負(fù)債資金的籌集

　　金融機(jī)構(gòu)（銀行、發(fā)行債券）、（其他企業(yè)）融資租賃、商業(yè)信用、杠桿收購（收購抵押－向銀行借款）。

　　與銀行有關(guān)的信用條件

　　周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定（未用的限額*承諾費(fèi)率）

　　補(bǔ)償性余額貸款實際利率＝名義利率／（1-補(bǔ)償性余額比率）*100％

　　借款利息的支付方式

　　貼現(xiàn)法（實際利率大于名義利率）＝名義利率／1-名義利率

　　優(yōu)點：快低有彈性

　　缺點：風(fēng)險大、限制多、數(shù)額有限。

　　發(fā)行公司債券

　　發(fā)行浮動利率債券的目的為了對付通貨膨脹。

　　債券發(fā)行價格

　　復(fù)利式：＝票面金額*復(fù)利現(xiàn)值 票面金額*利息*普通年金現(xiàn)值

　　單利式：＝票面金額*（1 N年利息）*復(fù)利現(xiàn)值

　　優(yōu)點：低保證控制發(fā)揮杠桿作用。

　　缺點：風(fēng)險高、限制多、籌資有限。

　　可轉(zhuǎn)換債券

　　轉(zhuǎn)換價格＝面值／比率；轉(zhuǎn)換比率＝普通股數(shù)／可轉(zhuǎn)債券數(shù)

　　優(yōu)點：靈活穩(wěn)定利率低

　　缺點：風(fēng)險大，量少

　　融資租賃

　　租金的構(gòu)成：設(shè)備價款、融資成本（利息）、租賃手續(xù)費(fèi)。

　　后付租金（普通年金）；先付（即付年金）

　　優(yōu)點：快少小輕

　　缺點：成本高

　　利用商業(yè)信用

　　現(xiàn)金折扣成本的計算

　　放棄現(xiàn)金折扣的成本＝現(xiàn)金折扣百分比／（1-現(xiàn)金折扣百分比）*360／天數(shù)*100％

　　優(yōu)點：便利低少

　　缺點：成本高

　　杠桿收購籌資就是收購－抵押－向外借款