2018年11月基金從業《證券投資基金基礎知識》考點突破第十八章.基金估值、費用與會計核算，共四節。

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重點突破一：基金資產估值

基金資產總值是指基金全部資產的價值總和。用公式表示為：

基金資產凈值=基金資產一基金負債;基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額

我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。海外的基金多數是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。

如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調整并確定公允價值。

重點突破二：基金費用

基金運作過程中涉及的費用包括申購費、贖回費及基金轉換費。基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用等。

可以從基金財產中列支的與基金有關的費用如下：

(1)基金管理人的管理費。(2)基金托管人的托管費。(3)基金份額持有人大會費用。(4)基金合同生效后的信息披露費用。(5)基金合同生效后的會計師費和律師費。(6)銷售服務費。(7)基金的證券交易費用。(8)按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、經手費、過戶費、證管費。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、經手費、過戶費、證管費等則由登記公司或交易所按有關規定收取。

重點突破三：基金會計核算

基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔主會計責任。

傳統的會計分期一般以年度、半年度、季度和月度為單位，分期反映會計主體的財務狀況。目前，我國的基金會計核算均已細化到日。

重點突破四：基金財務會計報告分析

目的：(1)評價基金過去的經營業績及投資管理能力;(2)預測基金未來的發展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據;(3)通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況。

基金收入包括利息收入、投資收益、公允價值變動損益和其他收入。基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。

基金投資風格分析包括：(1)基金持倉股本規模分析。(2)持倉集中度分析。(3)基金持倉成長性分析。