失的僅為放棄行權(quán)時(shí)的期權(quán)費(fèi)。
107．下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（　　）。
A．若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格會(huì)下跌，應(yīng)該購(gòu)買其看漲期權(quán)
B．若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行該看漲期權(quán)
C．看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí)執(zhí)行期權(quán)，獲得一定的收益
D．看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同
【解析】A項(xiàng)，若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格會(huì)下跌，應(yīng)該購(gòu)買其看跌期權(quán)而不是看漲期權(quán)；B項(xiàng)，若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，執(zhí)行期權(quán)會(huì)形成虧損，不應(yīng)執(zhí)行；D項(xiàng)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于權(quán)利性質(zhì)不同，前者是買入的權(quán)利，后者是賣出的權(quán)利。
108．買人看漲期權(quán)，（　　）。
A．投資者的潛在利潤(rùn)最大值為期權(quán)費(fèi)
B．潛在最大損失為無(wú)窮大
C．當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為協(xié)議價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí)，達(dá)到盈虧平衡
D．是預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格未來(lái)下跌的操作行為
【解析】當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為協(xié)議價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí)，看漲期權(quán)的買方達(dá)到盈虧平衡，此時(shí)執(zhí)行期權(quán)的收益恰好等于買人期權(quán)時(shí)支付的期權(quán)費(fèi)。AB兩項(xiàng)，客戶買人看漲期權(quán)的最大損失是買入期權(quán)時(shí)的期權(quán)費(fèi)，潛在利潤(rùn)最大為無(wú)窮大；D項(xiàng)，買入看漲期權(quán)是預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格未來(lái)上漲的操作行為。
109．金融期權(quán)合約所規(guī)定的期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)遵循的價(jià)格是（　　）。
A．現(xiàn)貨價(jià)格
B．期權(quán)價(jià)格
C．執(zhí)行價(jià)格
D．市場(chǎng)價(jià)格
110．下列關(guān)于金融期權(quán)要素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．基礎(chǔ)資產(chǎn)，或稱標(biāo)的資產(chǎn)，是期權(quán)合約中規(guī)定的雙方買賣的資產(chǎn)，不包括期貨合同
B．期權(quán)的買方，是購(gòu)買期權(quán)的一方，支付期權(quán)費(fèi)，并獲得權(quán)利的一方，也稱期權(quán)的多頭
C．執(zhí)行價(jià)格，是期權(quán)合約所規(guī)定的、期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格
D．到期日，是期權(quán)合約規(guī)定的期權(quán)行使的最后有效日期，又叫行權(quán)日
【解析】A項(xiàng)，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)包括期貨合同，此類期權(quán)為期貨期權(quán)。
111．大戶報(bào)告制度與（　　）緊密相關(guān)。
A．保證金制度
B．強(qiáng)行平倉(cāng)制度
C．持倉(cāng)限額制度
D．每日結(jié)算制度
【解析】大戶報(bào)告制度是與持倉(cāng)限額制度緊密相關(guān)的防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制度。大戶報(bào)告制度可以使交易所對(duì)持倉(cāng)量較大的會(huì)員或客戶進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，了解其持倉(cāng)動(dòng)向、意圖，對(duì)于有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有積極作用。
112．下列關(guān)于外匯市場(chǎng)說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．外匯市場(chǎng)具有促進(jìn)國(guó)際金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)，調(diào)節(jié)外匯余缺的功能
B．銀行與客戶之間外匯交易中，銀行可以從中獲得差價(jià)收益
C．在外匯市場(chǎng)上，外匯的買賣方式是公開(kāi)的報(bào)價(jià)和競(jìng)價(jià)
