負債資金的籌集

　　金融機構（銀行、發行債券）、（其他企業）融資租賃、商業信用、杠桿收購（收購抵押－向銀行借款）。

　　與銀行有關的信用條件

　　周轉信貸協定（未用的限額*承諾費率）

　　補償性余額貸款實際利率＝名義利率／（1-補償性余額比率）*100％

　　借款利息的支付方式

　　貼現法（實際利率大于名義利率）＝名義利率／1-名義利率

　　優點：快低有彈性

　　缺點：風險大、限制多、數額有限。

　　發行公司債券

　　發行浮動利率債券的目的為了對付通貨膨脹。

　　債券發行價格

　　復利式：＝票面金額*復利現值 票面金額*利息*普通年金現值

　　單利式：＝票面金額*（1 N年利息）*復利現值

　　優點：低保證控制發揮杠桿作用。

　　缺點：風險高、限制多、籌資有限。

　　可轉換債券

　　轉換價格＝面值／比率；轉換比率＝普通股數／可轉債券數

　　優點：靈活穩定利率低

　　缺點：風險大，量少

　　融資租賃

　　租金的構成：設備價款、融資成本（利息）、租賃手續費。

　　后付租金（普通年金）；先付（即付年金）

　　優點：快少小輕

　　缺點：成本高

　　利用商業信用

　　現金折扣成本的計算

　　放棄現金折扣的成本＝現金折扣百分比／（1-現金折扣百分比）*360／天數*100％

　　優點：便利低少

　　缺點：成本高

　　杠桿收購籌資就是收購－抵押－向外借款