2017年基金從業(yè)資格11月全國(guó)統(tǒng)考11月25日-26日舉行，考前一周來(lái)練習(xí)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》以往的真題吧！基金從業(yè)VIP題庫(kù)考前已開(kāi)放＞＞
1. 單利和復(fù)利的區(qū)別在于( )。
A. 單利的計(jì)息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日
B. 用單利計(jì)算的貨幣收入沒(méi)有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分
C. 單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率
D. 單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算
【答案】D
【解析】單利和復(fù)利的區(qū)別在于：?jiǎn)卫麅H在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算。
2. ( )認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A. 完全預(yù)期理論
B. 流動(dòng)性偏好理論
C. 集中偏好理論
D. 市場(chǎng)分割理論
【答案】B
【解析】流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
3. 下列關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A. 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動(dòng)，并不意味著基金經(jīng)理一定進(jìn)行了增倉(cāng)或減倉(cāng)操作
B. 通過(guò)對(duì)基金收入來(lái)源的分析，尤其是通過(guò)基金間收入來(lái)源結(jié)構(gòu)的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況
C. 對(duì)于股票基金及債券基金來(lái)說(shuō)，費(fèi)用的高低對(duì)于基金凈值有著較大的影響
D. 如果基金份額變動(dòng)較大，會(huì)對(duì)基金管理人的投資產(chǎn)生不利影響
【答案】D
【解析】對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金及債券型基金來(lái)說(shuō)，費(fèi)用的高低對(duì)于基金凈值有著較大的影響。由于目前管理人報(bào)酬、托管費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是按凈值的一定比例計(jì)提支付，在計(jì)算基金凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，大部分股票類(lèi)基金投資者對(duì)此并不太敏感。
4. 有擔(dān)保ADRs的類(lèi)型中，屬于私下交易的是( )。
A. 一級(jí)公募ADRs
B. 二級(jí)公募ADRs
C. 三級(jí)公募ADRs
D. 144A規(guī)則下的私募ADRs
【答案】D
【解析】根據(jù)交易能力和對(duì)基礎(chǔ)證券公司要求的不同，有擔(dān)保的ADRs可分為四種類(lèi)型，分別為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)公募ADRs和144A規(guī)則下的私募ADRs。
5. 關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)收益比較，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A. 普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益
B. 普通股在分配股利和清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股
C. 固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)
D. 普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率
【答案】B
【解析】?jī)?yōu)先股在分配股利和清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于普通股，因而風(fēng)險(xiǎn)較低。此外，固定的股息收益也降低了優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)。然而，優(yōu)先股的收益也因此被限定為固定的股息收益，當(dāng)公司盈利多時(shí)，相比普通股而言，優(yōu)先股獲利更少。
6. 選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類(lèi)股票的股價(jià)有( )支持。
A. 平穩(wěn)的預(yù)期收益
B. 平穩(wěn)的實(shí)際收益
C. 較高的預(yù)期收益
D. 較高的實(shí)際收益
【答案】D
【解析】選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類(lèi)股票的股價(jià)有較高的實(shí)際收益支持。
7. 下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的是( )。
A. 營(yíng)運(yùn)效率比率
B. 流動(dòng)比率
C. 資產(chǎn)負(fù)債率
D. 速動(dòng)比率
【答案】C
【解析】與流動(dòng)性比率一樣，財(cái)務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。不同的是，財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。由于企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 即使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為財(cái)務(wù)杠桿比率。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率之一就是資產(chǎn)負(fù)債率。
8. 可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括( )。
A. 標(biāo)的債券
B. 票面利率
C. 轉(zhuǎn)換期限
D. 轉(zhuǎn)換價(jià)格
【答案】A
【解析】可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。
9. 關(guān)于市盈率模型，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A. 對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率
B. 對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益
C. 市盈率=每股收益(年化)/每股市價(jià)
D. 當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來(lái)價(jià)值的主要觀點(diǎn)
【答案】C
【解析】市盈率=每股收益/每股市價(jià)(年化)。
10. 基本分析的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A. 能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B. 同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C. 預(yù)測(cè)的精度較高
D. 獲得利益的周期短
【答案】A
【解析】基本分析主要是對(duì)公司的基本面進(jìn)行分析，能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單。
