資產的風險是資產收益率的不確定性，其大小可用資產收益率的離散程度來衡量，離散程度是指資產收益率的各種可能結果與預期收益率的偏差。

項目

內容

要點

風險類別

非系統風險

非系統風險，又被稱為企業特有風險或可分散風險，是指由于某種特定原因對某特定資產收益率造成影響的可能性。它是可以通過有效的資產組合來消除掉的風險；它是特定企業或特定行業所特有的，與政治、經濟和其他影響所有資產的市場因素無關。
對于特定企業而言，企業特有風險可進一步分為經營風險和財務風險。

系統風險

系統風險，又被稱為市場風險或不可分散風險，是影響所有資產的、不能通過資產組合來消除的風險。這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的。這些因素包括宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變化、稅制改革、企業會計準則改革世界能源狀況、政治因素等。
單項資產或資產組合受系統風險影響的程度可以通過β系數來衡量

風險偏好

風險回避者

風險回避者選擇資產的原則是：當預期收益率相同時，選擇低風險的資產；當風險相同時，選擇高預期收益的資產。

對風險回避的愿望越強烈，要求的風險收益就越高。

風險追求者

風險追求者通常主動追求風險，喜歡收益的動蕩勝于喜歡收益的穩定。

風險追求者選擇資產的原則是：當預期收益相同時，選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。

風險中立者

風險中立者通常既不回避風險，也不主動追求風險。

風險中立者選擇資產的惟一標準是預期收益的大小，而不管風險狀況如何，這是因為所有預期收益相同的資產將給他們帶來同樣的效用。

風險對策

規避風險

當資產風險所造成的損失不能由該資產可能獲得的收益予以抵消時，應當放棄該資產，以規避風險。

例如，拒絕與不守信用的廠商業務往來；放棄可能明顯導致虧損的投資項目；新產品在試制階段發現諸多問題而果斷放棄。

減少風險

減少風險主要包括兩個方面：一是控制風險因素，減少風險的發生；二是控制風險發生的頻率和降低風險損害程度。

其方法有：1，進行準確的預測；2，對決策進行多方案優選；3，與政府溝通及時獲取政府信息；4，充分進行市場調研；5，可以采用多領域、多地域、多項目、多品種的經營或投資以分散風險。

轉移風險

對可能給企業帶來災難性損失的資產，企業應以一定的代價，采取某種方式轉移風險。

如：1，向保險公司投保；2，采取合資、聯營、增發新股、發行債券、聯合開發等實現風險共擔；3，通過技術轉讓、特許經營、戰略聯盟、租賃經營和業務承包等實現風險轉移。

接受風險

接受風險包括風險自擔和風險自保兩種方式。

風險自擔，是指風險損失發生時，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤；

風險自保，是指企業預留一筆風險金或隨著生產經營的進行，有計劃地計提資產減值準備等。