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2023年基金從業《法律法規》章節練習題(9.19)

來源:233網校 2023-09-19 09:58:42

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2023年基金從業《法律法規》章節練習題

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以下關于產品多層嵌套導致風險傳遞的說法錯誤的是(??)。

A.嵌套產品結構復雜,底層資產難以穿透,一旦發生風險,將影響各參與機構,增加風險傳遞的可能性,加劇市場波動

B.多層嵌套的資產管理產品夾雜多層法律關系,如果委托機構主動管理缺失,通道機構盡職調查能力不足,發生損失時也容易出現責任推諉

C.一些互聯網平臺、民間理財等未受到有效監管的非金融機構與金融機構合作進行產品嵌套,風險不容忽視

D.在不愿放棄優質項目的情況下,一些銀行理財以信托、股權、基金、保險資產管理產品為通道,將資金投向債權等產品

參考答案:D
參考解析:

銀行理財擁有大量資金來源,投資范圍基本局限于債權,股權投資受到一定限制,且不能做分級產品設計。在不愿放棄優質項目的情況下,一些銀行理財以信托、證券、基金、保險資產管理產品為通道,將資金投向【股權】等產品。(選項D說法錯誤)

嵌套產品結構復雜,底層資產難以穿透,一旦發生風險,將影響各參與機構,增加風險傳遞的可能性,加劇市場波動。(選項A說法正確)

多層嵌套的資產管理產品夾雜多層法律關系,如果委托機構主動管理缺失,通道機構盡職調查能力不足,發生損失時也容易出現責任推諉。(選項B說法正確)

此外,一些互聯網平臺、民間理財等未受到有效監管的非金融機構與金融機構合作進行產品嵌套,風險不容忽視。(選項C說法正確)

銀行表外理財,銀信合作、銀證合作、銀基合作中投向非標準化債權類資產(以下簡稱“非標”)的產品,保險機構“名股實債”類投資等,具有(??)特征。

A.隱性剛性兌付

B.影子銀行

C.杠桿效應

D.無序循環

參考答案:B
參考解析:

銀行表外理財,銀信合作、銀證合作、銀基合作中投向非標準化債權類資產(以下簡稱“非標”)的產品,保險機構“名股實債”類投資等,具有【影子銀行】特征。

在資產管理業務中,通過(??)等方式,資產管理機構將募集的低價、短期資金投放到長期的債權或股權項目,以尋求收益最大化。

Ⅰ.滾動發行

Ⅱ.集合運作

Ⅲ.期限錯配

Ⅳ.分離定價

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案:B
參考解析:

在資產管理業務中,通過【滾動發行、集合運作、期限錯配、分離定價】等方式,資產管理機構將募集的低價、短期資金投放到長期的債權或股權項目,以尋求收益最大化,到期能否兌付依賴于產品的不斷發行能力,一旦難以募集到后續資金,可能會發生流動性緊張,并通過產品鏈條向對接的其他資產管理機構傳導。

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