根據以往考試情況來看，本章在考試中的分值占比通常在6%~10%，出題位置主要在前三小節，后面三節的內容考查得很少。考生在備考時可以有輕有重。
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一、收藏知識結構圖，自我檢測
二、學習筆記
1、證券投資基金的基本特點
集合理財、專業管理，基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資；
組合投資、分散風險，為降低投資風險，除國家特殊規定的基金外一般以組合投資方式進行投資運作；
利益共享、風險共擔，基金投資收益在扣除必須承擔的費用后，按投資者所持有的份額比例進行分配；
嚴格監管、信息透明，為切實保護投資者利益，各地基金監管機構都對基金行業實行嚴格監管；
獨立托管、保障安全，基金財產保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責，相互制約相互監督。
2、基金與其他金融工具的比較
| 基金與股票、債券的差異 | |||||
| 區別 | 基金 | 股票 | 債券 | ||
| 反映的經濟關系 | 信托關系 | 所有權關系 | 債券債務關系 | ||
| 籌集的資金投向 | 投向有價證券 | 實業 | 實業 | ||
| 收益與風險 | 風險適中、收益穩定 | 高風險、高收益 | 低風險、低收益 | ||
| 基金與銀行存款的差異 | |||||
| 區別 | 基金 | 銀行存款 | |||
| 性質 | 受益憑證，基金財產獨立于基金管理人 | 銀行的負債，信用憑證 | |||
| 收益與風險 | 有一定波動性，存在投資風險 | 利率固定，風險極低 | |||
| 信息披露 | 定期向投資者披露 | 不需要披露 | |||
| 基金與保險產品的差異 | |||||
| 區別 | 基金 | 保險產品 | |||
| 目的 | 獲得投資收益 | 風險轉移 | |||
| 對投資人要求 | 無太多要求 | 根據保險人情況不同進行計算 | |||
| 變現能力 | 隨時變現 | 不可隨時變現 | |||
3、基金行業的主要參與者及其功能和運作關系
主要參與者及其功能
| 基金當事人 | 基金份額持有人 | 基金投資者以及受益人，可按規定召開基金份額持有人大會，對基金管理人、托管人或服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟等。 | |
| 基金管理人 | 由依法設立的基金管理公司擔任，依據合同約定負責基金資產的投資運作。 | ||
| 基金托管人 | 由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行或其他金融機構擔任，負責基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督。 | ||
| 基金市場服務機構 | 基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構、基金估值核算機構、基金評價機構、基金信息技術系統服務機構、律師事務所和會計師事務所 | ||
| 基金監管機構和自律組織 | 監管機構 | 審批核準權、基金備案、對基金當事人和服務機構進行監督管理。我國基金監管機構為中國證監會。 | |
| 自律組織 | 證券交易所、基金行業自律組織 | ||
運作關系
4、公司型基金和契約型基金的區別、開放式基金和封閉式基金的區別
| 公司型基金和契約型基金的區別 | ||
| 區別 | 公司型基金 | 契約型基金 |
| 法律主體資格 | 有法人地位 | 無法人地位 |
| 投資者地位 | 公司股東、權利較大 | 合同賦予的權利，權利較小 |
| 組織方式和營運依據 | 股份有限公司，公司章程 | 信托制度，基金合同 |
| 開放式基金和封閉式基金的區別 | ||
| 區別 | 開放式基金 | 封閉式基金 |
| 期限不同 | 無固定存續期 | 合同中規定規定 |
| 份額限制不同 | 隨時可申購或贖回 | 份額固定，封閉期不得增減 |
| 交易場所不同 | 按基金管理人確定的時間和地點提出申購贖回申請 | 證券交易所 |
| 價格形成方式不同 | 以每一基金份額凈資產值為基礎 | 由市場供求關系決定 |
| 激勵約束機制與投資策略 | 規模隨基金表現變動，注重資產流動性，不會全額投資 | 份額固定，投資運作受贖回壓力的影響較小，便于長期投資和全額投資 |
5、基金財產的獨立性
（1）基金財產的債務由基金財產本身承擔，基金份額持有人以其出資為限對基金財產的債務承擔責任；
（2）基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。
（3）基金管理人、基金托管人因基金財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益，歸入基金財產；
（4）基金財產的債權，不得與基金管理人、基金托管人固有財產的債務相抵消，不同基金財產的債權債務不得相互抵消。
6、基金業在金融體系中的地位與作用
（1）為中小投資者拓寬了投資渠道；
（2）優化金融結構，促進經濟增長；
（3）有利于證券市場的穩定和經濟發展；
（4）完善金融體系和社會保障體系；
（5）推動社會責任投資，實現可持續發展。
三、真題演練，現在開始做
1、關于開放式基金和封閉式基金的投資策略，以下表述錯誤的是( )。
A. 封閉式基金不能將全部資金進行長期投資
B. 開放式基金強調流動性管理
C. 開放式基金需要保留一定的現金資產
D. 封閉式基金可以投資于流動性相對較弱的證券
【233網校解析】封閉式基金份額固定，即使基金表現好，其擴展能力也受較大影響，與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供更好的激勵約束機制。開放式基金的份額不固定，投資操作常常受到不可預測的資金流入，流出的影響與干擾。特別滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業績帶來不利影響。相對而言，由于封閉式基金沒有贖回壓力，一定程度上有利于基金長期業績的提高。
2、關于證券投資基金利益共享，風險共擔的特點，以下說法錯誤的是( )。
A. 基金投資損失由基金份額持有人共同承擔
B. 基金管理人也可以收取與基金投資收益掛鉤的浮動報酬
C. 基金扣除費用后的盈余由基金合同當事人共同享有
D. 基金投資收益可以根據基金合同約定分配而不按份額比例分配
【233網校解析】證券投資基金實行利益共享、風險共擔的原則。基金投資者是基金的所有者。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。
3、關于基金的投資收益與風險,以下表述正確的是( )。
A. 基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B. 基金相對股票風險更高
C. 基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D. 基金相對債券風險更低
【233網校解析】通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金的投資收益和風險取決于基金種類以及其投資的對象，總體來說由于基金可以投資于眾多金融工具或產品，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩健的投資品種。
