《證券投資基金基礎知識》第十二章投資組合管理考試分值占比6%左右。本章應重點掌握：個人投資者和機構投資者的特征；不同類型投資者在投資目標，投資限制等方面的特點；投資政策說明書包含的主要內容；基金公司投資管理部門設置；基金公司投資流程。

第一節 現代投資組合理論

考點一：現代投資組合理論和資本市場理論的發展歷程

考點二：資產收益率的期望、方差、標準差、相關系數

考點三：有效前沿、無差異曲線和最優組合的概念

第二節 資本市場理論

考點一：資本市場理論的前提假設

考點二：系統性風險和非系統性風險的概念以及貝塔系數的含義

考點三：資本市場線和證券市場線的概念和區別

第三節 被動投資和主動投資

考點一：市場有效的三個層次

考點二：主動投資和被動投資的概念、方法和區別

考點三：市場上主要的指數（股票和債券）的編制方法

考點四：完全復制、抽樣復制和優化復制

考點五：被動投資與跟蹤誤差

考點六：主動投資

第四節 資產配置和投資組合構建

考點一：戰略資產配置和戰術資產配置的概念和應用

考點二：股票投資組合和債券投資組合構建要點