D．如果某種外匯兌換本幣匯率高于預(yù)期值，中央銀行就會(huì)從商業(yè)銀行購(gòu)入該種外幣，推動(dòng)該匯率上升
【解析】D項(xiàng)，中央銀行認(rèn)為該外幣匯率高，應(yīng)該向商業(yè)銀行出售該種貨幣，促使匯率下降。
113．（　　）是保險(xiǎn)產(chǎn)品的直接保險(xiǎn)形式。
A．投保單
B．暫保單
C．保險(xiǎn)憑證
D．保險(xiǎn)合同
【解析】保險(xiǎn)產(chǎn)品的直接保險(xiǎn)形式是保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。ABC三項(xiàng)都是保險(xiǎn)合同的具體表現(xiàn)形式。
114．保險(xiǎn)人通過(guò)將所收的保費(fèi)建立起保險(xiǎn)基金，使基金資產(chǎn)保值增值，從而對(duì)少數(shù)成員遭受的損失給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是保險(xiǎn)產(chǎn)品（　　）功能的體現(xiàn)。
A．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
B．分?jǐn)倱p失
C．補(bǔ)償損失
D．融通資金
【解析】損失補(bǔ)償功能是指保險(xiǎn)人通過(guò)將所收保費(fèi)建立起保險(xiǎn)基金，使基金資產(chǎn)保值增值，從而對(duì)少數(shù)成員遭受的損失給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。
115．下列不屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的是（　　）。
A．責(zé)任保險(xiǎn)
B．保證保險(xiǎn)
C．信用保險(xiǎn)
D．分紅保險(xiǎn)
【解析】D項(xiàng)屬于人壽保險(xiǎn)中的人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品。
116．下列不屬于責(zé)任保險(xiǎn)的有（　　）。
A．公眾責(zé)任險(xiǎn)
B．產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)
C．職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)
D．運(yùn)輸工具保險(xiǎn)
【解析】責(zé)任保險(xiǎn)包括公眾責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)、個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn)。D項(xiàng)屬于物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)范疇。
117．下列關(guān)于股票市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和流通的場(chǎng)所，也可以說(shuō)是指對(duì)已發(fā)行的股票進(jìn)行買賣和轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所
B．股票的交易都是通過(guò)股票市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的
C．股票市場(chǎng)可以分為一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)
D．一級(jí)市場(chǎng)也稱為股票交易市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)也稱為股票發(fā)行市場(chǎng)
【解析】一般地，股票市場(chǎng)可以分為一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)也稱為股票發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)也稱為股票交易市場(chǎng)。
118．按照經(jīng)營(yíng)性質(zhì)劃分，保險(xiǎn)可以分為（　　）。
A．社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)
B．直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)
C．自愿保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)
D．公營(yíng)保險(xiǎn)和民營(yíng)保險(xiǎn)
119．最著名的國(guó)際通用的金條是（　　）交割標(biāo)準(zhǔn)金條。
A．紐約
B．倫敦
C．香港
D．東京
【解析】為了便于進(jìn)行市場(chǎng)交易，黃金被制成各種重量的金條，其中最著名的是國(guó)際通用的倫敦交割標(biāo)準(zhǔn)金條，標(biāo)準(zhǔn)重量是350～430盎司。
120．黃金的主要標(biāo)價(jià)貨幣是（　　）。
A．英鎊
B．美元
C．日元
D．歐元
【解析】通常情況下美元是黃金的主要標(biāo)價(jià)貨幣。
121．與房地產(chǎn)、古玩等投資相比，黃金投資的流動(dòng)性和變現(xiàn)性（　　）。
A．更高
B．更低
C．一樣
D．可能高，也可能低
【解析】黃金具有價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性高的優(yōu)點(diǎn)，是對(duì)付通貨膨脹的有效手段；房地產(chǎn)投資品單位價(jià)值高，且無(wú)法轉(zhuǎn)移，其流動(dòng)性較弱，特別是在市場(chǎng)不景氣時(shí)期變現(xiàn)難度更大；古玩投資交易品種交易成本高、流動(dòng)性低。
