2.保證金。保證金也稱為按金，利用合約價值乘以保證金比例，就得到一張股指期貨合約應交納的保證金數額。股指期貨實行每日無負債結算制度，每個交易日投資者賬戶中的保證金不能低于規定的水平。假設香港恒生指數期貨報出恒生指數為17315點，則一張期貨合約的價值是865750港幣。如果期貨公司規定保證金比例是10%，則一張恒指期貨的保證金為 86575港元。較低的保證金水平，導致日價格不利變化程度大于保證金賬戶余額時交易者違約，此外鼓勵投機資金建立頭寸而加劇市場波動。較高的保證金，則增加交易成本，并導致股指期貨交易量下降。總之，保證金設置水平必須在高與低所導致的不同后果之間進行權衡。
3.最小變動價位。股指期貨的最小變動價位是由交易所規定的行情變化的最小值由于股指期貨合約以標的指數點數進行報價，因此最小變動單位也以點數表示，而且報價必須是交易所規定的最小變動單位的整數倍。香港恒生指數期貨的最小變動價位為1個指數點，而合約的乘數為50港元，因此一張恒指合約的最小變動為50港元。從全球市場主要股指期貨合約的規定來看，股指期貨中的最小變動價位通常遠大于現貨指數的最小變動價位。最小變動價位較小，將降低對投機者的影響力并降低合約流動性；最小變動價位較大，則期貨合約價格難以反映市場的真實走勢。一般而言，最小變動價位的確定可視合約乘數大小和交易成本而定，乘數越小，交易成本越小，則最小變動價位可相應較小。恒生指數期貨合約的最小變動單位是1個指數點，是標的指數最小變動價位（0.001個指數點）的1000倍。
4.每日價格波動限制。為控制價格大幅波動和市場操縱，限制單日內過大的交易損失，減少違約事件的發生，大多數交易所對上市的股價指數期貨合約規定了每日價格波動限制。股票價格波動的限制方式有漲、跌停板制和熔斷機制，通常以前一交易日的結算價為基準進行計算。在限制的方式上，不同交易所的規定各不相同，有的交易所只用一種，有的交易所同時使用兩種限價方式。熔斷機制，是指當天之內的限價措施，當波動幅 度達到交易所規定的熔斷點時（即預定的波動幅度時），交易所會暫停交易一段時 間，以冷卻市場熱度。對于“暫停”，有的交易所是采用“熔而不斷”的方法，即“暫停”期間在熔斷點的價格內仍可以交易；有的交易所是采用“熔而斷”的方法， 即“暫停”期間不可以交易，行情完全停止在熔斷點上。這樣“冷卻”一定時間后（通常十分鐘），然后再開始正常交易，并重新設定下一個熔斷點。恒生指數期貨沒有價格波動限制。
5.交割和結算方式。股指期貨采用現金交割和結算方式，最終結算價主要有兩種確定方式。一種是以最后交易日次一日的開盤價作為合約的最后結算價，如美國、日本，另一種是以最后交易日內一段時間的價格平均數作為最后結算價，如英國、法國。香港恒生指數 期貨的最后結算價，是以最后交易日每五分鐘股價指數的平均值，按最小變動價位取整后作為結算價，屬于第二種結算方式。合理確定合約最后結算價的計算方式，有利于減少交易過程中的市場操縱行為。特殊情況下交易所有權調整計算方法。最后結算價的確定，主要應防止機構資金為獲得有利于自身的結算價而操縱指數。為防止機構操縱收盤價格，以及回避現貨、期貨、期權三重結算給市場帶來的過度波動，一些國家選擇合約最后交易日次一日的特別開盤價作為合約最后結算價， 相關研究發現，這一結算價格仍然波動很大，這就要求交易所應進行某些技術方面的調整。
6.合約月份。合約月份是指股指期貨到期的月份。各交易所規定的股指期貨合約月份有所不同，一般來說，大多數國家的股指期貨的合約月份分別有3月、6月、9月及12月，或者近期月份合約為主加遠期季月。恒生指數期貨的合約月份是現月、下月及接下來的兩個季月。如圖一所示，2006年9月18日，共有9月、10月、12月、3月四個期貨合約。合約月份的確定，需要權衡有利于長期合約的因素（展期交易成本、展期風險）和有利于短期合約的因素（由于紅利和定價偏差導致的價差風險）之間的關系。此外期貨的總交易量越大，可以支持的合約數量就越多。
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