第二節(jié)  商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行的監(jiān)管歷程

1．資產(chǎn)負(fù)債管理

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指商業(yè)銀行按照經(jīng)營(yíng)管理的原則要求，在資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)量、期限等方面，建立和運(yùn)用各種比例關(guān)系，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行綜合管理，以達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)平衡的一種方法和手段。1998年1月1日，中國(guó)人民銀行取消對(duì)貸款規(guī)模的控制，開始對(duì)商業(yè)銀行全面實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。

2．全面風(fēng)險(xiǎn)管理

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在總結(jié)各國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出以風(fēng)險(xiǎn)為本的管理理念，使得以信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等為主要內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)管理體系開始在各國(guó)普遍實(shí)施。2003年4月起，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)開始對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1．信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有：

①道德風(fēng)險(xiǎn)是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

②信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。

③信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏量化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

④組合信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定具有一定難度。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)

依照2006年1月1日起試行的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理核心指標(biāo)》，信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)、貸款損失準(zhǔn)備充足率等指標(biāo)。

①不良資產(chǎn)率為不良資產(chǎn)余額與資產(chǎn)余額之比，一般不應(yīng)高于4％；不良貸款率為不良貸款余額與貸款余額之比，一般不應(yīng)高于5％。

②單一集團(tuán)客戶授信集中度為最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，一般不應(yīng)高于15％；單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，一般不應(yīng)高于10％。

③全部關(guān)聯(lián)度為全部關(guān)聯(lián)客戶授信與資本凈額之比，一般不應(yīng)高于50％。

④貸款損失準(zhǔn)備充足率為貸款實(shí)際計(jì)提損失準(zhǔn)備與應(yīng)提準(zhǔn)備之比，一般不低于100％。

【例8.6】我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)中的不良資產(chǎn)率一般不應(yīng)高于（    ）。[2009年真題]

A．2%

B．4%

C．5%

D．8%

【答案】B

【解析】不良資產(chǎn)率為不良資產(chǎn)余額與資產(chǎn)余額之比，一般不應(yīng)高于4％；不良貸款率為不良貸款余額與貸款余額之比，一般不應(yīng)高于5％。

3．信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出，良好的信用風(fēng)險(xiǎn)管理至少包括以下四個(gè)方面：①建立適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)環(huán)境；②在健全的授信程序下運(yùn)營(yíng)；③保持適當(dāng)?shù)氖谛殴芾怼⒂?jì)量和監(jiān)測(cè)程序；

④確保對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的充分控制。

4．不良貸款管理

（1）不良貸款的概念

不良貸款指由于借款人到期無法正常履行償還責(zé)任，給銀行帶來一定經(jīng)濟(jì)損失的貸款。

（2）不良貸款的分類

1998年后，我國(guó)對(duì)銀行業(yè)貸款分類逐步實(shí)施“五級(jí)分類”法，即按照貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的不同將貸款劃分為正常類貸款、關(guān)注類貸款、次級(jí)類貨款、可疑類貸款和損失類貸款。其中后三類合稱為不良貸款。其具體內(nèi)容如表8-5所示。

表8-5  貸款的分類

（3）不良貸款管理需遵循的原則

商業(yè)銀行不良貸款管理要遵循以下基本原則：①經(jīng)濟(jì)原則；②內(nèi)部制衡原則；③統(tǒng)一原則；④可比原則。

（4）商業(yè)銀行不良貸款管理工作

商業(yè)銀行不良貸款管理工作主要包括：不良貸款管理的組織架構(gòu)、不良貸款識(shí)別與分類、不良貸款監(jiān)測(cè)和分析、不良貸款評(píng)估和處置、不良貸款責(zé)任認(rèn)定和處理等內(nèi)容。

三、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

1．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)等而言，數(shù)據(jù)更為充分，更適于采用量化技術(shù)加以分析與控制。

2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。具備條件的商業(yè)銀行可同時(shí)采用其他方法（比如在險(xiǎn)價(jià)值法和基本點(diǎn)現(xiàn)值法）衡量外匯風(fēng)險(xiǎn)。

累計(jì)外匯敞口頭寸比例（一般不應(yīng)高于20％）=累計(jì)外匯敞口頭寸/資本凈額

利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度=利率上升100個(gè)或200個(gè)基點(diǎn)對(duì)銀行凈值的影響/資本凈額

【例8.7】累計(jì)外匯敞口頭寸比例等于（    ）。

A．累計(jì)外匯敞口頭寸/資產(chǎn)余額×100％

B．累計(jì)外匯敞口頭寸/資本余額×100％

C．累計(jì)外匯敞口頭寸/資產(chǎn)總額×100％

D．累計(jì)外匯敞口頭寸/資本凈額×100％

【答案】D

【解析】累計(jì)外匯敞口頭寸比例為累計(jì)外匯敞口頭寸與資本凈額之比，一般不應(yīng)高于20％。

3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施

評(píng)價(jià)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否有效，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是否足夠，應(yīng)著眼于以下五個(gè)方面：

①董事會(huì)和高級(jí)管理層監(jiān)控的有效性；

②市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的完善性；

③市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的有效性；

④內(nèi)部控制和外部審計(jì)的完善性；

⑤適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)資本分配機(jī)制。

四、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理

1．主要特點(diǎn)

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有：

①操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于銀行業(yè)務(wù)操作，操作風(fēng)險(xiǎn)大多是銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，而信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更多的是外生風(fēng)險(xiǎn)。