122．（　　）時(shí)，黃金市場(chǎng)達(dá)到均衡。
A．黃金流量市場(chǎng)供求均衡
B．黃金存量市場(chǎng)供求均衡
C．流量市場(chǎng)和存量市場(chǎng)中任一市場(chǎng)達(dá)到均衡
D．流量市場(chǎng)和存量市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡
【解析】黃金市場(chǎng)的均衡要求黃金的流量市場(chǎng)和存量市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡。如果在一定的價(jià)格上，流量市場(chǎng)供大于求，會(huì)導(dǎo)致存量市場(chǎng)的供給過(guò)剩，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格下降；反之，則會(huì)上升。
123．關(guān)于金價(jià)與美元的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的是（　　）。
A．如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，那么金價(jià)將下降
B．如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，那么金價(jià)將上升
C．如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，那么金價(jià)將不變
D．如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，金價(jià)變化不能確定
【解析】通常情況下，美元是黃金的主要標(biāo)價(jià)貨幣。如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，即美元相對(duì)于其他貨幣升值，則只有黃金的美元價(jià)格下降才能使黃金市場(chǎng)重新回到均衡。
124．下列關(guān)于房地產(chǎn)特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．位置固定性
B．使用長(zhǎng)期性
C．無(wú)差異性
D．保值增值性
【解析】房地產(chǎn)與個(gè)人的其他資產(chǎn)相比有其自身的特點(diǎn)：位置固定性、使用長(zhǎng)期性、影響因素多樣性和保值增值性。
125．郵票投資增值的多少取決于（　　）。
A．收藏的多少
B．時(shí)間的長(zhǎng)短
C．正確的眼光
D．足夠的耐心
【解析】郵票投資增值多少取決于時(shí)間的長(zhǎng)短，如果有正確的眼光和足夠的耐心，可獲得較穩(wěn)定的收益。
126．下列流動(dòng)性最差的是（　　）。
A．股票、債券
B．活期存款、基金
C．收藏品、房地產(chǎn)
D．定期存款、外匯
【解析】C項(xiàng)，房地產(chǎn)、收藏品的流動(dòng)性低于一般金融產(chǎn)品。房地產(chǎn)投資品單位價(jià)值高，且無(wú)法轉(zhuǎn)移，其流動(dòng)性較弱，特別是在市場(chǎng)不景氣時(shí)期變現(xiàn)難度更大。
127．下列關(guān)于藝術(shù)品投資的說(shuō)法，不正確的是（　　）。
A．流通性好
B．保管難
C．價(jià)格波動(dòng)較大
D．一般是中長(zhǎng)期投資
【解析】藝術(shù)品投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在流通性差、保管難、價(jià)格波動(dòng)較大。投資者不應(yīng)抱有即時(shí)獲利的心態(tài)，亦不要因投資藝術(shù)品而影響正常的生活。
128．下列收藏品中，最適合普通投資者進(jìn)行投資的是（　　）。
A．名家字畫(huà)
B．唐宋古董
C．古代玉器
D．郵票
【解析】郵票的收藏和投資同收藏藝術(shù)品、古玩相比較，其特點(diǎn)是較為平民化，每個(gè)人都可以根據(jù)自己的財(cái)力進(jìn)行投資。ABC三項(xiàng)價(jià)值一般都比較高，要求投資者具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。
129．目前，國(guó)際間最典型的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是（　　）。
A．新加坡同業(yè)拆放利率(SIBOR)
B．倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)
C．紐約同業(yè)拆放利率(NIBOR)
D．香港同業(yè)拆放利率(HIBOR)
【解析】在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上最典型，最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
130．下列關(guān)于債券投資的說(shuō)法中，不正確的是（　　）。
A．相對(duì)于現(xiàn)金存款，投資債券獲得的收益更高
B．相對(duì)于股票，投資債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小
C．通過(guò)購(gòu)買債券，投資者希望得到一種相對(duì)穩(wěn)定、安全的投資收益
D．債券的流動(dòng)性較差
【解析】一般而言，債券具有以下四個(gè)特征：①償還性，債券有規(guī)定的償還期限；②流動(dòng)性，債券持有人可以在二級(jí)市場(chǎng)自由轉(zhuǎn)讓債券；③安全性，債券持有人的收益相對(duì)固定，債券投資的風(fēng)險(xiǎn)明顯低于股票；④收益性，債券的收入來(lái)源主要來(lái)自利息收益、資本利得以及債券利息的再投資收益。D項(xiàng)，債券只是相對(duì)于貨幣市場(chǎng)工具而言，流動(dòng)性較差。
