2021年最后一次期貨從業資格考試時間為11月7日，題庫隨機抽題考試，備考2021年11月期貨從業資格考試！每天練一練精選真題！也許會考到原題哦！鞏固核心知識！【在線真題測試>>】
1、芝加哥商業交易所WTI原油期貨價格季節性波動的原因，是受原油消費的季節性特征和颶風等影響。( )
參考答案：對
參考解析：季節性分析法比較適合于原油和農產品的分析，因為其季節的變動會產生規律性的變化，如在供應淡季或者消費旺季時價格高企，而在供應旺季或者消費淡季時價格低落。
2、統計套利策略是尋找具有長期統計關系的兩種資產，在兩者價差發生偏差時進行套利的一種交易策略。( )
參考答案：對
參考解析：統計套利策略是尋找具有長期統計關系的兩種證券資產，在兩者價差發生偏差時進行套利的一種交易策略。統計套利策略廣泛地應用于各類金融產品市場，包括股票、期貨、外匯等。
3、在評價交易模型優劣的諸多指標中，收益風險比是指資產年度收益與最大資產回撤的比率。( )
參考答案： 對
參考解析：收益風險比，是指為了獲取預期收益，投入的本金會冒多大的虧損風險，即所獲取的潛在盈利與所承受的風險額度之間的比值。衡量量化交易模型的收益風險比公式為：收益風險比=年度收益/最大資產回撤。
4、在基差貿易中，物流費用是升貼水定價的主要影響因素之一。( )
參考答案：對
參考解析：影響升貼水定價的主要因素之一是運費。各地與貨物交接地點的距離不同導致了升貼水的差異。
5、標準倉單質押融資是以標準倉單為質押物，向商業銀行申請正常生產經營周轉的短期流動資金貸款業務。( )
參考答案：對
參考解析：標準倉單質押融資是借款人以其自有的、經期貨交易所注冊的標準倉單為質押物，向商業銀行申請正常生產經營周轉的短期流動資金貸款業務。
6、當債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，價格波動幅度越大;反之，債券的到期時間越短，其價格波動幅度越小。( )
參考答案：對
參考解析：當債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，久期越大，價格波動幅度越大。
7、 在牛市行情中，投資者一般傾向于持有β>1的股票。( )
參考答案：對
參考解析：β大于1的證券組合，意味著其風險大于整體市場組合的風險，收益也相對較高，被稱為進攻型證券組合。在牛市行情中，投資者一般傾向于持有進攻型證券組合，以圖獲得超過市場平均水平的收益。
8、股票收益互換通常能夠讓持股人在不放棄投票權的同時規避資產價格下跌的風險。( )
參考答案：對
參考解析：持股人若預計該公司的股票價格會下跌，為了避免所投入的資金的價值損失，該機構投資者可以將其所持有的股票賣出，這樣將會同時放棄投票權。這時，持股人可進行股票收益互換，如果股票價格上漲，該持股人須將股票價格上漲帶來的收益轉給對方，如果股票價格下跌，則該持股人將從對方那里獲得與下跌幅度相應的補償。這樣既達到了套期保值的目的，也不會放棄投票權。
9、 場外期權流動性較差，難以對風險形成有效對沖。( )
參考答案：對
參考解析：因為場外期權合約通常不是標準化的，所以該期權基本上難以在市場上流通，不像場內期權那樣有那么多的潛在交易對手方。這樣低的流動性，使得場外期權市場的透明度比較低，而且難以對風險形成有效對沖。
10、 使用歷史模擬法計算VaR，隱含的假設條件是標的資產收益率的歷史分布相同。( )
參考答案： 錯
參考解析：使用歷史模擬法計算VaR，無需假設條件。
11、常用的時間序列有平穩性時間序列和非平穩性時間序列。( )
參考答案： 對
參考解析：根據某個變量的過去值來預測未來值，需要用到時間序列方法。常用的時間序列包括：平穩性時間序列和非平穩性時間序列。
