考點5.7 基金的風險（P127-128)
1.投資基金的資產運作風險也包括系統性和非系統性風險。
2.基金產品包括兩種風險：
①價格波動風險：由于股票、債券價格波動引起的基金的價格波動。
②流動性風險：封閉式基金在市場進行買賣，購買者可能面臨在一定價格下無法出售或不能及時出售的風險；開放式基金在遇到巨額贖回時會延長贖回時間，從而會造成贖回金額的不確定性。

考點5.8 保險（P128-132) ★
1.銀行代理保險：保險公司和商業銀行采取相互協作的戰略，充分利用和協同雙方的優勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產品，以一體化的經營方式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化的金融服務。
2.銀行代理保險的范圍包括人身保險和財產保險；占據著市場主流的險種主要是人身保險中的分紅險、萬能險。財產險包括家庭財產險、房貸險和企業財產保險。
【保險產品的最顯著特點是其他投資理財產品不可替代的保障功能】

考點5.9 銀行代理國債的概念、種類（P132-133) ★
1.概念：是國家信用的主要形式；我國國債專指財政部代表中央政府發行的國家公債；由國家財政信譽擔保，信譽度非常高，有“金邊債券”之稱。
2.種類：憑證式、實物式、記賬式國債。
憑證式國債(2‰手續費)是一種國家儲蓄債，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，可記名、掛失，不能上市流通。
無記名實物國債以實物券的形式記錄債權，面值不等，不記名，不掛失，可以上市流通。
記賬式國債以記賬形式記錄債權，通過證券交易所的交易系統發行和交易（發行成本降低），可記名、掛失；是一種無紙化交易；效率高，成本低、安全性好。

考點5.10 國債的流動性及收益情況（P133)
1.流動性：國債到期才能還本，因此流動性一般比股票差，但比一般的公司債券好。
2.收益情況：影響的因素包括債券期限、基礎利率、市場利率、票面利率、流動性、債券信用等級、稅收待遇及宏觀經濟狀況等。債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。
【相對于現金存款或貨幣市場工具，國債的收益較高，相對于股票、基金產品，國債的風險較小；購買國債可以調整投資
組合的風險程度】

考點5.11 國債的風險（P133-135)
債券投資的風險因素：價格、再投資、違約、贖回、提前償付和通貨膨脹風險。
1.價格風險（利率風險），價格與利率變化成反比。
2.再投資風險:當利率下降，短期債券持有人將無法獲得原有的高息票率收益。
3.違約風險（信用風險）：債券發行者不能按照約定的期限和金額償還本金和利息的風險。一般與發行者的經營狀況、財務狀況和信譽度密切相關。【國債的違約風險最低，公司債券的違約風險較高，債券的違約風險通過信用評級表標示】
4.贖回風險：①附有贖回權的債券未來現金流量不能預知，具有不確定性；
②在市場利率下降時贖回債券，面臨再投資風險；
③由于贖回價格的存在，提前贖回增值有限。
5.提前償付風險：如果利率下降，債券提前償付面臨再投資風險。
6.通貨膨脹風險：當發生通脹時，債券的本金和利息會受到不同程度的價值折損。

考點5.12 信托（P135-137)
1.定義：是指信托公司委托商業銀行代為向合格投資者推介信托計劃，具有融通資金的功能。
2.信托類產品的流動性和收益情況來源：233網校
①流動性：信托產品是為滿足客戶的特定需求而設計的，缺少轉讓平臺，而且通常不可以提前支取，因此流動性較差。
②收益情況：收益全部歸受益人所有，風險由信托者承擔，信托管理人的信譽和投資管理水平對資產收益有決定性影響。
3.信托產品風險
①投資項目風險（最大風險）：包括項目的市場風險、財務風險、經營管理風險等。
②項目主體風險
③信托公司風險：包括項目評估風險和信托產品的設計風險。
④流動性風險：信托產品流動性差、缺少轉讓平臺，存在較大的流動性風險。
4.信托制度誕生于20 世紀初，80 年代得到真正發展。

考點5.13 黃金（P137-139) ★
1.黃金業務種類：①條塊現貨（保存、移動不易）；②金幣（可以流通、變現不難）；③黃金基金；④紙黃金，使投資人免除儲存的風險和不便，也讓投資人可以隨時提取所購黃金的權利，也可以按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現金，也稱黃金存折。
2.流動性：流動性較其他證券類投資品差，變現困難。
3.收益情況：黃金與股票市場收益不相關甚至負相關，可分散投資總風險，可以保值。