131．保險(xiǎn)原則是在保險(xiǎn)發(fā)展的過(guò)程中逐漸形成并被人們公認(rèn)的基本原則，其不包括（　　）。
A．保險(xiǎn)利益原則
B．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則
C．近因原則
D．損失補(bǔ)償原則
【解析】保險(xiǎn)原則是在保險(xiǎn)發(fā)展的過(guò)程中逐漸形成并被人們公認(rèn)的基本原則。包括：①保險(xiǎn)利益原則；②近因原則；③最大誠(chéng)信原則；④損失補(bǔ)償原則。
132．在債券發(fā)行需要確定的要素中，以下（　　）不屬于直接決定債券投資價(jià)值的要素。
A．發(fā)行利率
B．發(fā)行期限
C．發(fā)行金額
D．發(fā)行價(jià)格
【解析】債券發(fā)行需要確定的要素包括發(fā)行金額、發(fā)行期限、發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格、付息頻率、發(fā)行費(fèi)用、是否含權(quán)、有無(wú)擔(dān)保等諸多條件。其中最為重要的三大條件為發(fā)行利率、發(fā)行期限和發(fā)行價(jià)格，這三點(diǎn)直接決定了債券的投資價(jià)值。
133．（　　）是依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行問(wèn)同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券發(fā)行、交易和回購(gòu)的場(chǎng)所。
A．銀行間債券市場(chǎng)
B．交易所債券市場(chǎng)
C．政府短期債券市場(chǎng)
D．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
【解析】銀行間債券市場(chǎng)是依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券發(fā)行、交易和回購(gòu)的場(chǎng)所。銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分，絕大多數(shù)的記賬式國(guó)債、政策性金融債以及企業(yè)類債券等均在銀行間市場(chǎng)發(fā)行并上市交易。
134．（　　）于2006年1月4日首次發(fā)布，選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第2個(gè)交易日納入指數(shù)。
A．新上證綜合指數(shù)
B．上證綜合指數(shù)
C．上證50指數(shù)
D．上證180指數(shù)
【解析】新上證綜合指數(shù)簡(jiǎn)稱新綜指，指數(shù)代碼為000017，于2006年1月4日首次發(fā)布。新綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第2個(gè)交易日納入指數(shù)。新綜指是一個(gè)全市場(chǎng)指數(shù)，它不僅包括A股市值，對(duì)于含B股的公司，其B股市值同樣計(jì)算在內(nèi)。
135．（　　）是亞洲最大的外匯交易中心。
A．首爾
B．北京
C．香港
D．東京
【解析】倫敦是世界上最大的外匯交易中心，東京是亞洲最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場(chǎng)。
136．（　　）是北美洲最活躍的外匯市場(chǎng)。
A．華盛頓
B．洛杉磯
C．紐約
D．波士頓
【解析】倫敦是世界上最大的外匯交易中心，東京是亞洲最大的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場(chǎng)。
137．以下關(guān)于保險(xiǎn)費(fèi)的描述中錯(cuò)誤的是（　　）。
A．保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額同保險(xiǎn)金額的大小成正比
B．保險(xiǎn)費(fèi)率的高低和保險(xiǎn)期限的長(zhǎng)短成反比
C．繳納保險(xiǎn)費(fèi)是被保險(xiǎn)人的義務(wù)
D．保險(xiǎn)費(fèi)由保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)費(fèi)率和保險(xiǎn)期限構(gòu)成
【解析】保險(xiǎn)費(fèi)是投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同的有關(guān)規(guī)定，為被保險(xiǎn)人或者受益人取得因約定保險(xiǎn)事故發(fā)生所造成經(jīng)濟(jì)損失的補(bǔ)償所預(yù)先支付的費(fèi)用。保險(xiǎn)費(fèi)由保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)費(fèi)率和保險(xiǎn)期限構(gòu)成。保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額同保險(xiǎn)金額的大小、保險(xiǎn)費(fèi)率的高低和保險(xiǎn)期限的長(zhǎng)短成正比，即保險(xiǎn)金額越大，保險(xiǎn)費(fèi)率越高，保險(xiǎn)期限越長(zhǎng)，則保險(xiǎn)費(fèi)也就越多。繳納保險(xiǎn)費(fèi)是被保險(xiǎn)人的義務(wù)。
138．以下不屬于中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的是（　　）。
A．長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)
B．生育保險(xiǎn)
