考點3.9 金融衍生品市場（P74-76)
1.按照基礎衍生工具劃分為股權、貨幣、利率衍生品。
2.特征：可復制性：可以隨意分解、組合，根據不同的市場參數設計不同的產品。
杠桿特征：放大了金融衍生品的風險。
3.功能：①轉移風險；②價格發現；③提高交易效率；④優化資源配置。

考點3.10 金融衍生品（P76-81) ★
金融衍生品市場包括四個子市場：金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換市場。
1.金融遠期合約：指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量某種金融工具的合約。
優點：規避價格風險，遠期合約可以為買賣雙方控制價格不確定性，從而鎖定成本。
缺點：①非標準化合約，不便于流通；②柜臺交易，不利于統一價格；③沒有履約保證，當價格變動對一方不利時，違約風險較高。
2.金融期貨：協議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數量的金融工具的標準化協議。
特征：①標準化合約；②對沖方式履約；③合約履行由期貨交易所或結算公司提供擔保；④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。
期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結算制度、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度。
3.金融期權：是一種契約，它賦予了持有人在未來一定的時間內按雙方約定的價格，買賣一定數量某種金融資產的權利。
（1）金融期權要素：①基礎資產，或標的資產；
②期權的買方，期權多頭，支付期權費，獲得權利；
③期權賣方，期權空頭，獲得期權費，承擔相應的義務；④執行價格；
⑤到期日，期權的最后有效日期，又叫行權日；
⑥期權費。
（2）金融期權的分類：①按照對價格的預期分為：看漲、看跌期權；
②按行權日不同分為：歐式（到期日行權）、美式期權。
③按基礎資產的性質分為：現貨、期貨期權。
（3）期權交易的策略：①買進看漲期權、賣出看跌期權（預期價格上漲）
②賣出看漲期權、買進看跌期權（預期價格下跌）
4.金融互換（場外交易）
互換是兩個或兩個以上當事人，按照商定的條件，在約定的時間內，相互交換等值現金流的合約；包括利率和貨幣互換；存在一定的交易成本和信用風險。

考點3.11 外匯市場概述（P81-82)
1.特點：①空間的統一性；②時間的連續性
世界上主要的外匯市場：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等。
2.功能：①充當國際金融活動的樞紐，國際金融活動，只有通過外匯買賣才能順利進行；
②形成外匯價格體系，通過公開的競價和報價方式；
③調劑外匯余缺，調節外匯供求；
④實現不同地區間的支付結算；
⑤運用操作技術規避外匯風險。

考點3.12 外匯市場的分類及運用（P82-84)
1.有形市場與無形市場
2.區域性外匯市場與國際性外匯市場
3.自由外匯市場與官方外匯市場
4.批發外匯市場與零售外匯市場（廣義市場）
5.即期外匯市場（最經濟、最普通、最主要形式）與遠期外匯（按月交割）市場

考點3.13 保險市場概述（P84-86)
1.要素：①保險合同——保險產品的直接表現形式； ②投保人（支付保險費）；③保險人；④保險費；⑤保險標的；⑥被保險人——財產或人身受保險合同保障的人；⑦受益人——享有保險金請求權的人；⑧保險金額。
2.功能：①轉移風險，分攤損失；②補償損失；③融通資金。

考點3.14 保險市場的主要產品及運用（P86-88)
1.按經營的性質分為：社會保險和商業保險
①社會保險是一種保障制度，具有非盈利性、社會公平性和強制性等特點，如養老、失業、基本醫療保險。
②商業保險基于自愿，與眾多面臨相同風險的投保人簽訂保險合同，以營利為目的。
2.按標的分為：人身保險：人壽保險、意外傷害保險、健康保險。
財產保險：責任保險等。
3.按承保方式分為：直接保險和再保險
【精心選擇一種或幾種保險產品將是個人理財規劃中必不可少的組成部分】

考點3.15 黃金市場（P88-90) ★
1.黃金及其特性：
①黃金稀有且珍貴，具有儲藏、保值、獲利等金融屬性，極易變現。
②黃金的成色：含金量，上海黃金交易所有四種規格：>99.99%、>99.95%、>99.9%、>99.5%。
2.黃金市場
①主要參與者：供求方是產金商、出售或借出黃金的中央銀行、打算出售黃金的私人或集團；需求方有黃金加工商、購入或回收黃金的中央銀行、進行保值或者投資的購買者。
②國際主要黃金市場：倫敦、紐約、蘇黎世、香港
3.影響價格變動的因素：①供求關系及均衡價格；②通貨膨脹；③利率（機會成本）；④匯率。

考點3.16 房地產市場（P90-92)
1.房地產及其特性
房地產即不動產，指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權益。具有固定性、有限性、差異性和保值增值性。
2.房地產投資方式：①房地產購買，用于居住或轉手獲利；②房地產租賃；③房地產信托。
3.房地產投資的特點：①價值升值效應；②財務杠桿效應；③變現性相對較差，單位價值高，且無法轉移；④政策風險。
4.房地產價格的構成及影響因素
房地產價格構成的基本要素：土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金、利潤。
影響房地產價格的因素：
行政因素：土地制度、住房制度、城市規劃等；
社會因素：治安、風俗等；
經濟因素：供求狀況、物價水平、利率水平等；
自然因素：位置、環境質量。

考點3.17 收藏品市場（P92-93) ★
1.藝術品：中長期投資，其價值隨時間而提升；特點：流動性差、保管難、價格波動較大。
2.古玩特點：①交易成本高、流動性低；
②投資古玩要有鑒別能力；
③價值一般較高，投資者要具有相當的經濟實力。
3.紀念幣和郵票
4.藝術品投資理財優點：風險較小：不可再生性，保值功能； 回報收益率高。
5.在國外，藝術品與股票、房地產并列為三大投資理財對象。