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1.利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的金融衍生工具不能以()為標(biāo)的。
A. 基準(zhǔn)利率
B. 互換利率
C. 債券價(jià)格
D. 股票價(jià)格
參考答案：D
參考解析：利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品同樣是由固定收益證券和金融衍生工具構(gòu)成，其中的金融衍生工具以基準(zhǔn)利率、互換利率、債券價(jià)格或者債券價(jià)格指數(shù)等利率類變量為標(biāo)的。
2.對發(fā)行者而言，保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)需要考慮的因素有()。
A. 如何對沖Delta風(fēng)險(xiǎn)暴露
B. 期權(quán)的價(jià)格
C. 發(fā)行產(chǎn)品的成本
D. 收益
參考答案：ABCD
參考解析：對于發(fā)行者而言，保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)并不簡單，需要注意的方面包括：①平衡產(chǎn)品的各個(gè)條款以及發(fā)行產(chǎn)品的成本、收益等因素;②期權(quán)的價(jià)格;③發(fā)行產(chǎn)品相當(dāng)于以市場無風(fēng)險(xiǎn)利率融人了資金，所以在使用這部分資金的時(shí)候，需要保證資金使用帶來的收益能夠彌補(bǔ)融人資金的成本;④當(dāng)發(fā)行人的期權(quán)組合的Delta非零(實(shí)際是負(fù)的)時(shí)，需要采用各種辦法來對沖Delta風(fēng)險(xiǎn)暴露。
3.利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)包括()。
A. 正向/逆向浮動(dòng)利率票據(jù)
B. 利率封頂浮動(dòng)利率票據(jù)
C. 區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)
D. 超級浮動(dòng)利率票據(jù)
參考答案：AD
參考解析：根據(jù)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品內(nèi)嵌的金融衍生工具的不同，利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常包括內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期的結(jié)構(gòu)和內(nèi)嵌利率期權(quán)的結(jié)構(gòu)。前者包括正向/逆向浮動(dòng)利率票據(jù)、超級浮動(dòng)利率票據(jù)等，后者則包括利率封頂浮動(dòng)利率票據(jù)以及區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)等。