C．失業(yè)保險(xiǎn)
D．工傷保險(xiǎn)
【解析】社會(huì)保險(xiǎn)是指通過(guò)國(guó)家立法形式，以勞動(dòng)者為保障對(duì)象，政府強(qiáng)制實(shí)施，為喪失勞動(dòng)能力、暫時(shí)失去勞動(dòng)崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補(bǔ)償?shù)囊环N社會(huì)和經(jīng)濟(jì)制度。這種保險(xiǎn)具有非營(yíng)利性、社會(huì)公平性和強(qiáng)制性等特點(diǎn)。中國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等。
139．以下不屬于債券市場(chǎng)功能的是（　　）。
A．融資功能
B．價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
C．社會(huì)管理功能
D．宏觀調(diào)控功能
【解析】債券市場(chǎng)的功能主要包括：融資功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、宏觀調(diào)控功能。C項(xiàng)，社會(huì)管理是保險(xiǎn)市場(chǎng)的功能。
140．公司發(fā)行債券前需要評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)，A級(jí)公司具有（　　）特征。
A．償還債務(wù)能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險(xiǎn)極低
B．償還債務(wù)能力較強(qiáng)，較易受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險(xiǎn)較低
C．償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險(xiǎn)很低
D．償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險(xiǎn)一般
【解析】A項(xiàng)是AAA級(jí)公司特征；C項(xiàng)是AA級(jí)公司特征；D項(xiàng)是BBB級(jí)公司特征。
141．人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品與傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品的區(qū)別在于人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的保費(fèi)中含有（　　）。
A．投資保費(fèi)
B．風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)
C．純保費(fèi)
D．附加保費(fèi)
【解析】銀保產(chǎn)品中人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品占據(jù)了重要地位。與傳統(tǒng)保障型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，該類產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)中含有投資保費(fèi)，這部分保費(fèi)由保險(xiǎn)人的投資專家進(jìn)行運(yùn)作，保單持有人可以根據(jù)資金運(yùn)用情況獲得有關(guān)投資收益并承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
142．居民為市場(chǎng)提供資金的方式通常有直接和間接兩種，下列屬于間接方式的是（　　）。
A．通過(guò)基金為市場(chǎng)提供資金
B．通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃為市場(chǎng)提供資金
C．通過(guò)養(yǎng)老金為市場(chǎng)提供資金
D．通過(guò)存款為市場(chǎng)提供資金
【解析】居民為市場(chǎng)提供資金的方式通常有兩種：一種是直接方式，通過(guò)基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃、養(yǎng)老金等形式將資金注入市場(chǎng)；另一種是間接方式，通過(guò)存款方式將資金注入市場(chǎng)。
143．收藏品價(jià)格的影響因素不包括（　　）。
A．生產(chǎn)能力
B．儲(chǔ)藏量
C．投資者喜好及追捧程度
D．制作工藝
【解析】收藏品價(jià)格影響因素包括：①生產(chǎn)或開(kāi)采能力；②儲(chǔ)藏量或再生速度；③投資者喜好及追捧程度。
144．下列關(guān)于金融市場(chǎng)的描述，錯(cuò)誤的是（　　）。
A．金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形場(chǎng)所
B．以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象
C．包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，以及交易后的清算和結(jié)算機(jī)制
D．反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系
【解析】金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無(wú)形的“場(chǎng)所”。
145．金融市場(chǎng)交易的對(duì)象不僅有貨幣、資金還有信用以及其他金融工具，這體現(xiàn)的金融市場(chǎng)的特點(diǎn)是（　　）。