②對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來說，存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，但這種關(guān)系并不一定適用于操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)損失在大多數(shù)情況下與收益的產(chǎn)生沒有必然聯(lián)系。

③操作風(fēng)險(xiǎn)包括許多不同的種類，如信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等，使其成為很難界定的殘值風(fēng)險(xiǎn)，許多新的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)不斷歸并其中。

【例8.8】商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（    ）。[2009年真題]

A．很難界定殘值風(fēng)險(xiǎn)

B．屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C．有充足完備的量化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

D．存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的準(zhǔn)確對(duì)應(yīng)關(guān)系

E．大多是銀行可控的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AE

【解析】商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要特點(diǎn)有：①操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于銀行業(yè)務(wù)操作，操作風(fēng)險(xiǎn)大多是銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，而信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更多的是外生風(fēng)險(xiǎn)；②對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來說，存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，但這種關(guān)系并不一定適用于操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)損失在大多數(shù)情況下與收益的產(chǎn)生沒有必然聯(lián)系；③操作風(fēng)險(xiǎn)包括許多不同的種類，如信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等，使其成為很難界定的殘值風(fēng)險(xiǎn)，許多新的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)不斷歸并其中。

2．風(fēng)險(xiǎn)分類

按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失大小，巴塞爾委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)分為七類：①內(nèi)部欺詐；②外部欺詐；③雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)；④客戶、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；⑤有形資產(chǎn)損失。⑥經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)錯(cuò)誤；⑦涉及執(zhí)行、交割和流程管理的風(fēng)險(xiǎn)。

3．操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施

《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的良好作法》，明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管職責(zé)，指出銀行應(yīng)建立三道防線應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（1）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)有：①建立評(píng)估機(jī)制；②監(jiān)管評(píng)估的范圍；③監(jiān)管措施的制定；④鼓勵(lì)銀行持續(xù)改善內(nèi)部管理。

（2）銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線

①業(yè)務(wù)條線管理。即明確各業(yè)務(wù)單位的人員在識(shí)別和管理銀行產(chǎn)品、服務(wù)和活動(dòng)中的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

②獨(dú)立的法人操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門。其獨(dú)立性程度依據(jù)銀行的規(guī)模變動(dòng)，其關(guān)鍵職責(zé)在于審查業(yè)務(wù)條線的投入與產(chǎn)出、銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和報(bào)告系統(tǒng)。

③獨(dú)立的評(píng)估與審查。實(shí)施此類評(píng)估和審查的人員必須經(jīng)過培訓(xùn)，并保持獨(dú)立。

【例8.9】銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線不包括（    ）。

A．獨(dú)立的法人操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門

B．業(yè)務(wù)條線管理

C．風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別預(yù)警

D．獨(dú)立的評(píng)估與審查

【答案】C

【解析】銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線包括：①業(yè)務(wù)條線管理，即明確各業(yè)務(wù)單位的人員在識(shí)別和管理銀行產(chǎn)品、服務(wù)和活動(dòng)中的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任；②獨(dú)立的法人操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其獨(dú)立性程度依據(jù)銀行的規(guī)模變動(dòng)，其關(guān)鍵職責(zé)在于審查業(yè)務(wù)條線的投入與產(chǎn)出、銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和報(bào)告系統(tǒng)；③獨(dú)立的評(píng)估與審查，實(shí)施此類評(píng)估和審查的人員必須經(jīng)過培訓(xùn)，并保持獨(dú)立。

五、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有以下特點(diǎn)：

①流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)系在一起，是各種風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式，是銀行業(yè)危機(jī)的直接原因；

②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等相比，形成的原因更加復(fù)雜，涉及的范圍更廣，通常被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)；

③商業(yè)銀行必須隨時(shí)準(zhǔn)備滿足即時(shí)的現(xiàn)金需求，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有季節(jié)性和突發(fā)性。

2．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)

為促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)銀行體系安全穩(wěn)健運(yùn)行，近年來我國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定頒布了若干流動(dòng)性監(jiān)管的規(guī)定，主要有：

①2006年1月1日起試行的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理核心指標(biāo)》規(guī)定的衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)包括：流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率。

②2009年10月28日發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。

《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》初步從治理結(jié)構(gòu)、管理政策和程序、內(nèi)部控制、管理信息系統(tǒng)和信息披露五個(gè)方面入手，構(gòu)建了我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，同時(shí)引入了資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流分析、壓力測(cè)試、流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃等工具，改進(jìn)了流動(dòng)性監(jiān)控。

③2014年1月17日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，自2014年3月1日起實(shí)行，同時(shí)廢止《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。

《辦法》對(duì)現(xiàn)行流動(dòng)性分析指標(biāo)進(jìn)行梳理，分為以下幾類：

a．合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100％。商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75％。商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25％。

b．用于分析、評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)工具：資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)流動(dòng)性等。

【例8.10】下列對(duì)合規(guī)性的監(jiān)管指標(biāo)說法錯(cuò)誤的是（    ）。

A．商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100％

B．商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25％

C．商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75％

D．商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于25％

【答案】D

【解析】合規(guī)性的監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定：商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100％；商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75％；商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25％。

3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理措施

一般地，滿足和維持流動(dòng)性的供給可以從資產(chǎn)、負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行：

①在資金配置中適當(dāng)?shù)匕才艓?kù)存現(xiàn)金、中央銀行存款、同業(yè)存款等流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在期限上采取多元化，實(shí)施資產(chǎn)證券化等。

②通過臨時(shí)性借款方式籌集資金，采取負(fù)債多元化等措施，維持流動(dòng)性供給。