第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識別
　　一、單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別
　　
　　（一）單一法人客戶的基本信息分析
　　1、分類
　　
　　2、了解客戶基本信息
　　
　　3、客戶基本資料核實(shí)
　　
　　4、中長期授信
　　資金來源及使用情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、項(xiàng)目進(jìn)度及營運(yùn)計(jì)劃。
　　（二）單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析
　　1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
　　（1）識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。
　　主要關(guān)注編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，例如：有無隨意變更會(huì)計(jì)處理方法，報(bào)表編制基礎(chǔ)是否一致，是否按規(guī)定建立并實(shí)施內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督或拒絕依法實(shí)施監(jiān)督，是否如實(shí)提供會(huì)計(jì)信息。
　　（2）識別和評價(jià)經(jīng)營管理狀況。
　　通過分析損益表可以識別和評價(jià)公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。
　　（3）識別和評價(jià)資產(chǎn)管理狀況
　　資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動(dòng)性分析（可變現(xiàn)程度）、資產(chǎn)組合分析（庫存、固定資產(chǎn)等投資）
　　（4）識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況：分析資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)
　　2.財(cái)務(wù)比率分析 （盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)比率）
　　（1）盈利能力比率：
　　用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。
　　指標(biāo)：銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）、凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）、總資產(chǎn)收益率
　　（2）效率比率：又稱營運(yùn)能力比率
　　指標(biāo)：
　　存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報(bào)率、權(quán)益收益率
　　（3）杠桿比率：融資、償債能力。
　　指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值債務(wù)率、利息償付比率（利息保障倍數(shù)）
　　（4）流動(dòng)比率：
　　企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，現(xiàn)金支付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。
　　指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率
　　3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流
　　經(jīng)營活動(dòng)：投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外事項(xiàng)。
　　投資活動(dòng)：長期資產(chǎn)的購建、不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。
　　融資活動(dòng)：導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。
　　（1）現(xiàn)金流量分析步驟：
　　首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；
　　其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；
　　最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。
　　（2）針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。
　　短期貸款：現(xiàn)金流量能否償還貸款
　　中長期貸款：未來的經(jīng)營活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息
　　貸款初期：現(xiàn)金流量能否償還貸款利息
　　（3）此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。
　　（三）單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析
　　1.管理層風(fēng)險(xiǎn)分析：
　　企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn)。
　　2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析：同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。
　　主要內(nèi)容有：行業(yè)特征及定位、行業(yè)成熟期分析、行業(yè)周期性分析、行業(yè)的成本及盈利性分析、行業(yè)依賴性、競爭力及替代性分析、行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析、行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析
　　3.生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析：強(qiáng)調(diào)個(gè)體特點(diǎn)。
　　就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問題是經(jīng)營管理不善。
　　包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及銷售風(fēng)險(xiǎn)。
　　4.宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境分析：
　　經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、環(huán)保意識增強(qiáng)、人口老化、自然災(zāi)害
　　（四）單一法人客戶的擔(dān)保分析
　　擔(dān)保的定義：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來源。
　　擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。
　　1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。
　　①保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。
　　以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門，例如國家機(jī)關(guān)（除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)），學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等均不得作為保證人。
　　②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。
　　③保證人的保證意愿。
　　④保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。
　　⑤保證的法律責(zé)任：
　　連帶責(zé)任保證和一般保證，商業(yè)銀行僅接受連帶責(zé)任保證。
　　債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。
　　2.抵押：指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。
　　對抵押應(yīng)注意以下方面：
　　①可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類
　　②抵押合同應(yīng)包括內(nèi)容
　　③抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移
　　④抵押物登記
　　⑤抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)
　　3.質(zhì)押：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。
　　債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。
　　在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。
　　4.留置與定金：
　　留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。
　　留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。
　　留置主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。
　　定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。
　　債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當(dāng)?shù)肿鲀r(jià)款或者收回。
　　給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金。
　　收受定金的一方不履行約定的義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。
　　商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一般極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。
　　中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別：
　　對中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析時(shí)，除了關(guān)注與單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的相似 之處外，商業(yè)銀行還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：
　　①中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術(shù)水平不高、產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)不起原材料和產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，因此具有更為突出的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其償債能力。
　　②中小企業(yè)在經(jīng)營過程中太多采用現(xiàn)金交易，而且很少開具發(fā)票。
　　③當(dāng)中小企業(yè)面臨效益下降、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營問題時(shí)，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。
　　概括為三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中小企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；三查（貸前調(diào)查、貸款審批、貸后管理）的難度；逃廢債成本較低