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2016年基金從業資格考試基礎知識考點精選

來源:233網校 2016-09-06 10:54:00

  41.基金跨系統轉托管是什么?

  基金跨系統轉托管是指是指基金份額持有人將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記的行為。

  投資者可以通過辦理跨系統轉托管從而實現在一二級市場跨系統交易,進而達到套現的目的。

  值得提醒投資者的是,由于跨系統轉托管的辦理并不能實時完成,市場往往又千變萬化,因而這種套利模式的風險很高。

  42.基金的信息披露主要包括哪些內容,有什么作用?

  基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環節中,依照法律法規規定向社會公眾進行的信息披露。

  透明度較高是基金的一個突出特點,這主要得益于基金的強制信息披露制度。強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送,有利于投資者利益的保護。

  43.披露基金募集信息主要有哪些文件?

  披露基金募集信息的文件主要有基金合同、托管協議、招募說明書、基金份額發售公告和基金合同生效公告等。

  44.披露基金運作信息主要有哪些文件?

  披露基金運作信息主要有凈值公告、定期報告(包括季度報告、半年度報告和年度報告)以及上市交易公告書等文件。

  其中,上市交易公告書是指獲準在證券交易所上市交易的基金,在其上市交易的三個工作日前由基金管理人編制并披露基金相關信息的公告。

  披露基金上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金(LOF)和交易型開放式指數基金(ETF)等。

  45.基金臨時信息披露主要有哪些文件?

  披露基金臨時信息主要為臨時報告和澄清公告。

  基金臨時報告的事件包括基金份額持有人大會的召開,提前終止基金合同,延長基金合同期限,轉換基金運作方式,更換基金管理人或托管人,基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托管人的基金托管部門負責人發生變動、涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟,基金份額計價錯誤金額達基金份額凈值的 0.5%,開放式基金發生巨額贖回并延期支付,基金改按估值技術等方法對長期停牌股票進行估值等等。

  在基金合同期限內,在任何公共媒體中出現或者是在市場上流傳的信息可能對基金份額價格或者基金投資者的申購、贖回行為產生誤導性影響的,相關信息披露義務人知悉后,應當立即對該消息進行公開澄清。

  46.基金的績效如何衡量,有哪些常用的衡量收益的指標?

  有效衡量基金的績效,需要綜合考慮基金的投資目標、風險水平、比較基準、時期選擇以及基金組合的穩定性等因素。

  常用的衡量收益的指標,主要有凈值增長率、年化收益率、七日年化收益率、日萬份凈收益、風險調整后收益等指標,其中,七日年化收益率和日萬份凈收益等指標用來衡量貨幣基金的收益。

  衡量風險調整收益的指標常用夏普指數、Stutzer 指數。

  夏普指數是指在某個期間內投資組合的收益率超過無風險利率部分與該投資組合收益率的標準差之比,夏普指數以標準差作為基金風險的度量,給出了基金份額標準差的超額收益率。夏普指數越大,績效越好。Stutzer 指數是對夏普指數的修正指標。

  47.基金評價主要包括哪些內容,主要有哪些評價機構?

  基金評價就是通過一些定量指標或定性指標,對基金的風險、收益、風格、成本、業績來源以及基金管理人的投資能力進行分析與評判,其目的在于幫助投資者更好地了解投資對象的風險收益特征、業績表現,方便投資者比較與選擇基金。

  投資者可以在報紙、網絡中獲取不同基金評價機構發布的基金評價結果。目前基金的評價機構主要有晨星、天相、銀河證券、上海證券、海通證券、招商證券、濟安金信 7 家基金評級機構,以及中國證券報、上海證券報、證券時報 3 家基金評獎機構。

  48.基金監管機構和自律組織有哪些?

  中國證監會是我國基金市場的監管主體,依法對基金市場參與者的行為進行監督管理;中國證券投資基金業協會作為自律性組織,對基金業實施行業自律管理;證券交易所負責組織和監督基金的上市交易,并對上市交易基金的信息披露進行監督。

  49.基金份額持有人享有哪些權利?

  基金法規定基金份額持有人享有的權利包括:分享基金財產收益,參與分配清算后的剩余基金財產,依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額,按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會,基金份額持有人大會審議事項行使表決權,對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟以及基金合同約定的其他權利。

  公開募集基金的基金份額持有人有權查閱或者復制公開披露的基金信息資料;非公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況,有權查閱基金的財務會計賬簿等財務資料。

  50.基金份額持有人大會有什么職權?

  依據基金法,基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成,行使的職權包括:決定基金擴募或者延長基金合同期限,決定修改基金合同的重要內容或者提前終止基金合同,決定更換基金管理人、基金托管人,決定調整基金管理人、基金托管人的報酬標準以及基金合同約定的其他職權。

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