第二章資金時間價值與風險分析

［基本要求］
(一)掌握終值與現值的含義與計算方法
(二)掌握年金終值與年金現值的含義與計算方法 (三)掌握折現率、期間和利率的推算方法
(四)掌握風險的類別和衡量方法；掌握期望值、方差、標準離差和標準離差率的計算
(五)掌握風險收益的含義與計算
(六)熟悉風險對策
(七)了解資金時間價值的概念
(八)了解風險的概念與構成要素

［考試內容］
第一節資金時間價值
一、資金時間價值的概念
資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額。通常情況下，它相當于沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率，這是利潤平均化規律作用的結果。
二、終值與現值
終值又稱將來值，是現在一定量現金在未來某一時點上的價值，俗稱本利和，通常記作F。
現值又稱本金，是指未來某一時點上的一定量現金折合到現在的價值，通常記作P。
單利計息方式下，利息的計算公式為：I=P•i•n
單利計息方式下，終值的計算公式為：F=P•(1+i•n)
單利現值與單利終值互為逆運算，其計算公式為：
P=F/(1+i•n)
復利終值的計算公式為：F=P•(1+i)n
式中，(1+i)n簡稱“復利終值系數”，記作(F/P，i，n)。
復利現值與復利終值互為逆運算，其計算公式為：
P=F•(1+i)-n
式中，(1+i)-n簡稱“復利現值系數”，記作(P/F，i，n)。