首先，模型將影響期權價格的因素歸納為基礎商品價格、協定價格、期權有效期、基礎商品價格離散度以及無風險利率和股息等，并認為期權價格是這些因素的函數，即：
c或p=(s,x,t,σ,γ,d) 本文來源:考試大網
在此基礎上得到了計算期權價格的公式，具有較高的可操作性。比如在布－肖模型中，s、x及t都可以直接得到，γ亦可以通過相同期限的國庫券收益率而求出，因而運用該模型進行估價，只需求出相應的σ值即基礎商品的價格離散度即可。實踐中，σ值既可通過對歷史價格的分析得到，亦可假定未行使的期權的市場價格即為均衡價格，將相應變量代入求得（此時稱為隱含的離散度implicit volatility）。因而操作起來比較方便。同時，這種概括是基于期權的內在特點，把它放在統一的資本市場考慮的結果。其分析觸及到了期權價格的實質，力圖揭示期權價格“應當是”多少，而不是“可能是”多少的問題，因而比早期的計量定價模型向前邁了一大步。 來源：考試大
其次，模型具有較強的實踐性，對期權交易有一定的指導作用。布－肖模型以及二項分布模型都被編制成了計算機軟件，成為投資者分析期權市場的一種有效工具。金融界也根據模型編制成現成的期權價格計算表，使用方便，一目了然，方便了投資者。正如羅伯特·海爾等所編著的《債券期權交易與投資》一書所言：“（布－肖）模型已被證明在基本假設滿足的前提下是十分準確的，已成為期權交易中的一種標準工具。”具體來講，這些模型在實踐中的運用主要體現于兩方面：１．指導交易。投資者可以借助模型發現市場定價過高或過低的期權，買進定價過低期權，賣出定價過高期權，從中獲利。同時，還可依據其評估，制定相應的期權交易策略。此外，從模型中還可以得到一些有益的參數，比如得耳他值（△），反映的是基礎商品價格變動一單位所引起的期權價格的變化，這是調整期權頭寸進行保值的一個十分有用的指標。此外還有γ值（衡量△值變動的敏感性指標）；q值（基礎商品價格不變前提下，期權價格對于時間變動的敏感度或彈性大?。担ɡ拭孔儎右粋€百分點所引起的期權價格的變化）等。這些參數對于資產組合的管理與期權策略的調整，具有重要參考價值。２．研究市場行為。可以利用定價模型對市場效率的高低進行考察，這對于深化期權市場的研究也具有一定意義。 考試大－全國最大教育類網站(www．Examda。com)
第三，期權定價理論對于其他金融創新工具，特別是認股權或可轉換公司債券的定價分析具有一定的借鑒意義。布萊克與肖萊斯的一大貢獻就是把期權與相應的基礎商品市場結合起來進行分析。在一定程度上借鑒了資本市場的定價理論來構建期權定價的模型。這種思路對于從事金融工具定價研究的學者來說，應當是富有啟發意義的。
當然，上述西方期權定價理論仍然存在不少問題，有前面的論述中，筆者詳細介紹了西方學者所提出的一些批評。總體來看，這些批評確實指出了模型存在的主要問題。二項分布模型雖然是對布－肖模型的發展之作，但后者所面臨的許多問題仍然沒有解決。比如風險中立的問題。如果連續交易的前提不能滿足，風險中立假設便不確切的，而現實中確實很難保證隨時調整期權的頭寸狀況。再比如資本市場完善的假設，即使在資本流動越來越容易的今天，也仍難以實現。諸如此類問題的解決，仍是需要待以時日的。盡管如此，迄今為止仍未出現一種嶄新的能取代布－肖模型或二項分布模型的新理論，許多修正之作也或因變量過多計算復雜，或因變量估價困難而難以得到普遍的認同。因此，布－肖模型與二項分布模型仍不失為頗有價值的定價模式，值得進一步加以研究。
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