1、非保本浮動收益理財計劃注:

目前我國理財市場上的非保證收益理財計劃以保本浮動收益理財計劃為主，比較典型的有收益遞增理財計劃和收益動態(區間)理財計劃兩種。收益遞增理財計劃的特點是理財本金無風險理財產品到期銀行向投資者歸還本金額投資收益隨投資期限遞延而分段遞增且各期限的年收益率均高于同期存款利率最高收益率封頂。

2、什么是金融市場?

答：金融市場是指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它包括以下三層含義：

(1)它是金融資產進行交易的有形和無形的“場所”;

(2)它反映了金融資產供應者和需求者之間的供求關系

(3)它包含了金融資產的交易機制其中最主要的是價格(包括利率、匯率及各種證券的價格)機制。

3、什么是金融資產?

答：金融資產是指一切代表未來收益或資產合法要求權的憑證。金融資產可以劃分為基礎性金融資產與衍生性金融資產兩大類。前者主要包括債務性資產和權益性資產；后者主要包括遠期、期貨、期權和互換等。

4、非保證收益理財計劃包括什么內容?

答：非保證收益理財計劃又可進一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。

5、按金融商品交易的交割方式劃分金融市場?

答：金融市場可以分為現貨市場和衍生市場。現貨市場是即期交易市場包括現金交易、固定方式交易和保證金交易方式進行證券或票據買賣的市場。衍生市場代表性的金融衍生工具有遠期、期貨和期權。它們在交割方式上的共同之處是交易雙方達成協議后不立即交割而是在一定時間以后(例如一個月、二個月、三個月等)進行交割即成交和交割是分離的。

6、貨幣市場的特征是什么?

答：首先，貨幣市場是一種債務工具的交易市場相對于以股權交易為對象的資本市場而言貨幣市場具有低風險、低收益的特征。其次，貨幣市場是短期資金的融通市場資金融通期限通常在一年以內表現出高流動性的特征。最后，相對于居民和中小機構的借款和儲蓄的零售市場而言貨幣市場交易量很大在某種意義上可以稱為資金批發市場。

7、貨幣市場的功能是什么?

答：首先，融通短期資金。其次，資金運營管理。最后，宏觀經濟調控。

8、債券市場的功能是什么?

答：第一，債券市場是債券流通和變現的理想場所。第二，債券市場是聚集資金的重要場所。第三，債券市場能夠反映企業經營實力和財務狀況。第四，債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所。

9、債券的發行方式有哪些?

答：荷蘭式招標以價格為標的:以募滿發行額為止，所有投標商的最低中標價格為最后單一的中標價格，全體標商的中標價格一致。

以繳款期為標的:募滿發行額為止，中標商的最遲繳款期作為全體中標商的最終繳款日期，所有中標商的繳款日期相同

以收益率為標的:以募滿發行額為止中標商最高收益率作為全體中標商的最終收益率所有中標商的認購成本相同

美國式招標。

以價格為標的:以募滿發行額為止標商各自價格上的中標價作為各中標商的最終中標價，各中標商的認購價格不同

以繳款期為標的:以募滿發行額為止中標商的各自投標繳款日期作為中標商的最終繳款日期，各中標商的繳款日期不同

以收益率為標的:以募滿發行額為止中標商各個設為首頁價位上的中標收益率作為中標商各自最終中標收益率，每個中標商的加權平均收益率不同

10、債券有哪些交易方式?

答：現貨交易:即時交割、次日交割、例行交割(成交后第四天交割);

期貨交易;回購交易。

11、怎樣確定債券的發行價格?

答債券的發行價格債券的發行價格是指在發行市場(一級市場)上，投資者在購買債券時實際支付的價格。通常有四種不同情況①按面值發行、面值收回其間按期支付利息。②按面值發行按本息相加額到期一次償還我國目前發行債券大多數是這種形式。③貼現發行即以低于面值的價格發行到期按面值償還面值與發行價之間的差額即為債券利息。這是國庫券的發行和定價方式。④公司債大多是附息債券即定期支付利息到期一次還本并支付最后一期利息。

12、債券的價格與收益率的關系是什么?

答：一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實際收益率越低；債券價格越低，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實際收益率越高。另外債券的市場價格同市場利率成反比。市場利率上升債券持有人變現債券的市場價格下降，反之則相反。

13、怎樣衡量債券的收益?

答：名義收益率、當期收益率、到期收益率。名義收益又稱票面收益率是有價證券票面所載的利率。如果有價證券的每年收益(75)除以票面金額(1000)而得百分率為7.5%。

票面利率=每年收益(利息收入)/面值

票面收益率實際上就是債券的發行利率

當期收益率又稱直接收益率、息票率。是債券票面所列的利息與買進債券的價格的比率其計算方法如下

當期收益率=每年收益/市場價格一張面額100元的債券.

票面年利率為8%

發售價格為95元

期限1年

則:當期收益率=100×8%÷95×100%=8.42%

到期收益率,又稱最終收益率、實際收益率。不但考慮有價證券的購買(市場)價格與市場價格(面值)，還要考慮持有證券至到期還本后的收益率。因此最能反映投資者的實際收益率。它是用來衡量債券持有者將債券保設為首頁存到還本期滿時能得到的實際收益的指標。

到期收益率有簡單計算法和復利計算法。到期收益率簡單計算法是:從債券認購日起至最終償還日所能得到的利息與償還差益差損之和與投資本金之比得到

計算公式為：到期收益率=[年利息+(債券面值-購買價格)÷償還年數]÷購買價格×100%

例題：投資者A以14元1股的價格買入X公司股票若干股,年終分得現金股息0.90元,計算投資者A的股利收益率。(B)

A.5.96%

B.6.43%

C.8.98%

D.5.08%

注：收益率是=0.9/14×100%=6.43%

14、債券的風險有哪些?

答債券投資的風險因素有價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險。

價格風險也叫利率風險，是指市場利率變化對債券價格的影響。債券價格與利率變化成反比。當利率上漲時，債券價格下跌。對于在到期日前轉讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價格下跌會減損投資人的資產收益。債券的到期時間越長，利率風險越大。

再投資風險，也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。當市場利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風險。利率風險和再投資風險是此消彼長的關系。投資者可以依據債券的這種價值特性制定投資策略。

違約風險又稱信用風險，是債券發行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風險。違約風險一般是由于發行者經營狀況不佳、財務狀況惡化或信譽不高帶來的風險不同發行者發行的債券的違約風險不同。一般來說國債的違約風險最低公司債券的違約風險相對較高。公司債券的違約風險一般通過信用評級表標示。有的債券契約賦予發行人在到期日前全部或部分贖回已發行債券的權利。這項權利使發行人可以在特定時期將債券贖回再以更低的利率籌集資金。

對于投資者來說贖回條款有三項不利①附有贖回權的債券的未來現金流量不能預知，增加了現金流的不確定性;②因為發行人可能在利率下降時贖回債券，投資者不得不以較低的市場利率進行再投資，由此蒙受再投資風險③由于贖回價格的存在，設為首頁附有贖回權的債券的潛在資本增值有限。同時贖回債券增加了投資者的交易成本從而降低了投資收益率。為此，可贖回債券往往規定有贖回保護期在保護期內發行人不得行使贖回權。常見的贖回保護期是發行后的5到10年。提前償付是一種本金償付額超過預定分期本金設為首頁償付額的