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1. 資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于( )。

A. 消除投資的風(fēng)險

B. 協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系

C. 增強(qiáng)資金的流動性

D. 吸引投資者

【答案】B

【解析】資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系。在半強(qiáng)有效市場環(huán)境下，資產(chǎn)配置可以降低風(fēng)險、提高收益。資產(chǎn)配置能有效的降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但是不能完全消除風(fēng)險。

2. 目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用不包括( )。

A. 印花稅

B. 審計費(fèi)

C. 過戶費(fèi)

D. 交易傭金

【答案】B

【解析】目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

3. ( )可以準(zhǔn)確地衡量基金表現(xiàn)的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上。

A. 簡單(凈值)收益率

B. 時間加權(quán)收益率

C. 算術(shù)平均收益率

D. 幾何平均收益率

【答案】D

【解析】幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考慮了貨幣的時間價值，通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向，能反映其真實收益情況。

4. ( )給出了基金份額系統(tǒng)風(fēng)險的超額收益率。

A. 特雷諾指數(shù)

B. 夏普指數(shù)

C. 詹森指數(shù)

D. 信息比率

【答案】A

【解析】第一個風(fēng)險調(diào)整衡量方法是由特雷諾提出的，因此也就被人們稱為特雷諾指數(shù)。特雷諾指數(shù)給出了基金份額系統(tǒng)風(fēng)險的超額收益率。夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

5. 基金財務(wù)會計報表不包括( )。

A. 資產(chǎn)負(fù)債表

B. 利潤表

C. 凈值變動表

D. 股東權(quán)益變動表

【答案】D

【解析】基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及凈值變動表等報表。

6. 關(guān)于基金利潤，下列說法錯誤的是( )。

A. 基金利潤是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種利潤

B. 基金利潤來源主要包括利息收入和投資收益

C. 基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益

D. 基金利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等

【答案】B

【解析】基金利潤是指基金在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認(rèn)。

7. 對投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險越高，就必須有越多的預(yù)期報酬作為投資者 承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為( )。

A. 風(fēng)險溢價

B. 風(fēng)險投資

C. 風(fēng)險補(bǔ)償

D. 風(fēng)險權(quán)益

【答案】A

【解析】對投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險越高，就必須有越多的預(yù)期報酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險溢價或風(fēng)險報酬。

8. 下列屬于內(nèi)在價值法的估值模型的是( )。

A. 市盈率模型

B. 市凈率模型

C. 零增長模型

D. 市銷率模型

【答案】C

【解析】內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)、超額收益貼現(xiàn)模型等。

9. 通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加( )。

A. 5%~20%

B. 10%~25%

C. 15%~25%

D. 10%~20%

【答案】A

【解析】通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加5%~20%。

10. 關(guān)于基金估值，以下說法正確的是( )。

A. 開放式基金于每個交易日的次日進(jìn)行估值

B. 封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

C. 復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

D. 開放式基金于每個交易日進(jìn)行估值

【答案】D

【解析】基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。對開放式基金來說，估值的時間通常與開放申購、贖回的時間一致。目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進(jìn)行估值。