二、短期融資券
| 含義 | 短期融資券，是由企業(yè)依法發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票。在我國(guó)，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，是企業(yè)籌措短期（1年以內(nèi)）資金的直接融資方式。 |
| 發(fā)行條件 | 1.發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過(guò)在中國(guó)境內(nèi)工商注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場(chǎng)公示。
2.發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。 3.融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 4.對(duì)企業(yè)發(fā)行融資券實(shí)行余額管理，待償還融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。 5.融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。 6.融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。 |
| 種類 | （1）按發(fā)行人的不同分類，可將短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。
（2）按發(fā)行方式分類，可將短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷的融資券和直接銷售的融資券。非金融企業(yè)發(fā)行的一般采用間接承銷方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行的一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。 |
| 籌資特點(diǎn) | （1）短期融資券的籌資成本較低。相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低
（2）短期融資券籌資數(shù)額比較大； （3）發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。 |
考試大編輯推薦：
2011年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》第五章知識(shí)點(diǎn)匯總
2011年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)方法指導(dǎo)
2011中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試財(cái)務(wù)管理應(yīng)考策略及學(xué)習(xí)方法