A．市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性
B．市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性
C．市場(chǎng)商品的特殊性
D．交易主體角色可變性
146．市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性體現(xiàn)在（　　）。
A．同種商品在不同市場(chǎng)將遵循一價(jià)原則
B．金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是貨幣、資金、信用以及其他金融工具
C．在金融市場(chǎng)上，金融工具的交易是通過(guò)一些專業(yè)機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)的
D．一般來(lái)說(shuō)家庭或個(gè)人是資金的供給者，但在某些條件下也可能成為資金的需求者
【解析】市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性體現(xiàn)在：在金融市場(chǎng)上，金融工具的交易是通過(guò)一些專業(yè)機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)的，通常有固定的交易場(chǎng)所和無(wú)形的交易平臺(tái)。
147．政府參與金融市場(chǎng)，主要是通過(guò)（　　）。
A．制定相關(guān)法律，規(guī)范各主體行為
B．發(fā)行債券
C．實(shí)行強(qiáng)制定價(jià)策略
D．向中央銀行透支
【解析】政府參與金融市場(chǎng)，主要是通過(guò)發(fā)行各種債券籌集資金。為了防止通貨膨脹，各國(guó)一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場(chǎng)發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來(lái)源。
148．對(duì)銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督的是（　　）。
A．銀監(jiān)會(huì)
B．保監(jiān)會(huì)
C．證監(jiān)會(huì)
D．中國(guó)人民銀行
149．歸口管理證券期貨行業(yè)的對(duì)外交往和國(guó)際合作事務(wù)的機(jī)構(gòu)是（　　）。
A．銀監(jiān)會(huì)
B．保監(jiān)會(huì)
C．證監(jiān)會(huì)
D．海關(guān)總署
150．直接融資的特點(diǎn)不包括（　　）。
A．有較多的選擇自由
B．對(duì)投資者來(lái)說(shuō)收益較高
C．對(duì)融資方來(lái)說(shuō)成本較低
D．直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制較少
【解析】直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制較多。
151．直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，這體現(xiàn)了直接融資的（　　）。
A．直接性
B．差異性較大
C．分散性
D．相對(duì)較強(qiáng)的自主性
【解析】直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，因此融資活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合，具有一定的分散性。
152．下列關(guān)于間接融資相對(duì)集中性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行
B．對(duì)某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介
C．一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體
D．金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用
【解析】間接融資通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對(duì)某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介；而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介，由此可以看出，在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
153．債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券屬于（　　）。
A．附息債券
B．一次還本付息債券
C．零息債券
D．貼現(xiàn)債券
154．社會(huì)生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會(huì)在債券市場(chǎng)上買入債券，投放貨幣，這體現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)的（　　）。
A．融資功能
B．價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
C．宏觀調(diào)控功能
D．微觀調(diào)控功能
【解析】債券市場(chǎng)是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會(huì)在債券市場(chǎng)上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會(huì)投資過(guò)度，資金閑置，中央銀行就賣出債券，回籠貨幣，以達(dá)到緊縮信貸，減少投資，平衡市場(chǎng)貨幣流通量的目的。
