二、債項評級
　　1、針對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。
　　2、客戶信用評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個維度。
　　客戶信用評級：針對交易主體，其等級由債務人的信用水平決定
　　債項評級：假設客戶已經違約，預測債項可能的損失率。
　　3、債項評級即可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映信用風險和債項交易風險。
　　4、一個債務人只能有一個客戶信用評級，但可能會有不同的債項評級。
　　（一）違約風險暴露（EAD）
　　債務人違約時預期表內和表外項目的風險暴露總額。
　　1、公司風險暴露：
　　公司風險暴露是指銀行對公司、合伙企業和獨資企業及其他非自然人的債權，但不包括對主權、金融機構和納入零售風險暴露的企業客戶的債權。

　　2、零售風險暴露：
　　特征：債務人是一個或幾個自然人；筆數多，單筆金額小；按照組合方式進行管理。

　　3、其他主要風險暴露：
　　（1）主權風險暴露
　　（2）金融機構風險暴露
　　（3）股權風險暴露
　　（4）其他風險暴露：
　　（二）違約損失率（LGD）
　　1、某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失/風險暴露×100%）
　　（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）
　　2、意義：
　　反映銀行實際承擔的風險，認可、鼓勵風險緩釋技術
　　3、違約損失率估計應以歷史清償率為基礎。
　　4、計算方法：市場價值法、回收現金流法
　　（1）市場價值法。通過市場上類似資產的信用價差和違約概率推算違約損失率。
　　（2）回收現金流法。根據違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風險暴露。
　　5、計量違約損失率應當注意：
　　由于不同種類的借款人個體差異很大，加上樣本數據的來源較多，所有關于回收率方面的經濟研究結果都是示意性的；
　　對于存在抵押品的債務，在估計違約損失率時，必須考慮到抵押品的風險緩釋效應，將有抵押品的和未獲抵押的風險暴露分開處理。