任何一個模型都是基于一定的市場假設的，Black-Scholes模型模型的基本假設有以下幾點：
　　（1）無風險利率r是已知的，為一個常數，不隨時間的變化而改變
　　（2）標的證券為股票，正股價格S的變化符合隨機漫步，但這種隨機漫步能夠使股票的回報率成對數正態分布。
　　（3）標的股票不分紅
　　（4）期權為歐式期權，即到期日才能行權來源：www.examda.com
　　（5）整個交易過程中，不存在交易費用，沒有印花稅
　　（6）對賣空沒有如保證金等任何限制，投資者可自由使用賣空所得資金
　　在我國，當標的證券分紅除息時，權證的行權價格也做相應的除息調整，因此不需要標的證券不分紅的假設。

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