一、個人理財業務的概念和分類

(一)個人理財業務的概念

1.背景知識：

二○○五年九月二十四日經中國銀行業監督管理委員會第三十三次主席會議通過并公布《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》。自2005年11月1日起施行。

2.概念：

根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，個人理財業務的定義：是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。

3.理解要點：

對于個人理財業務概念的理解需要大家把握以下幾個要點：

(1)服務對象：個人客戶不是企業或其他法人

(2)服務的性質:顧問性質\受托性質

(3)服務的個性化、綜合化

(4)服務的專業化

這種專業化還體現在服務提供者是專業化的人才：銀行個人理財業務人員是指那些能夠為客戶提供上述專業化服務的業務人員，以及其他與個人理財業務銷售和管理活動緊密相關的專業人員，而不是一般性的業務咨詢人員。

這種專業化服務活動表現兩種性質：

一是商業銀行充當理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質;

一是商業銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動，屬于受托性質。

由此可見，個人理財業務是建立在委托—代理關系基礎之上的銀行業務，是一種個性化、綜合化的服務活動。

我國個人理財業務的性質界定不同于國外：

國外個人理財業務中銀行可以從事有關證券業務和信托業務，側重理財顧問和代客理財。

我國相關法律規定商業銀行不得從事證券和信托業務。

【例題】目前全國銀行類理財產品多達3000多種，金額超過10000億元。對于銀行來講，下列論述正確的是( )

A.理財業務屬于資產業務

B.理財業務屬于負債業務

C.理財業務屬于中間業務

D.理財業務整合了資產、負債和中間業務

『正確答案』D

【例題】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，個人理財業務是指商業銀行為個人、企業客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。

『正確答案』錯

【例題】下列關于個人理財的說法正確的有( )。

A.個人理財業務服務對象是個人和家庭

B.個人理財業務是一般性業務咨詢服務 (專業化服務)

C.個人理財業務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務 (國外個人理財服務)

D.個人理財業務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業務

E.個人理財業務是一種個性化、綜合化服務

『正確答案』ACDE

(二)個人理財業務的分類

請同學們結合我國個人理財業務分類體系圖進行框架式記憶(P5)：

詳細掌握各項理財業務的概念與特點，商業銀行按照管理運行方式的不同分為兩大類：

1.理財顧問服務

(1)概念：

理財顧問服務是指商業銀行向客戶提供財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。這是一種針對個人客戶的專業化服務，不同于為銷售儲蓄存款、信貸產品等進行的產品介紹、宣傳和推介等一般性業務咨詢活動。

客戶接受服務后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔由此產生的收益和風險。

(2)理解要點：

①個性化的、專業化的服務，收取費用，不是一般的咨詢活動

②銀行和客戶的角色：客戶自行運作資金并承擔風險

【例題】下列關于商業銀行和客戶在理財顧問服務中角色的說法，正確的是( )。

A.商業銀行提供建議并作出決策，客戶不參與

B.商業銀行只提供建議，最終決策權在客戶

C.客戶提供建議并作出決策，商業銀行不參與

D.客戶只提供建議，最終決策權在商業銀行

『正確答案』B

『答案解析』在理財顧問服務中，商業銀行不涉及客戶財務資源的具體操作，只提供建議，最終決策權在客戶。

2.綜合理財服務

綜合理財服務是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。

(1)與理財顧問服務的重要區別

在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶承擔或根據客戶與銀行按照約定方式承擔。可見，綜合理財服務更突出個性化服務。

(2)綜合理財服務可進一步劃分理財計劃和私人銀行業務

前者是商業銀行針對特定目標客戶群體進行的個人理財業務;

而后者服務對象主要是高凈值客戶，涉及的業務范圍更廣，更具個性化服務特色。

(3)私人銀行業務

①概念：

私人銀行業務是一種向高凈值客戶提供的綜合理財業務，不僅為客戶提供投資理財產品，還包括為客戶進行個人理財，利用信托、保險、基金等金融工具維護客戶資產在風險、收益和流動性之間進行平衡，同時還包括為客戶進行與個人理財相關的法律、財務、稅務、財產繼承、子女教育等專業顧問服務。

②理解要點：

目的：是通過財務咨詢和投資顧問，達到財富的保值、增值、繼承、捐贈等目標。

核心：是理財規劃服務，服務的成分更高、更多(70%)。

簡單理解

銀行向富人及家庭提供的系統理財業務

私人銀行業務的核心：個人理財

范圍：超越簡單的資產負債業務

性質：混業業務

產品與服務的比例：3：7

(4)理財計劃

理財計劃是指商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發、設計并銷售的資金投資和管理計劃。

☆理財計劃可分為(按照客戶獲取收益的方式不同)保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。

①保證收益理財計劃

保證收益理財計劃是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財計劃。

簡單理解：一種約定

約定：銀行承諾固定收益，銀行承擔由此產生的風險

或

約定：銀行承諾最低收益，銀行承擔相應風險，其他收益按約定分配，風險共擔

但是，由于我國的利率還未市場化，因而保證收益理財計劃有可能被商業銀行利用成為高息攬儲和規模擴張的手段，從而回避利率管制，并進行不正當競爭。因此，監管機構對其實施嚴格的審批制度和程序。

例如，《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十四條就規定：“保證收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。”

②非保證收益理財計劃

非保證收益理財計劃又可進一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。

保本浮動收益理財計劃是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際投資收益情況確定客戶收益的理財計劃。

☆保本浮動收益理財計劃的特點：保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益。

簡單理解：

保本浮動收益理財計劃

特點：保本、不保證收益

☆非保本浮動收益理財計劃是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。

簡單理解

非保本浮動收益理財計劃

特點：不保本，根據約定條件、實際收益支付收益

【例題】下列選項中，屬于我國保證收益理財計劃特點的是( )。

A.理財收益率為固定收益率，且年收益率高于同期存款利率

B.理財本金無風險，理財產品到期，銀行向投資者歸還全額本金

C.銀行有權提前終止理財協議

D.通常投資者無權提前終止理財計劃協議

E.投資者有權提前終止理財計劃協議

『正確答案』ABCD