233網校為您總結2018年-2019年基金從業考試《證券投資基金基礎知識》第二十七章(基金國際化的發展概況)真題,為您備考提供方向。
1、滬港通及深港通的開展,促進了內地與香港之間的資本流通,其重要意義不包括( )。
A. 刺激人民幣資產需求
B. 完善國內資本市場,倒逼內地資本市場制度的改革
C. 降低了國內證券市場的波動性
D. 推動跨境資本流動
參考解析:
【真題考點】滬港通與深港通
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】滬港通及深港通的開展,在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁,極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下四個方面:(1)刺激人民幣資產需求,加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。(4)完善國內資本市場。滬港通及深港通構建,將倒逼內地資本市場制度進行改革,形成更加完善的監管、交易制度。
2、關于全球投資業績標準(GIPS)中收益率的具體計算,下列表述正確的是( )。
A. 自2010年1月1日起,必須至少每季度一次計算組合群收益
B. 自2005年1月1日起,必須采取經每日加權現金流調整后的資金加權收益率來計算總收益率
C. GIPS要求計算總收益率
D. 投資組合的收益必須以期末資產值加權計算
參考解析:
【真題考點】QDII產品業績計算
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】全球投資業績標準(GIPs)中收益率計算必須采用總收益率。
3、滬港通及深港通的開展,在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁,滬港通及深港通的雙向交易以( )作為結算貨幣。
A. 人民幣
B. 美元
C. 歐元
D. 港幣
參考解析:
【真題考點】滬港通與深港通
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】滬港通及深港通的雙向交易均以人民幣作為結算單位,這在一定程度上促進了人民幣的交投量與流轉量增加,為人民幣國際化打下堅買的基礎。
4、關于我國QDII基金的特點,下列說法錯誤的是( )。
A. 在投資管理過程中,國內基金公司除了組建專門的投資團隊參與境外投資,還可以借助境外投資顧問
B. QDII基金的可投資區域較為廣泛,包括了幾乎所有發達國家和大部分新興市場的股票和(非對沖)基金
C. QDII基金的可投資品種較為豐富,可以投資包括ETF、FOF、權證、期貨、股指期貨等金融衍生產品
D. QDII基金產品的門檻較高,大部分金融投資產品的認購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣,而QDII基金產品起點為五十萬元
參考解析:
【真題考點】我國QDII基金產品的特點
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】QDII基金產品的門檻較低,大部分金融投資產品認購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣,而QDII基金產品起點僅為1 000元人民幣,適合更為廣泛的投資者參與。
5、下列選項中,不屬于QFII在經批準的額度內可以投資的人民幣金融工具的是( )。
A. 證券投資基金
B. 基金子公司專項資產管理計劃
C. 在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證
D. 在銀行間債券市場交易的固定收益產品
參考解析:
【真題考點】合格境外投資者投資范圍、持股比例的規定
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】合格境外機構投資者在經批準的投資額度內,可以投資于下列人民幣金融工具:(1)在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證。(2)在銀行間債券市場交易的固定收益產品。(3)證券投資基金。(4)股指期貨。(5)中國證監會允許的其他金融工具。
6、下列不屬于國內外的私募股權投資機構類型的是( )。
A. 專業化的私募投資基金
B. 大型多元化金融機構下設的直接投資部門
C. 具有政府背景的投資基金
D. 大型企業的風險管理部門
參考解析:
【真題考點】私募股權投資機構類型
【所屬章節】第二十七章 第一節
【233網校解析】國內外的私募股權投資機構類型包括以下幾種:①專業化的私募投資基金,如黑石集團等;②大型多元化金融機構下設的直接投資部門,如摩根士丹利、JP摩根等;③在國內,由中方機構發起、外資進行入股,如聯想控股的成員企業弘毅投資,是專門從事股權投資及管理業務的機構;④大型企業的投資基金部門,這些部門主要為它們的母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略;⑤具有政府背景的投資基金等。
7、QDII基金的下列行為符合證監會規定的有( )。
A. 購買不動產和房地產抵押按揭
B. 購買實物商品
C. 借入臨時用途現金比例不超過基金凈值的5%
D. 購買貴金屬或代表貴金屬的憑證
參考解析:
【真題考點】QDII基金的投資范圍
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】除中國證監會另有規定外,QDII基金不得有下列行為:①購買不動產。②購買房地產抵押按揭。③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應付贖回、交易清算等臨時用途以外,借入現金。該臨時用途借人現金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的10%。⑥利用融資購買證券,但投資金融衍生品除外。⑦參與未持有基礎資產的賣空交易。⑧從事證券承銷業務。⑨中國證監會禁止的其他行為。
8、關于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義,有以下幾種說法:
I 標志著人民幣國際化的重要進展
II 刺激了人民幣的資產需求
III 豐富了境外人民幣資本的投資品種
IV 標志著我國不斷擴大金融市場開放
V 標志著我國資本賬戶已經完全開放
以上說法正確的是( )
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
參考解析:
【真題考點】滬港通與深港通
【所屬章節】第二十七章 第二節
【233網校解析】滬港通及深港通的開通,在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁,極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下四個方面: (1)刺激人民幣資產需求,加大人民幣交投量。與QDII、QFII不同的是,滬港通和深港通的雙向交易均以人民幣作為結算單位,這在一定程度上促進了人民幣的交投量與流轉量增加,為人民幣國際化打下了堅實的基礎。 (2)推動人民幣跨境資本流動。當前中國資本賬戶尚未完全開放,投資渠道的匱乏嚴重制約了境外資本投資于人民幣資產。滬港通和深港通允許境外投資者通過香港經紀商購買在上海和深圳證券交易所上市的股票,這種方式增加了境外人民幣資本的投資品種,擴展了投資渠道。 (3)構建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。一方面港股通為內地人民幣資金提供了收益更高的投資出路,另一方面滬股通、深股通又為人民幣創造了回流渠道。通過境內與境外資本流動性的加強,為人民幣注人了新鮮活力。這種閉合回路式的資本流動設計,保障了人民幣資本賬戶漸進有序的開放。 (4)完善國內資本市場。滬港通與深港通的構建,將倒逼內地資本市場制度進行改革,形成更加完善的監管、交易制度。本題選擇B。