1.股指期貨概念股面臨交易性機會
股指期貨正式推出前，市場可能會結合股指期貨推出進程對股指期貨概念股進行炒作，股指期貨概念股存在交易機會。
2.滬深300權重指標股將迎來走強契機
股指期貨上市前，由于機構需要通過權重股而取得股指期貨“話語權”，通常在推出前市場出現搶籌行情，標的指數的權重股被機構提高配置比例，例如滬深300權重股：萬科A、蘇寧電器、民生銀行、中國石化、中信證券、招商銀行、中國聯通、中國神華、交通銀行、中國石油等。www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
3.封閉式基金面臨巨大套利機會
封閉式基金的高折價率現象在我國證券市場已經存在很久，股指期貨正式推出之日將是套利空間消失之時。
(二)股指期貨推出后對股票市場總體影響
1.不改變股票市場長期運行態勢
從統計上看，影響股票價格總水平的因素很多，包括宏觀經濟環境、當時市場環境、公司盈利和資金供給等等。期貨市場和現貨市場長期以來的實踐，以及基于嚴謹的實證研究都支持這樣一種觀點：最終并不是期貨決定現貨，而是現貨決定期貨價格，期貨市場價格是由基礎市場決定的。股指期貨推出后，現貨市場并不會因此而違背現貨市場自身價格水平決定的基本原則。
美國：美國推出股指期貨后，吸引了大量的場外資金，對于美國股市的發展具有長期推動作用。
日本：投資者除非發現有明顯的套利機會，否則投機交易仍占有市場的大部，特別是在市場波動幅度較大時，有跡象顯示，所謂避險者也會加入投機交易，以抓住行情波動帶來的機會，這使得日本的指數期貨交易量大大超過現貨市場交易量。
香港：香港1986年推出恒生指數期貨后，股票交易量當年增長了60%。隨后股票交易量不斷增加，據統計，在2000年上半年，香港股票交易金額已達到17566億港元，比恒生指數期貨推出前的交易金額增加了50倍。采集者退散
其他新興國家：韓國、臺灣和印度在股指期貨推出前后，無論短期、長期，雖然現貨交易量是增長的,但交易量增長率并未發生顯著變化。期貨上市對現貨市場交易量增長率沒有顯著影響。
2.短期可能有波動
短期來看，投資者受各種心理的影響，可能會有一定的積極影響。投資者預期推出股指期貨后成分股需求增加，會提前買入成份股，引發市場短期上漲。一方面，期現套利的投資者可能在期指溢價過高時“買入現貨、賣出期貨”套利，導致成份股需求增加；另一方面，推出股指期貨后，與指數相關的產品增加，成份股需求增加。投資者預期股指期貨的推出將帶動指數成份股的投資機會，可能會提前買入滬深300成份股，特別是權重股，從而有可能推動股票市場的上漲。從海外推出股指期貨市場的短期表現來看，股指期貨推出前后市場走勢有所改變，除日本和印度外都是先漲后跌。但是，如果短期上漲過多，偏離價值，市場則可能下跌。
韓國在股指期貨推出后的1年，波動率略微增加，之后韓國的波動率處在一個較高的水平；臺灣在推出股指期貨后，現貨市場的波動率變化不顯著；印度在推出股指期貨后的三年內，現貨市場的波動率不斷降低，之后進行了調整。
所以，股指期貨的推出后這三個亞太地區的現貨市場短期內波動率并沒有很大的變化，而更長期的波動率變化其實并不一定是由股指期貨引發。
3.對現貨市場資金影響有限
股指期貨的較高門檻決定了市場資金抽離有限。由于股指期貨的門檻較高，一張合約的保證金近20萬元，這將大大限制大量散戶參與股指期貨交易；而機構參與股指期貨又有嚴格的管理，以基金公司為例，做多合約價值不準超過10%，老基金須經過持有人大會表決同意，所以股指期貨的推出對現貨市場資金抽離有限。
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