11.以下關于利率期權說法正確的有()。
A.出借人可以通過購買看跌期權，設定他們必須支付的利率最大值
B.利率期權賦予買方在未來到期日按照商定利率(執行價)交易的權利
C.當借款人預計市場利率會上漲時，可以考慮購買一項利率雙限
D.不會涉及期權手續費
【正確答案】B,C
【知識點】利率風險的管理方法
【答案解析】
利率期權買方必須向賣方支付一定數額的期權手續費。選項D錯誤。借款人可以通過購買看漲期權，設定他們必須支付的利率最大值。出借人可以通過購買看跌期權，設定他們將收取的利息最小值。利率期權賦予買方在未來到期日按照商定利率(執行價)交易的權利。當借款人預計市場利率會上漲時，可以考慮購買一項利率雙限;當借款人預計市場利率會下降時，可以考慮賣出一項利率雙限。
12.馬爾科夫分析法的主要特征為：
A.是一種量化風險辨識技術
B.可以手算也可借助計算機
C.其使用的隨機轉移概率矩陣可用來描述狀態間的轉移
D.所有事項在統計上具有相關性，可依據過去的狀態推斷將來的狀態
【正確答案】A,B,C
【知識點】馬爾科夫分析法（Markovanalysis）
【答案解析】
馬爾科夫分析法項下的所有事項在統計上都具有獨立性，未來的狀態獨立于一切過去的狀態，除非兩個狀態緊密相接。
13.下列關于風險應對表述正確的有（）。
?、偌坠窘ㄔ诘卣饚?，但未采用任何避震措施，未設立備份服務器
②乙公司因利比亞遭受歐盟轟炸而使其在該國投資血本無歸，但從保險公司獲得了部分補償。
?、郾咀鳛樨攧展?，在向其他公司放款時要求用房地產等做抵押
④丁公司出口動車組到南美洲，因產品質量問題遭到買主拒付貨款
A.甲公司采取的是風險承擔應對策略，其未對服務器進行備份，存在重大操作風險
B.甲公司和乙公司均采用了風險承擔這一應對策略
C.丁公司未受到貨款，蒙受信用風險
D.丙公司采用的是風險補償這一應對策略
【正確答案】A,D
【知識點】風險管理策略
【答案解析】
甲公司采用的是風險承擔應對策略。乙公司采用的是風險轉移應對策略。丙公司采用的是風險補償應對策略。丁公司遭受的并不是信用風險，原因在于其質量問題在先而遭到拒付，因此屬于運營風險。
14.關于風險管理組織體系描述不正確的是（）
A外部董事、獨立董事人數應超過董事會全部成員的三分之二
B董事會審議并向股東（大）會提交企業全面風險管理年度工作報告
C企業內部審計部門對審計委員會負責，并定期對風險管理進行評價
D董事會下設風險管理委員會，作為專業委員會負責審議風險管理策略
【正確答案】A
【知識點】風險管理組織體系
【答案解析】
外部董事、獨立董事人數應超過董事會全部成員的半數，因此選項A錯。
15.下列風險分組正確的是（）
?、偌灼髽I在A國投資辦廠，A國實行外匯管制政策。
②乙企業的某個大客戶破產，大量應收賬款成為壞賬。由于未能如期收回貨款，導致甲企業不能向其供貨商付款。
③丙企業的銷售部經理虛報銷售額，以獲取年終超額績效獎。
④丁企業的供貨商抬高商品價格。
?、菸炱髽I為一家紡織企業，常年向美國出口服裝。美國政府宣布削減中國紡織品進口配額后，該企業遭受重創。
A.①⑤為政治風險③為信用風險
B.②涉及到了信用風險
C.②涉及到了流動性風險④為市場風險
D.③為操作風險
【正確答案】B,C,D
【知識點】企業面對的風險種類
【答案解析】
?、贋檎物L險（外匯管制）②為信用風險和流動性風險（財務風險）
?、蹫椴僮黠L險（舞弊行為）④為市場風險（商品價格風險）
?、轂檎物L險（配額）
2014年注冊會計師考試《公司戰略與風險管理》考點強化練習002>>點擊下載