155．成分指數(shù)類指數(shù)不包括（　　）。
A．新上證綜合指數(shù)
B．上證380指數(shù)
C．上證50指數(shù)
D．上證成分股指數(shù)
【解析】A項(xiàng)屬于綜合類指數(shù)。
156．股市使非資本的貨幣資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，它在股票買賣者之間架起了一座橋梁，這體現(xiàn)了股票市場(chǎng)的（　　）。
A．積聚資本功能
B．資本轉(zhuǎn)化功能
C．資本轉(zhuǎn)讓功能
D．股票定價(jià)功能
157．金融期權(quán)的要素不包括（　　）。
A．基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)
B．期權(quán)的買方
C．期權(quán)的賣方
D．中介機(jī)構(gòu)
【解析】金融期權(quán)的要素主要包括基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、執(zhí)行價(jià)格、到期日以及期權(quán)費(fèi)等。
158．外匯市場(chǎng)交易不包括（　　）。
A．商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易
B．客戶與中央銀行之間的外匯交易
C．商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易
D．商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易
159．下列關(guān)于保險(xiǎn)市場(chǎng)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和
B．保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和
C．指固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所
D．交易對(duì)象是各類保險(xiǎn)商品
【解析】保險(xiǎn)市場(chǎng)是指保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所，也可以是所有實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象是保險(xiǎn)人為消費(fèi)者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)提供的各種保險(xiǎn)保障及其他保險(xiǎn)服務(wù)，即各類保險(xiǎn)商品。
160．下列關(guān)于被保險(xiǎn)人的特征說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．被保險(xiǎn)人是保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)遭受損失的人
B．在人身保險(xiǎn)中，被保險(xiǎn)人是其生命或健康因危險(xiǎn)事故的發(fā)生而遭受直接損失的人
C．被保險(xiǎn)人也可以是無(wú)民事行為能力人
D．在人身保險(xiǎn)中，只有三代以內(nèi)直系親屬才可以為無(wú)民事行為能力人投保以被保險(xiǎn)人死亡為給付保險(xiǎn)金條件的保險(xiǎn)
【解析】被保險(xiǎn)人具有以下特征：被保險(xiǎn)人是保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)遭受損失的人。在人身保險(xiǎn)中，被保險(xiǎn)人是其生命或健康因危險(xiǎn)事故的發(fā)生而遭受直接損失的人；被保險(xiǎn)人也可以是無(wú)民事行為能力人，但是在人身保險(xiǎn)中，只有父母才可以為無(wú)民事行為能力人投保以被保險(xiǎn)人死亡為給付保險(xiǎn)金條件的保險(xiǎn)，同時(shí)投保的保險(xiǎn)金額也有限制。
161．下列關(guān)于銀保產(chǎn)品中人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的特點(diǎn)，描述錯(cuò)誤的是（　　）。
A．最大特點(diǎn)就是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來(lái)
B．當(dāng)合同規(guī)定的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司按照事先約定的標(biāo)準(zhǔn)給付風(fēng)險(xiǎn)保障金
C．保險(xiǎn)金由兩部分組成：一部分是風(fēng)險(xiǎn)保障金；另一部分是投資收益
D．收益具有確定性
【解析】銀保產(chǎn)品中人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的最大特點(diǎn)就是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來(lái)，其給付的保險(xiǎn)金由兩部分組成：一部分是風(fēng)險(xiǎn)保障金，當(dāng)合同規(guī)定的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司即按照事先約定的標(biāo)準(zhǔn)給付保險(xiǎn)金；另一部分是投資收益，收益水平取決于公司經(jīng)營(yíng)水平、投資水平，具有不確定性。
162．健康保險(xiǎn)的種類不包括（　　）。
A．意外醫(yī)療保險(xiǎn)
B．醫(yī)療保險(xiǎn)
C．疾病保險(xiǎn)
D．收入補(bǔ)償保險(xiǎn)
【解析】意外醫(yī)療保險(xiǎn)屬于意外傷害險(xiǎn)。